- •Лекция № 1. 1. Основы финансового менеджмента. 1.1. Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами.
- •1.2 Объекты финансового менеджмента
- •1.3. Принципы финансового менеджмента
- •Лекция №2.
- •2.Информационная база финансового менеджмента.
- •2.1 Содержание финансовой отчетности.
- •2.2. Направления совершенствования финансовой отчетности
- •Лекция №3. З. Финансовые ресурсы и капитал организации
- •3.1. Источники финансовых ресурсов
- •Доходы и прибыль. Их формирование и распределение. Выручка от реализации и предпринимательский доход
- •Амортизационные отчисления
- •Капитал и финансовые методы его увеличения
- •Лекция №4.
- •4.Управление финансовыми рисками. 4.1. Процесс управления риском.
- •Лекция №5.
- •5. Финансовые методы управления основным и оборотным капиталом и текущими затратами.
- •5.1. Финансовые методы управления основным капиталом.
- •5.2. Управление текущими затратами предприятия.
- •5.3. Управление оборотными средствами.
- •Лекция №6
- •6.1. Методы финансового анализа.
- •6.2. Инструментарии финансового анализа.
- •Лекция № 7.
- •7.Внутрифирменное планирование.
- •7.1. Цели задачи планирования.
- •7.2. Методы планирования.
- •Лекция 8.
- •8.Ценовая политика организации.
- •8.1. Цели и задачи ценовой политики.
- •8.2 Факторы влияющие на ценообразования.
- •Лекция 9.
- •9.Маркетинг в организации.
- •9.1. Сущность и цели маркетинга.
- •9.2.Влияние маркетинга на финансовые результаты.
- •Лекция №10.
- •10.Внутренний контроль и аудит в организации.
- •10.1. Внутренний контроль.
- •10.2. Внутренний аудит.
- •Лекция №11.
- •11.Основы антикризисного управления.
- •11.1. Оценка потенциального банкротства организации.
- •11.2. Управление кризисным состоянием предприятия.
5.2. Управление текущими затратами предприятия.
В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты осуществляют разнообразные затраты, необходимые для организации производства и реализации продукции. Все затраты предприятия по экономическому содержанию, целевому назначению можно разделить на три группы:
- текущие затраты;
- текущие расходы;
- капитальные вложения.
Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они занимают наибольший удельный вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использованию в процессе производства продукции, сырья и материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий, топлива и энергии по оплате труда и т.д.
Текущие затраты возвращаются предприятию по завершению цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации продукции.
Состав текущих затрат разнообразен и классифицируется в зависимости от способа отнесения на себестоимость продукции, влияние на объем производства от их однородности.
В финансовом менеджменте управления текущими затратами рассматривается в жесткой связи с результатами производственной деятельности.
Для принятия решения о планировании состава, структуры и величины текущих затрат используют:
- фактические данные о себестоимости продукции и полученной прибыли за истекший период;
- детальную информацию об ожидаемых затратах и доходах.
Если существенной разницы в объеме производства и реализации не планируется, то для принятия решения о размере затрат, можно использовать данные истекшего периода с применением к ним индекса инфляции.
При существенных изменениях производственной программы необходим детальный анализ содержания затрат, их состава, структуры с тем, чтобы рассмотреть альтернативные варианты, оценить их эффективность в зависимости от изменения объема производства продукции, ее цены, оплаты труда и других факторов.
С этих позиций в финансовом менеджменте все текущие затраты предприятия подразделяются на:
- условно-переменные;
- условно-постоянные;
-смешанные.
Условно-переменные затраты зависят от объема производства продукции и изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. С ростом объема производства они увеличиваются и, наоборот, снижаются при уменьшении объема производства. Следует иметь в виду, что переменные затраты на единицу продукции постоянны, а совокупные переменные затраты имеют линейную зависимость от объема производства.
Условно-переменные затраты могут носить производственный и не производственный характер.
К условно-переменным затратам производственного назначения относятся затраты на приобретение сырья и материалов, технологического топлива и энергии, основную заработную плату производственных рабочих и т.п.
К условно-переменным затратам не производственного назначения относятся транспортные издержки, торгово-комиссионные сборы за продажу и другие расходы, которые зависят от величины выручки от реализации продукции.
Следует заметить, что название «условно-переменные затраты» говорит о том, что отнесение затрат к жестко зависимым от объема производства условно. На практике нередко возникают ситуации, когда затраты по той или иной статье переменных затрат изменяются не в тех темпах, что объем производства. Например, при покупке сырья его стоимость может иметь отклонения в зависимости от закупаемой партии. Как известно, чем больше партия закупки, тем меньше цена.
Условно-постоянные затраты те, что не зависят от динамики объема производства за определенный период времени. К ним относятся: амортизационные отчисления, расходы на отопление и освещение помещений, арендная плата, денежные расходы на административно-хозяйственные нужды.
Уровень условно-постоянных затрат в расчете на единицу продукции, являясь неизменным для общего объема производства, имея тенденцию к относительному уменьшению с ростом объема производства и, наоборот, относительному уменьшению при снижении объема производства.
Условно-постоянные затраты могут изменяться под воздействием факторов, не связанных с изменением объема производства. К таким факторам можно отнести рост цен, переоценку основных фондов, изменение норм амортизационных отчислений, которые влекут за собой увеличение условно-постоянных затрат. Кроме того, отдельные виды затрат в определенных условиях можно отнести либо к постоянным, либо к переменным.
Смешанные затраты включают в себя как постоянные, так и переменные затраты. К ним относятся: почтовые и телеграфные расходы, затраты на материально-техническое обеспечение. В зависимости от величины и возможности планирования их можно либо не учитывать, либо в каждом конкретном случае выделить в них постоянные и переменные затраты.
Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для принятия управленческих решений и помогает финансовому менеджеру решить следующие задачи:
- оценить окупаемость затрат;
- оптимизировать сумму прибыли;
- определить запас финансовой прочности предприятия.
Сопоставление выручи от реализации продукции совокупными затратами дает возможность определить прибыль, которую можно получить при заданном объеме производства и соотношении переменных и постоянных затрат. Для оптимизации суммы прибыли финансовый менеджер должен определить влияние изменения объема производства на прибыль при заданном соотношении постоянных и переменных затрат.
Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности, характеризующего достижение такого объема производства, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат. Ниже этого объема ( в штуках) выпуск продукции становится невыгодным.
Порог рентабельности можно определить по следующей формуле:
Порог рентабельности = Постоянные затраты/(Выручка от реализации – Переменные затраты в относительном выражении).
С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты, и наоборот – высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.
Запас финансовой прочности исходя из выручки от реализации продукции и порога рентабельности.
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации продукции – Порог рентабельности.
Таким образом, стратегия управления текущими затратами сводится к определению:
- суммарных текущих затрат, необходимых для выпуска определенного объема продукции;
- оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами;
- запасы финансовой прочности;
- сроков окупаемости текущих затрат предприятия.
На основе анализа различных вариантов формирование текущих затрат финансовый менеджер может выбрать наиболее подходящий для конкретных экономических условий деятельности своего предприятия.