Тема 4. Векселя и вексельный оборот

Кредитные деньги. Понятие векселя. Вексельные реквизиты. Вексель и коммерческий оборот. “Дружеские” и “бронзовые” векселя. Простые и переводные векселя. Передача векселя (индоссамент). Вексельное поручительство (аваль). Акцепт переводного векселя. Протест векселя.

Использование вексельного обращения для разрешения проблемы неплатежей. Организация российского вексельного рынка.

Литература для подготовки к занятию:

1. Авилина И.В. Биржа – правовые основы организации и деятельности - М., Экономика и право, 2001.

2. Гаменов В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг: учебник. – М.: 2005.

3. Дегтярева О.И., Кандинская О.Н. Биржевое дело. – М.: ЭСМО, 2000.

4. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. 2-е изд., исп. и перераб. – М.: Юнити, 2006.

5. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. – СПб.: Бизнес-пресса, 2002.

Тема 5. Производные ценные бумаги. Виды производных ценных бумаг. Опционы call и put. Временная и скрытая ценность опциона. Эмитенты опционов. Варрант.

Фьючерс. Особенности организации фьючерсного рынка. Механизм организации фьючерсных торгов. Форвардные контракты.

Использование производных инструментов для спекуляций и хеджирования.

Литература для подготовки к занятию:

1. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: ИНФРА-М, 2006.

2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2002.

3. Гаменов В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг: учебник. – М., 2005.

4. Дегтярева О.И., Кандинская О.Н. Биржевое дело. – М.: ЭСМО, 2000.

5. Сазонова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами. – М.: Дело, 2000.

Тема 6. Инфраструктура фондового рынка. Особенности организации российского рынка. Понятие инфраструктуры фондового рынка. Задачи, решаемые инфраструктурой.

Учет прав на ценные бумаги в России. Специализированные регистраторы и трансфер-агенты. Депозитарная деятельность.

Организация торговли и расчетов. Брокерская и дилерская деятельность. Институциональные инвесторы – инвестиционные фонды и финансовые компании.

Регулирование и саморегулирование рынка. Профессиональные ассоциации и союзы, федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

Литература для подготовки к занятию:

1. Федеральный закон «О товарных биржах и биржевой торговле» принят Государственной Думой с изм. и доп. от 20.02.1992 – [ Б.М. : б.и.].

2. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах»: принят Государственной Думой в 2000 году – М.: Ось 89, 2002.

3. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Павленко В.А. Рынок ценных бумаг, инструменты и механизмы функционирования. – КНОРУС, 2005.

4. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг: учебник – М.: Юнити-ДАНА, 2010.

Тема 7. Организация российского фондового рынка. Организованный и “уличный” рынок ценных бумаг. Особенности организации небиржевого рынка в России.

Возникновение биржевой торговли. Виды бирж. Принципы биржевой работы.

Котировка ценных бумаг. Членство на фондовой бирже. Органы управления фондовой биржей и ее структура. Принципы биржевой торговли. Торговый зал и информация о нем. Биржевой бюллетень. Дилерский рынок. Электронные торговые системы.

Литература для подготовки к занятию:

1. Авилина И.В. Биржа – правовые основы организации и деятельности. – М.: Экономика и право, 2001.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: [б.и.], 2005.

3. Дараган В. Игра на бирже. – М.: Едиотриал УРСС, 2002.

4. Лякин А.Н., Лапинскас А.А. Рынок ценных бумаг. - СПб.: Поиск,2001.

5. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг: учебник. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

Тема 8. Операции с ценными бумагами. Виды сделок и техника торговли на фондовых биржах. Размещение ценных бумаг. Кассовые и срочные сделки. Факторы, влияющие на курс акций. Биржевые индексы. Платежи на бирже. Биржевые налоги.

Правила биржевой торговли. Виды биржевых цен. Биржевой прогноз. Спекуляции на бирже. Клиринг. Депозитные операции.

Государство на рынке ценных бумаг. Регулирование биржевой деятельности. Аудит и отчетность на бирже.

Литература для подготовки к занятию:

1. Положение ЦБ РФ «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации» от 25.01.2003 № 220 п. – [Б.м.:б.и.]

2. Постановление Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении Положения о требованиях к операциям, связанным с совершение срочных сделок на рынке ценных бумаг» от 25.04.2001 №9 – [Б.м.:б.и.].

3. Биржевое дело: учебник /под ред. Резго Т.Я. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Тема 9. История формирования и перспективы развития российского фондового рынка. Особенности российской приватизации. Распределение пакетов и контроль над корпорациями. Рынок государственных обязательств и формирование организованного фондового рынка. Спекулятивный капитал на российском рынке и зависимость от международных финансовых потоков.

Вексельный рынок. Использование долговых бумаг железнодорожными предприятиями. Структурная реформа железнодорожного транспорта, использование фондового рынка для формирования инвестиционных ресурсов.

Институциональное инвестирование, коллективные и пенсионные фонды. Необходимость усиления регулирующих функций государства на фондовом рынке.

Литература для подготовки к занятию:

1. Гражданский кодекс РФ ч. 1 и 2: принят Гос.Думой в 1995 – М.:ИНФРА-М, Норма, 1997.

2. Матросов С.В. Европейский фондовый рынок – М.: Экзамен,2002.

3. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг: учебник – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010.

4. www.cbonds.ru

1.1.2. Раздел «Финансы, денежное обращение и кредит»