6. Понятие ликвидности активов. Оценка ликвидности, баланса и платежеспособности организации.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в полном объеме произвести расчеты по обязательствам.

Краткосрочные обязательства отражаются в пятом разделе баланса. Обеспечением этой задолженности могут выступать любые активы предприятия, однако, не все активы могут выступать в качестве платежного средства.

Ликвидность актива – способность актива трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности – период времени, в течение которого активы трансформируются в денежные средства.

Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных активов в размере достаточном для погашения обязательств в установленный срок. Ликвидность – платежеспособность предприятия.

Основными признаками платежеспособности являются наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для проведения анализа платежеспособности необходимо активы разделить на четыре группы и расположить их в порядке убывания степени ликвидности. Обязательства предприятия также делятся на четыре группы и располагаются в порядке возрастания сроков оплаты.

Активы.

А 1 – наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А 2 – быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность.

А 3 – медленно реализуемые активы – товарные запасы и готовая продукция.

А 4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы.

П 1 – самые срочные платежи, срок оплаты которых наступил или наступает.

П 2 – краткосрочные займы и кредиты.

П 3 – долгосрочные кредиты и займы.

П 4 – постоянные пассивы, находящиеся в распоряжении предприятия – уставный капитал, резервный и добавочный капиталы.

Анализ ликвидности проводится путем сопоставления активов и пассивов по группам. Баланс предприятия признается ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие условия ликвидности:

Анализ ликвидности баланса.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине итога соответ. группы пассива
						На начало	На конец	На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А 1 Денежные средства и краткосрочные вложения	79,9	77,6	П 1 Наиболее срочные обязательства	118,3	101,4	-38,4	-23,8	-32,5	-23,5
А 2 Быстро реализуемые активы	1885,6	3056	П 2 Краткосрочные кредиты и займы	1707,2	2958,4	178,4	97,6	10,45	3,3
А 3 Медленно реализуемые активы	130,8	176,8	П 3 Долгосрочные кредиты и займы	-	-	130,8	176,8	-	-
А 4 Трудно реализуемые активы	181,1	174,5	П 4 Собственные средства	451,9	425,1	270,8	250,6	-59,9	-58,9
Итого:	2277,4	3484,9	Итого:	2277,4	3484,9	-	-	-	-

Вывод: Баланс абсолютно ликвидным назвать нельзя, т.к. не выполняется первое условие ликвидности. Предприятию не хватает денежных средств для оплаты срочных платежей, на начало года 38,4 тыс. руб., на конец 23,8 тыс. руб. По второй группе наблюдается платежный излишек, который обеспечивает покрытие недостатка денежных средств по А 1, однако, менее ликвидные активы не могут покрыть более ликвидные, т.к. будут возникать разрывы в сроках платежей. Соотношение между А 4 и П 4 благоприятное, т.к. характеризуют наличие у предприятия собственных оборотных средств, сто обеспечивает максимальную финансовую устойчивость.

Оценку ликвидности и платежеспособности можно можно проводить по относительным показателям.

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно. Норматив ≥ 0,2 – 0,7.

=

Коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Норматив ≥ 2.

=

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить с учетом привлечения средств дебиторской задолженности.