Заключение

Изучение экономической сущности денежных потоков показало, что денежные средства и приравненные к ним денежные эквиваленты в виде краткосрочных и высоколиквидных активов, при своем поступлении (притоке) и выбытии (оттоке) образуют потоки денежных средств. Денежные притоки и оттоки, относимые к различным видам деятельности (производственной или операционной, финансовой и инвестиционной) аккумулируются в финансово-хозяйственной деятельности организации в единый совокупный денежный поток. Управление денежными потоками играет очень важную роль в формировании конечных результатов финансовой деятельности организации

2. Практическая часть Задание №6

На основе исходных данных, приведенных в таблице ниже, определите потребность в оборотных средствах, используя при этом статистико-аналитический метод.

Показатель	Условное обозначение	Отчетный год	Планируемый период
Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	ВП	325460	358006
Рост выручки от продажи в планируемом периоде	Ирп= ВП1 / ВПб	-	1,1
Совокупный норматив оборотных средств, тыс. руб.	ОС	210340	223754
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (коэффициент загрузки)	Кос	0,65	0,63
Продолжительность одного оборота, дни	Тоб	234	225
Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств	ИТоб = Тоб 1 / Тобб	--	0,96

Решение:

Рост выручки от продажи = выручка от продажи в отчетный период*коэффициент роста;

ВП=325460*1,1=358006 тыс. руб.

Коэффициент оборота=360/Продолжительность одного оборота;

К_об=360/225=1,6

Оборотные средства = ВП/ К_об

Обор С=358006/1,6=223754 тыс. руб.

Коэффициент загрузки = Обор С/ВП

К_з=223754/358006=0,63

Результаты вычислений заносим в таблицу

Задание №10

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии стоимостью 15 млн руб. за счет собственных средств:

Показатели	Годы (шаги реализации проекта)
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Объем реализации	10200	11100	12300	12000	9000
Текущие расходы	5100	5304	5516,2	5736,8	5966,3
Износ	3000	3000	3000	3000	3000
Налогооблагаемая прибыль	2100	2796	3783,8	3263,2	33,7
Налог на прибыль	504	671,04	908,11	783,17	8,09
Чистая прибыль	1596	2124,96	2875,69	2480,03	25,61
Чистые денежные поступления	4596	5124,96	5875,69	5480,03	3020,61

Срок эксплуатации линии составляет 5 лет, амортизация начисляется линейным способом. Сумма, вырученная от ликвидации оборудования в конце срока эксплуатации, покроет расходы по его демонтажу. Норма дисконта (в качестве расчетного процента выступает средневзвешенная стоимость капитала фирмы) составляет 14%.

Определите целесообразность данного инвестиционного проекта, учитывая то обстоятельство, что проект предполагает разовую инвестицию.

Решение:

NPV=1,14*(4596+5124,96+5875,69+5480,03+3020,61)-15000=27490,91-15000=12 490,91>0-проект не убыточен

NPV – чистая текущая стоимость