2. Активы и капитал торговой организации

2.1. Общие понятия активов и капитала организации

Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, все виды которого в совокупности называются ее активами.

По форме функционирования активы организации подраз­деляются на материальные, нематериальные и финансовые.

Активы материальные — группа активов, имеющих ве­щественную (материальную) форму. В эту группу входят: ос­новные фонды; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; производственные запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей; запасы готовой продукции и товаров для перепродажи и др.

Активы нематериальные — группа активов, не имеющих вещественной формы. К этой группе относятся исключительные права организации на объекты интеллектуальной собственнос­ти, а также приобретенные организацией права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами, программными продуктами, товарными знаками, патентами, торговыми марками и другими аналогичными видами ценностей. В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутации организации и организационные расходы.

Активы финансовые — группа активов, находящихся в форме наличных денежных средств и различных финансо­вых инструментов. К этой группе активов относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения организации.

По степени ликвидности различают активы ликвидные и неликвидные.

Активы ликвидные — группа активов, которые можно быстро превратить в денежную форму без ощутимых потерь текущей (балансовой) стоимости с целью своевременного обес­печения платежей по текущим финансовым обязательствам.

40

В группу ликвидных активов входят: денежные активы в раз­личных формах; краткосрочные финансовые вложения; деби­торская задолженность (кроме безнадежной); запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; товарные запасы.

Активы неликвидные— группа активов, которые могут быть превращены в денежную форму, но по истечении значи­тельного времени и при этом возможна существенная потеря их балансовой стоимости. К этой группе активов относятся: ос­новные средства; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долго­срочные финансовые вложения; безнадежная дебиторская за­долженность.

В зависимости от характера участия в хозяйственном про­цессе и скорости оборота активы организации подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность про­цесса хозяйственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.

В составе оборотных (текущих) активов организации вы­деляют производственные запасы (в торговле — товарные за­пасы); затраты в незавершенном производстве (в торговле — в издержках обращения на остаток товаров); дебиторскую за­долженность; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

Внеоборотные активы участвуют в хозяйственной де­ятельности на протяжении длительного времени и по мере из­носа переносят свою стоимость на себестоимость продукции (в торговле — на издержки обращения) частями. В составе вне­оборотных (долгосрочных) активов выделяют: нематериаль­ные активы, основные средства, незавершенное строительс­тво, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг; имущество, предоставляемое по договору проката).

В бухгалтерском балансе активы отражаются как актив (в первом разделе — внеоборотные активы, во втором — обо­ротные).

41

Формирование активов организации осуществляется за счет инвестируемого в них капитала.

Капитал организации — это денежные средства, направ­ленные на формирование ее активов (в оборотных активах — оборотный капитал, во внеоборотных активах— основной капитал). В бухгалтерском балансе организации капитал отра­жается как пассив. При этом в его составе выделяют собствен­ный капитал и заемный капитал (в третьем разделе — собствен­ный капитал, в четвертом и пятом разделах — соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства — заемный ка­питал).

Собственный капитал представляет собой финансовые средства организации, принадлежащие ей на правах собствен­ности и используемые для формирования определенной части активов. Эта часть активов (сформированная за счет инвести­рованного в них собственного капитала) называется чистыми активами организации.

Заемный капитал представляет собой финансовые ресур­сы, привлекаемые организацией для формирования части ак­тивов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловлен­ные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств организации. По ним выплачиваются проценты за пользование заемными финансовыми ресурсами.

Собственный и заемный капиталы организации, инвести­рованный в оборотные и внеоборотные активы, функционирует во многих формах.

Собственный капитал функционирует в форме:

• уставного капитала (уставного фонда);

• добавочного капитала;

• резервного капитала (резервного фонда);

• целевых финансовых фондов;

• нераспределенной прибыли.

Уставный (складочный) капитал (уставный фонд, пае­вой фонд) — основной первоначальный источник собственных средств организации. Его размер определен в уставе органи­зации. Для отдельных организационно-правовых форм ми-

42

нимальный размер уставного капитала организации, как уже отмечалось в предыдущей теме, регулируется законодательс­твом.

Добавочный капитал является по сути дополнением к ус­тавному, но в отличие от уставного не подразделяется на доли, внесенные конкретными учредителями. Он является общей собственностью всех участников. Добавочный капитал склады­вается из:

• прироста стоимости имущества в результате пере­оценки основных фондов и объектов капитального строительства;

• эмиссионного дохода акционерного общества (превы­шения продажной цены акций над номинальной);

• безвозмездно полученных средств (денежных и мате­риальных ценностей) на производственные цели;

• ассигнований из бюджета на финансирование капи­тальных вложений и пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал используется на:

• увеличение уставного капитала организации;

• погашение снижения стоимости основных фондов по результатам их переоценки;

• погашение стоимости имущества, передаваемого без­возмездно другим организациям и лицам;

• погашение убытков, выявленных по результатам ра­боты организации за отчетный год.

Резервный капитал представляет собой денежный фонд организации для самострахования ее хозяйственной деятель­ности. Источником формирования резервного фонда является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль). Размер резервного фонда определяется законода­тельством Российской Федерации и учредительными докумен­тами организации (как правило, от 5% до 25% уставного капи­тала организации). Ежегодно в резервный фонд отчисляется не менее 5% чистой прибыли (до тех пор, пока резервный фонд не Достигнет установленного размера). Резервный фонд предна­значен для покрытия убытков, а также погашения выпущен-

'43

ных организацией облигаций, выпуска собственных акций при отсутствии иных средств.

Действующее законодательство России допускает исполь­зование как фондовой, так и бесфондовой системы формирова­ния и расходования финансовых ресурсов коммерческих орга­низаций.

Целевые финансовые фонды могут формироваться для предстоящего целевого расходования накопленных финансо­вых ресурсов. К ним относятся:

• амортизационный фонд;

• фонд производственного развития;

• фонд социальной сферы (социального развития);

• другие целевые фонды (например, в торговле — фонд уценки товаров).

Нераспределенная прибыль представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и распределенной ее час­тью, включая использованную. По существу — это одна из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации.

Заемный капитал организации может быть в форме дол­госрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Долгосрочные финансовые обязательства— все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использова­ния более одного года — долгосрочные кредиты банков и дол­госрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил и не погашенные в установленный срок.

Краткосрочные финансовые обязательства включают все формы привлеченного заемного капитала со сроком его исполь­зования до одного года: краткосрочные кредиты банков и крат­косрочные заемные средства, предусмотренные к погашению в предстоящем периоде и не погашенные в предусмотренные сроки, а также различные формы кредиторской задолженнос­ти организации (поставщикам и подрядчикам; векселя к уплате, авансы полученные; по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами, задолженность перед персоналом организации и др.).

В процессе развития организации возникает потребность в приросте используемого капитала, что обеспечивается форми-

44

рованием дополнительных финансовых ресурсов за счет раз­личных источников.

Источниками увеличения собственных финансовых ре­сурсов являются:

• прибыль, амортизационные отчисления, дооценка ос­новных средств и других материальных ценностей;

• увеличение уставного капитала путем дополнитель­ных взносов собственников в уставный фонд или до­полнительной эмиссии акций.

Источниками привлечения заемных средств являются:

• финансовый кредит (банковский кредит, налоговый кредит, денежный кредит других субъектов предпри­нимательской деятельности);

• товарный (коммерческий) кредит (поставка товаров, сырья, материалов, других материальных ценностей на условиях отсрочки платежа);

• выпуск облигаций организации.