Операционная прибыль

ФРС осуществляет денежную эмиссию, которую в основном направляет на покупку обязательств (облигаций) Казначейства США (в особых случаях — и других активов). Таким образом, обменные операции с долларами основаны на доверии к Правительству США и финансовой системе США в целом.

Помимо сеньоража, доход ФРС составляют процентные выплаты по облигациям Казначейства, доходы от платежных операций, депозитов, операций с ценными бумагами.

После выплаты зарплат управляющим и сотрудникам ФРС и фиксированных дивидендов по акциям, ФРС перечисляет остаток прибыли на счета Казначейства, которые поступают в доходную часть бюджета. Например, в 2006 году ФРС получила чистый доход 34.2 млрд долларов США, из которых 871 млн было выплачено в качестве дивидендов акционерам, в доходную часть бюджета поступило 4.3 млрд, процентные выплаты Казначейству США составили 29.1 млрд ([4]).

Особенности ФРС

Капитал ФРС имеет чисто акционерную форму собственности. В этом плане США отличаются от стран, где капитал Центрального банка полностью принадлежит государству (Великобритания, Канада) или является акционерным с долей государства в нём (Бельгия, Япония).

Предоставление широкой автономности ФРС при принятии решений сочетается с подотчётностью и проверяемостью деятельности, которая должна проходить в законодательно оговоренных рамках.

Согласно закону о Федеральном резерве, ФРС ежегодно отчитывается перед Палатой Представителей Конгресса США, дважды в год — перед Банковским комитетом Конгресса США.

Деятельность банков ФРС не менее раза в год проходит аудит Счётной Палаты США, или крупными независимыми аудиторскими фирмами национального уровня.

Коммерческие банки в США разделяются по юридическому статусу на национальные и штатные. Национальные банки входят в ФРС в качестве банков членов в обязательном порядке, штатные банки – в добровольном.

Активные операции американских коммерческих банков состоят в подавляющей части из ссуд. В связи с законодательным запретом для коммерческих банков на владение ценными бумагами, банки, занимающиеся инвестиционной деятельностью выделяются как особый подвид в банковской системе.

Законодательство запрещает коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью. Инвестиционные банки – банки, специализирующиеся на размещении и купле-продаже ценных бумаг. Основные операции:

1. гарантированные эмиссии ценных бумаг, когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не могут разместить на рынке

2. непосредственное размещение ценных бумаг. Банки покупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке.

Законодательство США жестко ограничивает возможность создания банками филиалов. Так, банки могут иметь отделения лишь в пределах одного штата, а ряде штатов открытие филиалов может быть вообще запрещено. Число банковских филиалов по всей стране превышает общее число банков лишь в 1,5 раза.

Также для банковской системы США характерна концентрация банковских ресурсов в немногих крупных банках. Также концентрация проявляется в активном использовании системы банковских групп, которая состоит в объединении многих банков под контролем одной акционерной компании.

Япония

Банковская система Японии в ее нынешнем виде была создана по американскому образцу в период после Второй мировой войны.

Функции Банка Японии

1. монопольная банкнотная эмиссия

2. Денежно-кредитное регулирование

3. Осуществление международных расчетов и проведение операций на валютном рынке

4. Кассовое обслуживание казначейства

5. Лицензирование банковской деятельности

6. Установление минимальных уровней показателей банковской ликвидности (норма собственного капитала, норма ликвидных активов (соотношение собственного капитала к долговым обязательствам),норма недвижимости)

7. Функция банка банков. Выступает партнером частных кредитно-финансовых учреждений.

Банк Японии находится под жестким правительственным контролем, т.е. Министерство финансов имеет право активно вмешиваться в его политику. Высшие интересы государства в финансовой сфере определяет Политический комитет (образован в 1949 году). Он состоит из Президента, который выбирается на срок 5 лет и из представителей от городских и региональных банков, промышленности и сельского хозяйства (7 человек), которые назначаются на 4 года.

В компетенцию Политического комитета входит выработка принципов банковской деятельности в стране и управления Банком Японии. Комитет изменяет уровень процентных ставок, определяет условия переучета векселей, устанавливает порядок использования залогов при кредитовании, а также порядок проведения операций на открытом рынке. По согласованию с Министерством финансов Комитет устанавливает размеры норм обязательного резервирования, принимает решения по бюджету Банка Японии и отчитывается перед парламентом страны.

Коммерческие банки

Общенациональные банки:

- Городские банки являются наиболее крупными по размерам капитала и объему проводимых операций. В начале 90-х суммарный объем их капитала составлял около 36% совокупного капитала банковской системы страны.

- Региональные банки уступают городским по размеру капитала и объему проводимых операций. Они располагаются преимущественно в средних и малых городах.

- Банки долгосрочного кредитования дополняют своей деятельностью городские и общенациональные банки, специализируясь на ссудных операциях.

- Трастовые банки

Другие кредитные учреждения

Кооперативные кредитные учреждения, на долю которых приходится приблизительно 11% совокупного банковского капитала страны. Банки данного типа в частности занимаются кредитованием сельского и лесного хозяйства.

Почтово-сберегательные кассы, которые служат для аккумуляции мелких сбережений населения

В Японии действует Корпорация по гарантированию банковских вкладов, которая призвана обеспечить стабильность банковской системы государства. Две трети ее уставного капитала принадлежит правительству и Банку Японии, а оставшаяся доля- частным банкам. Каждый Японский банк ежемесячно вносит в фонд этой организации взносы.

Японские коммерческие банки, в отличие от американских, могут выступать владельцами части акционерного капитала корпораций и могут быть представлены в советах компаний, в которых они имеют собственность; могут выполнять трастовые операции, связанные с выпуском ценных бумаг, но не имеют права самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.

7. Перспективы развития российской банковской системы

Банковская система России в 2000-е годы совершила мощный рывок в своем развитии. На протяжении всего десятилетия она оставалась одним из наиболее динамично развивающихся секторов российской экономики. При среднегодовых темпах роста экономики в 7% темпы роста банковского кредитования составляли более 20% в год, активов - 12%, капитала - 10%.

Всего с начала 2000 г. активы банковской системы выросли с 33 до 62% ВВП, собственный капитал - с 3 до 8% ВВП, кредиты предприятиям и населению - с 10 до 40% ВВП. В абсолютном выражении активы банковской системы достигли 27 трлн. руб., собственный капитал -3 трлн. руб., кредиты предприятиям и населению - 17 трлн. руб.

Российские банки играют все более заметную роль в процессах трансформации частных сбережений в долгосрочные инвестиции, а также в организации межотраслевого перелива капиталов. Доля кредитов, выданных предприятиям и населению, превышает сегодня 60% всех активов банковской системы против 35% в начале 2000 г. Вклад банков в финансирование инвестиций российских предприятий увеличился с 4 до 10%. По мнению многих экспертов, кредитные организации внесли решающий вклад в поддержание высоких темпов роста отечественной экономики в 2000-е годы.

Находясь в авангарде экономического развития, отечественная банковская система, как и банки всего мира, приняла на себя первый удар глобального финансового кризиса. Кредитные организации столкнулись с острой нехваткой денежных ресурсов и существенными трудностями в рефинансировании внешних займов. К моменту нового обострения мирового финансового кризиса летом 2008 г. до 60% долгосрочной ресурсной базы отечественных банков формировалось за счет внешних источников, что было недопустимо как с позиции обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора, так и поддержания экономической безопасности страны.

Из-за обострения проблем с ликвидностью ряд крупных российских банков оказался на грани банкротства, а весь банковский сектор - перед лицом тяжелого системного кризиса, предотвратить который удалось только благодаря массированной финансовой поддержке со стороны государства. Совокупный объем финансовых ресурсов, предоставленных Банком России и Минфином в экстренном порядке коммерческим банкам осенью 2008 г., превысил 2 трлн. руб.

Основными направлениями господдержки финансового сектора стали:

• повышение ликвидности банковской системы за счет увеличения лимита и объемов размещения временно свободных бюджетных средств на депозитах в коммерческих банках, снижения обязательных резервных требований к кредитным организациям, упрощения условий их доступа к кредитам Банка России и увеличения объемов их рефинансирования, в том числе благодаря предоставлению беззалоговых кредитов всем банковским организациям, имеющим кредитный рейтинг (до 3 - 3,5 трлн. руб.);

• укрепление долгосрочной ресурсной базы и капитала системообразующих банков путем предоставления им субординированных кредитов (950 млрд. руб.);

• размещение в банках временно свободных средств госкорпораций (до 250 млрд.

руб.); - расширение финансовых возможностей государственных агентств и институтов развития (АИЖК, АСВ, Внешэкономбанк) за счет увеличения их уставного капитала (около 500 млрд. руб.); - оказание адресной поддержки проблемным кредитным организациям, в частности таким банкам, как "КИТ Финанс", "Собинбанк", "Связь-банк", "Глобэкс" (около 150 млрд. руб.); - предотвращение паники среди банковских вкладчиков посредством увеличения максимальной суммы страхового возмещения по вкладам частных лиц (с 400 до 700 тыс. руб.). Масштабные вливания государственных финансовых ресурсов в экономику в значительной степени компенсировали резкое сокращение внешнего финансирования отечественных корпораций и отток иностранного капитала за рубеж. Антикризисные меры государства позволили предупредить массовое бегство частных вкладчиков из банков и частично поддержать их кредитную активность.

Своевременная финансовая помощь Правительства РФ и Банка России позволила банковской системе успешно пройти наиболее острую фазу кризиса в сентябре - октябре 2008 г. Проблемы "нехватки краткосрочной ликвидности" как таковой в банковской системе сегодня не существует. В период с августа по декабрь 2008 г. окончательно потеряли финансовую устойчивость всего 15 российских кредитных организаций, у пяти из них были отозваны лицензии.

Однако следует смотреть "правде в глаза" и констатировать, что российским кредитным организациям предстоит пережить непростой год, особенно его первую половину. В условиях продолжающегося глобального кризиса им придется столкнуться с нехваткой долгосрочных финансовых ресурсов и существенным удорожанием стоимости их привлечения. Кроме того, начавшийся спад в реальном секторе чреват быстрым ростом проблемной задолженности.

По итогам прошлого года доля просроченных ссуд в совокупном кредитном портфеле отечественных банков увеличилась практически втрое - почти до 4%, при этом основной объем прироста "плохих" долгов пришелся на II полугодие 2008 г. Он составил более 500 млрд. руб. против 48 млрд. руб. в I полугодии прошлого года. В свою очередь, из-за сжатия рынков капитала российский банковский сектор недополучил порядка 2,5 трлн. руб. в виде долгосрочных кредитов и займов. Что касается ставок привлечения рублевых депозитов, то за последние несколько месяцев они выросли в среднем на 1,5 - 2% годовых. Все это негативно отразится на объемах банковского кредитования. В 2009 г. можно ожидать снижения темпов прироста совокупного кредитного портфеля российских банков до 20 - 25% в год.

В то же время, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, банкам удается держать ситуацию под контролем. В частности, они активно увеличивают резервы на возможные потери по ссудам и оперативно реструктурируют "плохие" долги. На сегодняшний день указанные резервы составляют около 5% совокупного кредитного портфеля банков и полностью покрывают величину имеющейся просроченной задолженности.

В 2009 г. российскому банковскому сектору неизбежно предстоит пройти через масштабную реструктуризацию. По оценкам экспертов, в течение года около 200 банков, преимущественно мелких и средних, могут лишиться лицензии или сменить собственника. Одновременно переток клиентов в более крупные и устойчивые банковские учреждения приведет к увеличению рыночной доли госбанков и банков с участием иностранного капитала.

Вместе с тем, пройдя суровые испытания, банковский сектор существенно оздоровится. На нем останутся по-настоящему устойчивые и жизнеспособные кредитные организации, адекватно оценивающие риски и выстраивающие бизнес в четком соответствии с экономическими реалиями. Кризис в полной мере стимулирует процессы консолидации и укрупнения банковского капитала, которые позволят существенно повысить эффективность российской банковской системы.

При этом ускорить структурную перестройку банковского сектора могли бы целенаправленные меры государства по консолидации банковского капитала, в частности путем обязательного повышения размера минимально необходимого капитала для действующих кредитных организаций. Ведь промедление с их принятием способствует более быстрому развитию деструктивных явлений в российской банковской системе под воздействием мирового финансового кризиса.

Сегодня для укрепления отечественного банковского сектора и повышения его эффективности важно реализовать комплекс мер, в основном законодательных, которые были заложены в Стратегию развития банковского сектора РФ на период до 2008 г., но по различным причинам не были выполнены до конца. В первую очередь это касается мероприятий по укреплению залоговых прав банков-кредиторов, максимальному упрощению процедур эмиссии ценных бумаг и слияний кредитных организаций, быстрейшему формированию высокоинтегрированных банковских групп, дальнейшему повышению эффективности системы банковского надзора. Банковская система России также остро нуждается в реализации мер по законодательному обеспечению прав банков при секьюритизации активов и полноценному использованию в экономическом обороте пенсионных накоплений населения.

С нашей точки зрения, указанные меры было бы целесообразно отразить в новом программном документе, определяющем основные направления развития отечественного банковского сектора на среднесрочную перспективу, который должен быть обязательно принят в связи с окончанием действия Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2008 г. В нем было бы важным отразить также меры, направленные на повышение ресурсной обеспеченности банковской системы за счет внутренних источников финансирования, укрепление взаимодействия российских кредитных организаций с Банком развития, Пенсионным фондом и Инвестиционным фондом РФ. В частности, в новом программном документе могли бы быть зафиксированы положения, касающиеся:

• разработки и внедрения конкретных механизмов взаимодействия коммерческих банков и Банка развития (Внешэкономбанк) по разделению рисков банковского кредитования и предоставлению кредитным организациям на возвратной основе ресурсов для финансирования инвестиционной сферы экономики;

• превращения облигационных займов Внешэкономбанка в постоянно действующий инструмент долгосрочного рефинансирования банковской системы;

• создания во всех регионах России и ключевых отраслях российской экономики специальных частно-государственных гарантийных фондов с привлечением средств региональных и местных бюджетов, а также средств международных финансовых организаций для обеспечения возвратности кредитов, предоставляемых банками малым и средним предприятиям;

• внедрения в России системы банковских накопительных вкладов населения, широко используемых в мировой экономике и позволяющих национальной банковской системе аккумулировать дополнительные свободные средства, укреплять на этой основе долгосрочную ресурсную базу.