14 Особенности управления активами неплатежеспособного предприятия

Профильными активами называют имущество предприятия, используемое им для осуществления основного вида деятельности. Следовательно, все объекты незавершенного строительства, основные средства, нематериальные активы и часть материально-производственных запасов, не используемая по прямому назначению являются непрофильными активами.

В период финансового оздоровления, особенно на первых сроках после введения указанной процедуры, остро встает проблема поиска дополнительных источников, которые безболезненно для производства можно было бы направить на погашение задолженности кредиторов.

В кризисных условиях производство тем менее конкурентоспособно, тем больше у него непрофильных активов. Наиболее эффективным в этом направлении реструктуризации явится выведение целых подразделений или активов как лишний груз, без которых возможно спланированное на данный период жизнедеятельности производство.

Выделение активов на профильные и непрофильные основано и на выявлении экономической отдачи от них. Для возможности четкого разделения активов на две противоположные категории необходим соответствующий анализ, включающий в себя следующие элементы: сравнительную оценку эффективности различных активов и важности конкретного актива для функционирования остальных; возможно ли повышение их эффективности; использование определенного актива в основном производстве незначительно или же наоборот, критично для функционирования основных производственных процессов. Выбор непрофильных активов, подлежащих реструктуризации, является многокритериальным.

В число непрофильных активов могут быть выделены и активы, предназначенные для основного вида деятельности, но в силу отсутствия соответствующих мощностей не используемые организацией с полной мере, однако имеющие очень высокую стоимость. Определенная часть активов практически простаивает, на другую же требуются непосильные затраты на данном этапе.

Основной целью подобного выделения непрофильных активов является не только сокращение затрат на их содержание, но и реальная возможность сконцентрировать основные силы (и все возможные) предприятия на скорейшее погашение задолженности и восстановление платежеспособности в процедуре финансового оздоровления на основе повышения конкурентоспособности продукции.

Для принятия конкретного решения о возможности вывода непрофильных активов необходим как минимум анализ таких показателей, как фондоотдача, фондовооруженность и коэффициент фондорентабельности.

Неплатежеспособному предприятию необходимо избавиться от непрофильных активов и все силы сосредоточивать на основном направлении, ведущем к повышению конкурентоспособности и соответственно платежеспособности.

15. Понятие и признаки кризиса отдельного банка. Сущность антикризисного риск- менеджмента банка.

Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Банковский кризис по-другому называется кризисом ликвидности Ликвидность - способность превращения активов фирмы, ценностей в наличные деньги, мобильность активов; 2) способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств;

Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости банковских активов. Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов. Статистически снижение эффективности распределения ресурсов наиболее отчетливо проявляется в увеличении доли просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов. Основным сигналом является возникновение кризиса ликвидности, который не только может поражать ограниченное число неплатежеспособных банков, но и захватывать стабильные банки.

Банки, как правило, предусматривают определенные потери в своем портфеле активов. Однако никогда не было и не будет абсолютно безопасных кредитов, выдаваемы частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие превентивных мер является обязательным условием нормального функционирования банков.

Риск-менеджмент является стержневой частью стратегического управления компании. Современное состояние российской экономики таково, что работающим на рынке финансовым институтам, банкам, промышленным и торговым предприятиям постоянно приходится сталкиваться с факторами неопределенности и непредсказуемости результатов своей деятельности, которые связаны с различными изменениями: цен на товары, валютных курсов, процентных ставок. Как правило, целую систему управления рисками создают крупные компании, а в небольших организациях функции риск-менеджера выполняет руководство.