МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(Ргтэу)

Факультет управления Кафедра менеджмента торговой организации

Доклад

по дисциплине «Инновационный менеджмент»

на тему: «Риск-менеджмент инновационного проекта»

Выполнила

4 курс 41 группа

Проверила д.э.н., проф. Никитина Людмила Петровна

Москва

Содержание

I. Пояснительная записка…………………………………………………………3

1. Понятие неопределенности и риска. Виды рисков и неопределенности инновационных проектов. ………………………….....................................3

2. Методология анализа проектных рисков. Качественный и количественный анализ рисков инновационного проекта, методы их осуществления…………………………………………………...................15

3. Методы снижения риска инновационного проекта……………...............22

II. Схема………………………………………………………………………….29

III.Список литературы…………………………………………………………..30

I. Пояснительная записка

1. Понятие неопределенности и риска. Виды рисков и неопределенности инновационных проектов

В современных условиях развития экономики, конкурентные преимущества любой организации определяются внедрением новшеств в их повседневную деятельность. Это могут быть новшества в управленческой деятельности, внедрение новой техники и технологий, производство новых товаров или услуг. При этом инновационная деятельность всегда связана с неопределенностью и рисками.

Риски инновационных преобразований связаны прежде всего с вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта. Статистика показывает, что успешными обычно оказываются не более 15% продуктовых инноваций, около половины технологических инноваций не приносят ожидаемого эффекта, об управленческие и организационные нововведения крайне редко завершаются в запланированные сроки и с соблюдением выделенных бюджетных средств. Все это и обуславливает актуальность данной темы.

«Риск-менеджмент в общем смысле – это система управления организацией, предприятием, которая ставит своей целью снижение риска, предотвращение недопустимого риска» [5, с. 51].

Прежде чем приступить к изучению методологии анализа проектных рисков и способов их снижения, необходимо определиться с основными понятиями, включающие в себя характеристику неопределенности и рисков, а также их классификации.

Современная мировая экономика, особенно российская, характеризуется большой степенью неопределенности рыночных, технологических, природно-климатических и других факторов.

«Неопределенность в инновационной деятельности – это множественность возможных результатов реализации инновационных целей и задач в организации при различных способах и методах их получения» [4, с.100].

Неопределенность обычно связана с дефицитом знаний, различными вариантами изменения факторов внешней и внутренней среды организации, их разнообразием, случайностью их возможных сочетаний и ошибками в оценке их влияния на инновационную деятельность организации.

В зависимости от сферы проявления можно выделить следующие виды неопределенности [6, с.119]:

• техническая (технологическая) неопределенность связана с надежностью оборудования, сложностью производственных процессов и технологий, уровнем автоматизации, объемом производства, темпами инновационного обновления;

• социальная неопределенность отражает социальную напряженность в обществе, связана с невозможностью точного предсказания поведения людей в процессе проведения инновационной деятельности и обусловлена так называемым человеческим фактором. Люди отличаются между собой профессиональным и социальным статусом, величиной располагаемых денежных средств, целями инвестирования, уровнем образования, опытом, творческими способностями, интересами, возрастом, полом, темпераментом;

• политическая неопределенность вызывается факторами, оказывающими влияние на политическую ситуацию в государстве, регионе, муниципалитете: изменения в политической ситуации, политическое давление, ограничение предпринимательской деятельности, проведение различных государственных программ, связанных, например, с размещением торговых и других организаций, ухудшение отношений между государствами, что может отразиться на деятельности совместных предприятий, на отношениях с зарубежными партнерами, поставках продукции и сырья, и других факторах в процессе осуществления инновационной деятельности;

• экологическая неопределенность связана с загрязнением окружающей среды, радиационная обстановка, техногенные факторы, экологические программы различного уровня, а как же, применительно к торговой деятельности, способы экологичной утилизации продуктов после их употребления и другие;

• общеэкономическая неопределенность связана с изменениями в организации и подразделятся на внешнюю и внутреннюю. Сюда относятся: государственная экономическая, бюджетная, финансовая, инвестиционная и инновационная политика; функционирование фондового и инвестиционного рынков; рыночная и инвестиционная конъюнктура; цикличность развития рыночной экономики и фазы экономических циклов; состояние и эффективность функционирования банковской системы и финансово-инвестиционной инфраструктуры в целом; государственном регулирование экономики, включая налоговую и кредитно-денежную политику; стимулирование инновационной деятельности организации;

• законодательно-правовая неопределенность связана с изменениями действующего законодательства, лоббированием узконаправленных, частных интересов при принятии законодательных актов;

• природно-климатическая неопределенность определяется природно-климатическими факторами, оказывающими влияние на реализацию инновационного проекта и на деятельность организации в целом, в том числе ее географическое расположение;

• криминальная неопределенность определяется наличием организованной преступности, коррумпированностью чиновников, недобросовестной конкуренцией и другое.

В зависимости от частоты и условий проявления неопределенность можно классифицировать [6, с. 121]:

• многократная неопределенность может проявляться неоднократно в течение всего периода деятельности организации, не приводя к ее прекращению, и подразумевает возможность отклонения конечного результата от ожидаемого значения, как в большую, так и в меньшую сторону (она может быть связана с человеческим фактором);

• чистая (однократная) предполагает возможность только отрицательного отклонения конечного результата инновационной деятельности организации, проявляется только однократно, так как влечет, как правило, прекращение осуществления проекта (это может быть неправильный выбор проекта или недостаточность финансирования инновационной деятельности);

• условная неопределенность может проявиться в случае наступления какого-либо события;

• перманентная представляет собой постоянную неопределенность, сопровождающую инновационную деятельность организации на протяжении всего периода осуществления (например, достаточность финансовых средств для реализации проекта);

• ограниченная – это неопределенность, действующая на определенном этапе инновационной деятельности организации (например, достаточность ресурсов для разработки или внедрения инновационного проекта).

В зависимости от источников возникновения и степени управляемости [6, с. 122]:

• внешняя относится, как правило, к неуправляемым факторам и связана с изменениями в законодательстве, налогообложении, реакцией рынка на инновационную продукцию, конкуренцией, инфляцией, ставкой ссудного процента;

• внутренняя относится к управляемым факторам, так как связана с конкретным элементом организации (квалификацией, компетентностью, обеспеченности ресурсами, ошибочностью определения параметров проекта, инновационным потенциалом).

В зависимости от причин возникновения [6, с. 122]:

• незнание или неполное знание связано с неизвестностью, недостоверностью, отсутствием или недостаточностью информации, сведений, знаний об окружающей инновационную деятельность организации во внешней экономической среде, ее нестабильностью;

• случайность означает, что результат деятельности организации может зависеть от случайных факторов, например, выход из строя нового оборудования, сбои в использовании «ноу-хау», изменения спроса на инновацию, перебои в снабжении и другие факторы;

• противодействие, как правило, проявляется в неопределенности спроса на результат инновационной деятельности организации, трудности ее реализации, нарушении договорных обязательств, обусловленные действием конкурентов, трудовые конфликты в коллективе, недобросовестная конкуренция.

Схема видов неопределенности представлена на рисунке 1 в приложении 1 [6, с. 123].

Риски в инновационной деятельности обычно возникают в силу существования неопределенности во внешних условиях и внутренней реализации процессов деятельности организации. Однако неопределенность не является непосредственной причиной риска, так как она может приводить и к удачному стечению обстоятельств.

«Риски инновационной деятельности представляют собой возможность возникновения неблагоприятных ситуаций или неудачных результатов инновационного проекта, что проявляется в виде недостижения или неполного достижения поставленных целей и задач. При этом риски тем выше, чем более локализован инновационный проект, если же проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, то риски минимизируются, а вероятность их успеха возрастает» [3, с.278].

Таким образом, «риск – это вероятность достижения положительного или отрицательного проектного результата в зависимости от действий внешних и внутренних факторов, определяющих степень неопределенности объекта и субъекта риска или процесса по их функционированию» [9, с.178]. При этом объектом риска являются инвестиции, проект, система и другое, а субъектом – лицо, занимающееся выполнением функции управления риском.

Для того чтобы проанализировать риски и оценить возможность их влияния на инновационную деятельность организации, необходимо их классифицировать по различным основаниям.

«Хохлов Н.В., например, выделяет: промышленные, экологические, инвестиционные, кредитные, технические, предпринимательские, финансовые, коммерческие, страховые и политические риски. К промышленным рискам он относит, в том числе и природно-естественные риски, риск ущерба предприятию, риск повреждений зданий и оборудования предприятия, возникновение аварийных ситуаций» [10, с. 180].

Технические риски связывает только со строительством новых объектов и их дальнейшей эксплуатацией. Среди них выделяет строительно-монтажные и эксплуатационные риски.

Предпринимательские риски могут быть внутренними и внешними. Внешние риски связаны с нанесением убытков и неполучением ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или по другим, не зависящим от него обстоятельствам. Внутренние риски зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции.

Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия и бывают: валютные (операционный, трансляционный, экономический); процентные (позиционный, портфельный, экономический); портфельные (систематический, несистематический).

Фатхутдинов Р.А., в свою очередь, выделяет тринадцать классификационных признаков рисков, которые представлены в таблице 1 [10, с. 188].

Таблица 1. Классификация рисков

Признак классификации	Виды рисков
Содержание риска	Промышленные (оборудование); Экологические (вред окружающей среде); Инвестиционные (нехватка инвестиционных ресурсов); Кредитные (невозможность взять/погасить кредит); Технические (оборудование и технологии производства); Предпринимательские (недостаточные предпринимательские способности); Финансовые (нехватка финансовых средств); Страховые (не точные условия страховых контрактов); Политические (проблемы на государственном уровне)
Вид деятельности	Традиционная Предпринимательская Венчурная Авантюрно-спекулятивная
Степень риска	Допустимый (не влекут серьезных последствий); Критический, приводящий к потери прибыли; Катастрофический, приводящий к потери инвестиций, банкротству
Причина риска	Техногенные (зависят от оборудования и технологий); Природные (природные катастрофы); Смешанные
Направление риска	Экономика (недостаточный спрос на инновационные продукты); Техника (непригодное оборудование); Управление (недостаточная квалификация кадров); Психология (психологические барьеры восприятия персоналом перемен в организации); Социология Право Экология
Уровень иерархии риска	Исполнительский Фирменный Отраслевой Региональный Страновый Международный Глобальный (всемирный)
Вид ресурса	Материальные Финансовые Трудовые Информационные Интеллектуальная собственность Время
Характер проявления риска	Субъективный Объективный Неправомерный (неоправданный) Правомерный (оправданный) Криминогенный
Формы риска	Концептуальный Прогнозируемый Планируемый Стратегический Тактический Оперативный Структурный Мотивационный

С точки зрения их значимости для организации можно выделить [16]:

• динамические риски - это риск случайных колебаний результатов деятельности, как в лучшую, так и в худшую строну, не способные значительно повлиять на жизнеспособность организации и ее проектов;

• статические риски - риск возникновения событий, ситуаций, в результате которых под угрозу ставится дальнейшая деятельность организации, жизнеспособность отдельных направлений деятельности, отдельных проектов. Это риск качественных, катастрофических потерь, в результате которых организация уже не сможет функционировать в прежнем режиме.

Также можно выделить следующие виды рисков [3, с.282]:

• риски ошибочного выбора инновационного проекта, связанный с необоснованностью выбора приоритетов экономической и рыночной стратегии организации, видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей организации, сроков выполнения проекта и другие факторы;

• риски необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования, который включает в себя риск неполучения средств, необходимых для проекта, риски при использовании самофинансирования и другие;

• маркетинговые риски текущего снабжения ресурсами, которые возникают при реализации проекта и сбыте его результатов. К ним относятся: риск ошибочного выбора сегмента, риск ошибочного выбора стратегии продаж, риск проведения неэффективной рекламы и другие;

• риски, связанные с недостаточным уровнем кадрового обеспечения, то есть организации может не хватать собственных кадров для проведения инновационной деятельности.

К числу основных причин, ограничивающих масштабы инновационной деятельности России, принято относить недостаток инвестиций вследствие определенных рисков. Однако опыт экономически развитых стран показывает, что развитие принципиально новых механизмов финансирования инновационной деятельности во многом позволяет решить проблему дефицита инвестиций. К числу таких инноваций можно отнести возвратный лизинг (продажу основных средств лизинговой компании с последующей их арендой), секьюритизацию (эмиссию ценных бумаг, погашаемых потоком будущих доходов), развитие венчурного финансирования и другое.

Инвестиции в России происходят за счет внутреннего и внешнего притока средств. На уровень внутреннего притока оказывают влияние коммерческая прибыль, амортизационные отчисления, бюджетное финансирование, банковские кредиты и собственные средства населения. На уровень внешнего притока существенное влияние оказывают иностранные инвестиции в России.

Существующие на сегодняшний день факторы, влияющие на риски инвестиционных рынков различных стран, можно подразделить на политические, макроэкономические, микроэкономические и инфраструктурные.

К политическим факторам можно отнести стабильность государственного устройства, наличие развитой законодательной базы, сопоставимой с принятыми в развитых странах системами права и обеспечивающей эффективную защиту прав инвестора, профессиональное правительство, проводящее неизменную или, по крайней мере, предсказуемую экономическую политику, направленную на создание условий для долгосрочного привлечения прямых и портфельных инвестиций в национальную экономику, наличие государственных органов, осуществляющих эффективное и последовательное регулирование рынка инвестиций, их информационную открытость для отечественных и иностранных инвесторов и гласность проводимой ими политики.

Макроэкономические факторы характеризуют общее состояние экономики, темпы ее роста и прогноз их изменения на ближайшие годы, фазу экономического цикла, на которой находится экономика страны. К этой группе факторов относятся уровень инфляции, безработицы, средние доходы на душу населения, стабильность национальной валюты, состояние государственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения различных видов доходов, а также структурные пропорции развития экономики, такие как относительные доли промышленности, сельского хозяйства, других отраслей экономики в валовом внутреннем продукте. Немаловажна и динамика изменения вышеописанных показателей. К макроэкономическим факторам можно отнести и общие характеристики развития фондового рынка, такие как отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных его сегментов к размеру ВВП, доля иностранных прямых и портфельных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и соотношение этих двух видов инвестиций между собой; уровень и темпы развития финансового сектора, в частности, коммерческих банков, брокерских компаний, инвестиционных банков и бирж.

К микроэкономическим факторам относятся показатели, характеризующие финансовое положение, уровень развития менеджмента, производственную и маркетинговую политику, перспективы развития крупнейших предприятий, ценные бумаги которых обращаются на национальном рынке. Естественно, данные факторы являются существенными только для сегмента корпоративных ценных бумаг. К показателям, характеризующим эту группу факторов можно отнести, в частности, доходность активов и капитала, отношение цены акции к доходу на одну акцию, и т.п., а также такие «качественные» показатели как наличие страницы в Интернете, наличие представителей по связям с акционерами, и даже качество оформления годового отчета компании.

Инфраструктурные факторы, влияющие на привлекательность национального рынка инвестиций, представляют собой данные об уровне и направлении развития инфраструктуры рынка, т.е. его элементов (профессиональных участников) и принятой на данном рынке системы отношений между ними в процессе совершения различных операций.

На российском инвестиционном рынке наблюдается отток собственных инвестиционных средств в другие страны. Это, прежде всего, связано с ростом стоимости ценных бумаг ведущих компаний, представленных на мировом рынке. Но, несмотря на все это, Россия является довольно привлекательной страной для инвестирования, однако, в силу вышеперечисленных факторов, она относится к тем странам, в которых можно размещать капитал, но условия для этого не очень благоприятные. К таким странам также относится и Китай.

Вследствие этого, среди основных рисков инвестиционного рынка России и ее регионов можно выделить [17]:

• экономические риски, связанные с тем, что многие ученые и теоретики относят Россию к странам с развивающейся экономикой и считают, что механизмы, призванные обеспечивать стабильное развитие экономических процессов, находятся в ней на стадии формирования. При этом негативные тенденции в экономике страны могут оказывать неблагоприятное воздействие на функционирование рынка ценных бумаг, в результате чего стоимость инвестиционных вложений может уменьшиться;

• рыночные риски, так как владельцы могут понести риск уменьшения стоимости их инвестиционных вложений. Под влиянием ряда факторов стоимость инвестиционных может, как увеличиваться, так и уменьшаться, при этом государство также не гарантирует доходности инвестиций в будущем;

• риски, связанные с налогообложением, так как налоговая система Российской Федерации находится в процессе развития и подвержена различным толкованиям и постоянным изменениями. В результате, сегодняшняя трактовка и толкование существующих законов и порядков может быть изменена в будущем. Более того, эти изменения могут иметь обратную силу. Владельцы инвестиций должны учитывать риски, связанные с налогообложением, при принятии инвестиционных решений;

• риски, связанные с высокими темпами инфляции. В настоящий момент правительство сохранило прогноз по уровню инфляции в этом году на уровне 7%. При этом, если цена на нефть составит 95 долларов за баррель, инфляция по итогам года может достигнуть 8,9%. Между тем, по данным Росстата, инфляция в России с начала года составляет уже 4,3%.

Таким образом, инновационная деятельность в большой степени связана с неопределенностью и рисками, при этом неопределенность в инновационной деятельности связана с большим количеством результатов реализации инновационных целей и задач в организации при различных способах и методах их получения. Тогда как риски в инновационной деятельности представляют собой вероятность достижения положительного или отрицательного проектного результата в зависимости от действий внешних и внутренних факторов. И для того чтобы преодолеть возможные риски инновационного проекта, прежде чем приступить к его разработке и реализации, организациям необходимо знать и использовать различные классификации рисков для полноты их анализа и оценки, а также учитывать инновационный климат страны, в которой реализуются данные проекты.