4. Оборотність готової продукції (Гоп)

Огп = Виручка від реалізації за звітний період / Обсяг виробництва за звітний період.

Оцінювання показника здійснюється шляхом порівняння з попереднім періодом (зменшення, збільшення). Огп може мати такі значення:

Огп = 2 – у разі зменшення його значення проти попереднього періоду;

Огп = 1 – у разі, якщо його значення знаходиться на рівні попереднього періоду;

Огп = 0 – у разі збільшення його значення проти попереднього періоду.

По підприємствах з сезонним циклом виробництва оцінювання Огп здійснюється за даними річного звіту і це значення враховується при оцінюванні фінансового стану позичальника на квартальні дати.

Визначення класу позичальника

Залежно від стану платоспроможності, фінансової стійкості, солідності та можливості виконувати свої зобов’язання перед банком підприємство-позичальник повинно бути віднесене до одного з п’яти класів, які характеризують його надійність:

Клас А – підприємство з дуже стійким фінансовим станом;

Клас Б – підприємство зі стійким фінансовим станом;

Клас В – підприємство має ознаки фінансового напруження;

Клас Г – підприємство підвищеного ризику;

Клас Д – підприємство з незадовільним фінансовим станом.

Для встановлення класу позичальника визначається інтегрований показник його фінансового стану, який розраховується на підставі наведених вище коефіцієнтів, їх вагових значень та вагових коефіцієнтів

Порядок визначення інтегрованого показника

1. Попередньо здійснюється оцінювання розрахункових фактичних значень Кзл, Клік, Кла, Кфс, Кфн, Кфв, Кз – згідно з таблицею 1. Залежно від того, в яких параметрах знаходиться фактичне значення коефіцієнта, останній набуває одне із значень (2, 1 чи 0).

Таблиця 8.1

Оцінка коефіцієнтів

Коефіцієнт		Оцінка
		2	1	0
Коефіцієнт загальної ліквідності, Кзл	2,91	2 і більше	Від 1 до 2	Менше 1
Коефіцієнт ліквідності Клік	0,98		0,3 і більше	Менше 0,3
Коефіцієнт абсолютної ліквідності Кла	0,002		0,2 і більше	Менше 0,2
Коефіцієнт фінансової стійкості, Кфс	0,77		0,6 і більше	Менше 0,6
Коефіцієнт фінансової незалежності, Кфн	3,48		0,2 і більше	менше 0,2
Коефіцієнт фінансового важеля, Кфв	0,29		Менше 1	1 і більше
Коефіцієнт оборотності балансу, Коб	1,17		0,7 і більше	Менше 0,7
Коефіцієнт маневреності, Км	0,53		0,5 і більше	Менше 0,5
Коефіцієнт забезпеченості кредиту, Кз	-	2 і більше	Від 1,4 до 2	Менше 1,4

2. Усі розрахункові фактичні значення коефіцієнтів вносяться до таблиці 2 (графа 5). У графу 6 таблиці 2 вноситься оцінка кожного коефіцієнта (Кзл, Клік, Кла, Кфс, Кфн, Кфв, Кз), визначена на підставі таблиці 1. Оскільки додаткова оцінка першої та четвертої груп показників (за виключенням Кз) не передбачена, то в графі 6 таблиці 2 показується їх розрахункові фактичні значення (гр. 5 = гр.6).

Таблиця 8.2

Розрахунок інтегрованого показника фінансового стану позичальника

№п/п	Назва показника	Теоретичне значення	Вагове значення	Розрахункове значення	Оцінка коефіцієнта	Значення з урахуванням вагомості (гр.6*гр.4)
1	2	3	4	5	6	7
І група – Попередня оцінка позичальника Вагомий коефіцієнт – 2
1	Період функціонування підприємства, ФП	0,5 – 5	0,5	17	5	2,5
2	Наявність бізнес-плану, БП	0 – 1	1		0	0
3	Прибуткова діяльність, ПД	0 – 3	2		3	6
4	Погашення позичок, ПП	0 – 1	6		1	6
5	Сплата процентів, СВ	0 – 1	6		1	6
Разом по групі І						20,5
ІІ група – Показники платоспроможності Вагомий коефіцієнт – 5
1	Коефіцієнт загальної ліквідності, Кзл	Не < 2	8	2,91	2	16
2	Коефіцієнт ліквідності, Клік	Не < 0,3	7	0,98	1	7
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності, Кла	Не < 0,2	6	0,002	0	0
Разом по групі ІІ						23
1	2	3	4	5	6	7
ІІІ група – Показники фінансової стійкості Вагомий коефіцієнт – 4
1	Коефіцієнт фінансової стійкості, Кфс	Не < 0,6	6	0,77	1	6
2	Коефіцієнт фінансової незалежності, Кфн	Не < 0,2	5	3,48	2	10
3	Коефіцієнт фінансового важеля, Кфв	Не > 1	4	0,29	1	4
4	Коефіцієнт оборотності балансу, Коб	Не < 0,7	4	1,17	1	4
5	Коефіцієнт маневреності, Км	Не < 0,5	4	0,53	1	4
Разом по групі ІІІ						28
ІV група – Показники “надійності” підприємства Коефіцієнт вагомості – 2
1	Коефіцієнт забезпечення кредиту, Кз	Не < 1,6	8	-	-	-
2	Оборотність дебіторської заборгованості	0 – 2	2	21,05	2	4
3	Оборотність кредиторської заборгованості	0 – 2	2	15,33	2	4
4	Оборотність готової продукції, Огп	0 – 2	2	211,03	0	0
Разом по групі ІV						8
Усього (S)						284
КЛАС

3. Одержана оцінка помножується на вагове значення коефіцієнта (гр.6 * гр.4).

4. Сума значень показників по кожній групі помножуються на вагомий коефіцієнт відповідної групи.

5. Визначається сума значень усіх груп (S).

6. Виходячи із суми значень усіх показників визначається клас позичальника на підставі рейтингової шкали (таблиця 3). Залежно від того, в яких параметрах знаходиться значення S, позичальник відноситься до певного класу (А, Б, В, Г, Д).

Таблиця 8.3

Рейтингова шкала для визначення класу позичальника

Значення інтегрованого показника	Клас
Понад 200	А
Від 160 до 200	Б
Від 135 до 160	В
Від 110 до 135	Г
Менше 110	Д

Провівши аналіз кредитоспроможності досліджуваного підприємства за допомогою низки показників, згрупувавши їх в аналітичних таблицях 8.1, 8.2 та 8.3 та розрахувавши інтегрований показник, визначили, що значення інтегрованого показника становить 284 і це означає, що відповідно до таблиці 8.3 підприємство належить до класу позичальників А.

Клас А означає, що на досліджуваному підприємстві фінансова діяльність дуже добра (прибуткова та рівень рентабельності вищий, ніж середньогалузевий, якщо такий визначається), що свідчить про можливість своєчасного виконання зобов'язань за кредитними операціями, зокрема погашення основної суми боргу та відсотків за ним відповідно до умов кредитної угоди; економічні показники в межах установлених значень (відповідно до методики оцінки фінансового стану позичальника, затвердженої внутрішніми документами банку); вище керівництво позичальника має відмінну ділову репутацію; кредитна історія позичальника - бездоганна. Забезпечення за кредитною операцією має бути першокласним. Немає жодних свідчень можливих затримок з поверненням основної суми боргу та/або зі сплатою відсотків. Одночасно можна зробити висновок, що фінансова діяльність і надалі проводитиметься на такому ж високому рівні.