24

Тема 3. Международные арендные и лизинговые операции План

1. Понятие и виды международных арендных и лизинговых операций

2. Финансовый лизинг

3. Организационные формы международных арендных операций.

4. Методики расчетов периодических лизинговых платежей.

Литература

1. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 19996. – 501 с. (С. 365-385).

2. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 512 с. (С. 191-201).

3. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: Учебник для вузов / Г.Д. Гордеев, Л.Я. Иванова, С.К. Казанцев и др.; Под ред. проф. Л.Е. Стровского. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 408 с. (С. 298-305).

4. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств: Опорний конспект лекцій / Уклад. О.П. Гребельник, Т.В. Гніденко, О.О. Донченко та ін. – К.: Київський державний торговельно-економічний університет, 1999. – 276 с. (С. 64-74).

5. Про фінансовий лізинг: Закон України від 16.12.1997 (редакція від 16.012004).

6. Хобта В.М., Гайдук В.А. Проблемы и перспективы развития лизинга в Украине. – Донецк: ИЭП НАН Украины, 2000. – 118 с.

7. Про оренду державного та комунального майна: Закон України від 10.04.19992 (редакція від 31.03.2005).

8. Про міжнародний фінансовий лізинг: Конвенція ЮНІДРУА (міжнародний договір від 28.05.1988) / (Редакція від 28.05.1988).

9. Усенко Я. Методологические и правовые основы развития лизинга в Украине // Бизнес, №3 (314), 1999 (документы, комментарии, консультации). – С. 50-58.

10. Господарчий кодекс України: Кодекс від 16.01.2003 № 436-IV (редакція від 05.08.2009). < http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main. cgi?nreg=436-15 >. 10.10.2009.

1. Понятие и виды международных арендных и лизинговых операций

Аренда (lease) – это временное пользование имуществом на условиях, устанавливаемых в договоре аренды между собственником имущества (арендодателем) и лицом, в пользу которого оно передается (арендатором).

Суть аренды состоит в предоставлении одной стороной - арендодателем другой стороне – клиенту-арендатору предмета аренды в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе договора аренды [1].

В отличие от договора купли-продажи, при котором право собственности переходит от продавца к покупателю, аренда сохраняет за арендатором право собственности на сданное внаем оборудование, предоставляя арендатору лишь право на его временное использование.

Международные арендные операции (cross-border lease) предполагают предоставление внаем товаров, пересекающих границу страны арендодателя.

Международные арендные операции делятся на:

- экспортные – при которых арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и предоставляет его внаем иностранному арендатору;

- импортные – при которых арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его внаем отечественному арендатору.

Т. о., характерной чертой международной арендной операции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя предмета аренды, находящихся в разных странах. В некоторых случаях все три участника международной арендной операции могут находиться в разных странах.

К международным, относятся также арендные операции заграничных дочерних компаний ТНК и ТНБ, совершающих сделки на территории страны пребывания с местными фирмами.

Предметом международных арендных операций являются:

1- товары потребительского назначения (автомобили, автофургоны, холодильники, телевизоры, видеотехника и др.);

2- транспортные средства (грузовые автомобили, самолеты, вертолеты, суда, контейнеры, специальные вагоны);

3- подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование (погрузчики, подъемные краны, строительные машины, механизмы);

4- стационарное оборудование и оборудование комплектных предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации (здесь сочетается аренда недвижимости и промышленного оборудования);

5- оборудование общего промышленного назначения (стандартное и уникальное промышленное оборудование, оборудования станкостроения, энергетического и электромеханического машиностроения, оборудование для легкой промышленности, складского хозяйства);

6- конторское и полиграфическое оборудование (перфорационные и сортировочные машины, копировальное оборудование, средства теле- и дистанционной связи);

7- средства вычислительной техники и обработки информации (ЭВМ, компьютерные программы);

8- подержанное оборудование или оборудование, продаваемое «по случаю». Это может быть комплектное оборудование предприятия, которое фирма, нуждающаяся в средствах, продает фирме-арендодателю, а затем берет у него в аренду. Такие операции практикуются в США, где они получили название «лизбэк» [1].

Виды международной аренды

I. В зависимости от сроков или продолжительности в международной практике различают три вида аренды:

- долгосрочная аренда – с предоставлением товаров внаем на срок от 3 до 5 лет, а по некоторым видам оборудования – до 15-20 лет (получила название «лизинг (leasing)» (англ. – to lease сдавать внаем));

- среднесрочная аренда – с продолжительностью от 1 года до 2-3 лет (именуется хайринг «hiring»));

- краткосрочная аренда – продолжительностью от нескольких часов, дней, месяцев до одного года ( называется в большинстве стран рентинг «renting», а в Японии - чартер).

Наибольшее распространение в международной практике получила долгосрочная аренда или лизинг.

II. В зависимости от содержания и методов осуществления международные лизинговые (долгосрочные арендные) операции делятся на два вида:

1- текущая аренда (долгосрочная), называемая в большинстве стран оперативный лизинг (operating lease), а в Украине аренда;

2- финансируемая аренда, называемая во всех странах (в Украине в том числе) финансовый лизинг (finance lease).

На первый взгляд, аренда (оперативный лизинг) и финансовый лизинг очень похожи между собой. Однако по своему экономическому содержанию аренда существенно отличается от лизинга. Этим обусловлено наличие в законодательстве Украины законов «Об аренде государственного и коммунального имущества» [7] и «О финансовом лизинге» [5].

Финансовый лизинг – значительно более сложное и многогранное экономическое явление. В нем соединяются операции аренды и купли-продажи, кредита и инвестирования.

В Хозяйственном Кодексе Украины (ст. 292) дается следующее определение финансового лизинга.

«(Финансовый) лизинг – это хозяйственная деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении по договору лизинга одной стороной (лизингодателем) в исключительное пользование другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок имущества, которое принадлежит лизингодателю или приобретается им в собственность (хозяйственное ведение) по поручению или согласованию лизингополучателя у соответствующего поставщика (продавца) имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей».

Между арендой и всеми видами лизинга имеются существенные отличия [9]:

а) по формату соглашения:

- аренда – двустороннее соглашение между арендодателем и арендатором;

- финансовый лизинг – самое меньшее трехстороннее, где, кроме лизингодателя и лизингополучателя, фигурирует продавец лизингового имущества;

б) по деятельности собственника имущества:

- арендодатель сдаёт в аренду свое имущество (при аренде государственного и коммунального имущества это делают органы, уполномоченные собственником, или предприятие-балансодержатель);

- лизингодатель передает в лизинг имущество, которое он специально приобрел, как правило, по прямому указанию будущего лизингополучателя (сущность деятельности лизингодателя заключается в финансировании временного пользования лизингополучателем имуществом путем предоставления ему имущественного кредита);

в) по роли лица, получающего внаем имущество:

- арендатор получает внаем то имущество, какое есть у арендатора;

- лизингополучатель, как правило, сам находит производителя (собственника) лизингового имущества и выбирает конкретный вид этого имущества. Он наделяется правами и обязанностями, присущими покупателю, – поскольку имущество передается продавцом непосредственно лизингополучателю, и последний осуществляет все процедуры, связанные приемом этого имущества;

г) по ответственности собственника имущества:

- арендодатель несет ответственность перед арендатором за выявленные недостатки объекта аренды;

- лизингодатель в условиях, когда предмет лизинга выбирался лизингополучателем, не несет ответственности перед лизингополучателем за выявленные недостатки предмета лизинга.

Четкое разграничение между финансовым лизингом и оперативным лизингом (арендой) дается в Конвенции ЮНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) «О международном финансовом лизинге» [8].

В этой Конвенции приведены три характерных черты операции финансового лизинга:

1) лизингополучатель определяет оборудование и выбирает поставщика, чаще всего не полагаясь на опыт и мнение лизингодателя;

2) оборудование, приобретенное лизингодателем в связи с договором лизинга, который, насколько известно поставщику, или заключен или должен быть заключен между лизингодателем и лизингополучателем;

3) лизинговые платежи, которые необходимо платить по договору лизинга, рассчитываются таким образом, чтобы учесть, в частности, амортизацию всей или значительной части стоимости оборудования.

Международные лизинговые операции это относительно новый вид коммерческой деятельности в международной практике. В США операции такого типа стали практиковаться со второй половины 50-х годов, а в западноевропейских странах и в Японии – с начала 60-х годов.

Объем экспортных лизинговых операций в середине 80-х годов составлял 15-20 млрд. долл. в год, в том числе в США – 8-10 млрд. долл. в год; в Японии – 3-4 млрд. долл. в год; в Англии – 0,5-1,% млрд. долл. в год [1].