4. Кредитная система. Функции цб и инструменты его кредитно-денежной политики.

Кредитная система – совокупность кредитнх учреждений страны (банки, страховые компании, фонды профсоюзов и иных организаций, обладающих правами коммерческой деятельности).

Банк – кредитно-финансовое учреждение, которое сосредоточивает временно свободные денежные средства и предоставляет их в виде кредитов предприятиям, отдельным лицам, регулирует денежное обращение в стране.

ЦБ – основное звено кредитно-денежной системы. Наделен правом монопольной эмиссии платежных средств, регулирования денежного обращения, кредита, валютного курса, хранения официальных золотовалютных резервов.

Коммерческий банк – предоставляет кредиты промышленным, торговым и другим предприятиям за счет привлеченных в виде вкладов (депозитов) денежных средств; осуществляет коммерческие операции, денежные переводы и т.д.

Ипотечный банк – специализируется на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости – земли и строений.

Инвестиционный банк – занимается финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства.

Инновационный банк – осуществляет кредитование разработки и внедрения изобретений и нововведений.

Важнейшая часть кредитной системы – банковская система. Наиболее эффективна двух- ярусная банковская система: I – ЦБ (государственный), II – коммерческие, ипотечные, инновационные, инвестиционные и другие банки, управляемые ЦБ.

Функции ЦБ.

1. Отвечает за организацию и состояние денежного обращения в стране;

2. Создает условия для неинфляционного развития экономики;

Инструменты кредитно-денежной политики ЦБ.

1. Прямого действия – операции с государственными облигациями на открытом рынке ценных бумаг: ЦБ, покупая (продавая) государственные краткосрочные облигации (ГКО), увеличивает (уменьшает) предложение денег в обращении.

2. Косвенного действия – изменение ставки центрального кредита и нормы обязательных банковских резервов/

Норма резервов – часть резервов коммерческих банков, хранение которой на специальных счетах ЦБ предписывается законом.

Резервы выполняют страховую и регулирующую функции. Норма резервов зависит от уровня инфляции в стране (чем больше инфляция – тем выше норма), вида вклада (для срочных норма выше), местоположения банка (для городских норма выше), и т.д.

Ставка центрального кредита – процент за кредит, который ЦБ предоставляет другим банкам. Чем ниже (выше) ставка центрального кредита, тем больше (меньше) могут быть резервы коммерческих банков, выше (ниже) предложение денег. Таким образом ЦБ может бороться с инфляцией.

Вывод: чтобы ЦБ мог эффективно выполнять свои функции, он должен быть независим от исполнительной власти (правительства) и подчиняться только законодательной.

5. Коммерческие банки. Виды банковских операций. Создание банковских денег.

Пассивные операции – посредством которых банки формируют свои ресурсы (аккумулируют временно свободные денежные средства). Пассив определяет совокупность обязательств банка и включает текущие счета (депозиты), срочные вклады, другие заемные средства, собственный капитал банка и т.д.

Активные операции – посредством которых банки размещают имеющиеся у них ресурсы, например, осуществляют кредитование. В актив входят наличные деньги, резервы, ссуды, ценные бумаги. По активам можно судить о финансовых возможностях банка. Равенство активов и пассивов представляет собой баланс.

Банковскую прибыль образуют доходы от кредитных операций (проценты по кредиту выше процентов по вкладу), комиссионное вознаграждение за обслуживание клиентов, доходы от спекулятивных операций по приобретению и перепродаже ценностей.

Для учета денежной массы, находящейся в обращении, используют укрупненные, агрегированные показатели М1, М2, М3.

М1 – чековые вклады, т.е. вклады, на которые возможно выписать чек, и наличные деньги;

М2 – М1 + бесчековые сберегательные вклады и мелкие срочные вклады (до 100000 $);

М3 – М2 + крупные срочные вклады;

Количество денег в обращении зависит от первоначального вклада в банк и нормы обязательных резервов. Рост денежной единицы, поступившей в банковскую систему, определяется мультипликатором предложения денег.

где N – норма резервов.

Например, если норма 20%, N = 0,2 , то денежная масса увеличивается в 5 раз.