5. Аналіз руху грошових коштів

Грошові активи підприємства включають грошові кошти та їх еквіваленти у нац. та іноз. валюті. Згідно П(С)БО 4 грошові кошти – це готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання. Вони можуть бути використані для здійснення поточної діяльності підприємства. У процесі аналізу руху грошових коштів підприємства важливо виявити обсяги вхідного потоку (надходжень грошових коштів), вихідного потоку (витрачання грошових коштів) та загального обороту грошей. Слід знати, що вхідний грошовий потік визначається як сума надходження грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. А вихідний потік – як сума витрачання грошових коштів в ході проведення кожного виду діяльності.

Аналіз руху грошових коштів проводиться на основі «Звіту про рух грошових коштів» в цьому документі відображається надходження, витрачання та зміни грошових коштів за певний проміжок часу. Для керівництва підприємства важливо знати не лише фінансовий результат діяльності, а й мати можливість аналізувати рух грошових коштів за звітний період, визначати зміни основних джерел надходження грошових потоків та напрямків їх використання.

Аналізуючи грошові потоки (ГП) на базі «Звіту про рух грошових коштів» потрібно мати на увазі, що:

а)темп приросту ГП від операційної діяльності характеризує масштаби зр. фінансового потенціалу підприємства та рівень доходності, який досягнуто за минулі звітні періоди;

б)аналіз ГП від інвестиційної діяльності дозволяє дослідити інвестиційну політику підприємства і виявити розмір тих інвестицій, які в майбутньому призведуть до надходження(витрачання) грошових коштів;

в)розгляд показників фінансової діяльності дає можливість спрогнозувати майбутні дивіденди власників капіталу.

Процедури аналізу руху грошових коштів (ГК) включають:

• Розрахунок тривалості фінансового циклу

• Аналіз ГП

• Оцінку оптимального рівня ГК

Фін. цикл =Період обороту запасів + Період обороту ДЗ - Період обороту КЗ

Чим вища тривалість фінансового циклу, тим вище потреба в оборотних засобах!

Алгоритм аналізу ГП включає в себе:

1.Визначення обсягів і джерел надходжень на підприємство ГК

2.Дослідження основних напрямів використання ГК

3.Оцінку причин дефіциту ГК

4.Аналіз достатності власних коштів для здійснення інвестиційної діяльності

5.Оцінка причин невідповідності величини КГ в сумі отриманого прибутку

Оцінку оптимально рівня ГК можна визначити за допомогою показників ефективності ГП, зокрема таких:

• коеф. достатності чистого ГП

• коеф. ліквідності ГП

• коеф. ефективності ГП

• коеф. реінвестування чистого ГП