Тема 12
Финансовое планирование в системе управления предприятиями.
Это важнейшая составляющая.
Финансовое планирование – процесс разработки и принятия целевых установок количественном и качественном выражении а так же определения путей и их более эффективного достижения распределения ресурсов и ответственности. Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта заключается в том, что оно:
воплощает выработанные стратегические цели, форму конкретных финансовых показателей
обеспечивает финансовыми ресурсами экономические порции развития
предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции.
Служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования
выявление внутрихозяйственных резервов, увеличение прибыли, за счет экономного использования денежных средств.
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом банками и контрагентами.
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия
в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.
Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана. Производство продукции и услуг, научно-техническое развитие, совершенствование производства и управления, повышение эффективности производства, капитальное строительство материально-технического обеспечения, затратами на труд, а так же такими показателями как прибыль и рентабельность .
В практике финансового планирования применяются такие методы:
экономический анализ
нормативный метод
метод балансовых расчетов
метод денежных потоков
метод многовариантности
метод экономико-математического моделирования
метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности и натуральность движения внутренних резервов предприятия.
Сущность нормативного метода заключается в том что на основе заранее установленных норм и нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источников.
Метод балансовых расчетов. Расчет на будущее. Основывается на прогнозе поступления средств и затратах по основным статьям баланса на определенную дату в будущем. При чем эта дата в будущем должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
Метод денежных потоков имеет универсальный характер и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.
Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетирование всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию так кА денежный поток – это приток или отток денежных средств в определенные временные интервалы.
Метод состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов с тем чтобы выбрать из них оптимальный вариант. При этом критерии выбора могут задаватся различные.
Метод экономико-математического моделирования позволяет количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
анализируются финансовые показатели за предыдущий период на основе финансовых документов предприятия – бухгалтерского баланса, отчеты о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств.
предусматривает составление основных прогнозных документов таких как прогноз баланса, и.т.п. которые относятся к перспективе финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес плана предприятия
уточнение и конкретизация прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.
на этом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
завершается процесс практическим внедрением этих планов.
контроль.
Финансовое планирование делится на перспективное, текущее и оперативное.
Перспективное планирование - -1-3 года. Это планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации финансовых целей предприятий. Оно включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования. Финансовая стратерия является составной частью общей стратегии экономического развития. Финансовая стратегия должна быть согласована с целями и направлениями сформулированными в общей стратегии. Как правило финансовая стратегия направлена на максимизацию рыночной стоимости предприятия. На период реализации стратегии влияют такие факторы:
динамика макроэкономических процессов
тенденции развития отечественного финансового рынка
отраслевая принадлежность предприятия и специфика его производственной деятельности
на основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности. Финансовый прогноз = информационное сообщение, а финансовый план = действие.
Результатом эффективного финансового планирования является разработка 3 основных финансовых документов:
прогноз отчета о прибылях и убытках
прогноз движения денежных средства
прогноз бухгалтерского баланса.
Эти документы дают оценку финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Для составления планов очень важно правильно определить объем будущих продаж. Для прогнозирования объема продаж используют методы:
эвристические методы. Основаны на использовании знаний опытных людей
анализ временных рядов
метод экстрополяции