- •С инвестиционной (кредитной) и банковской сферами и инвесторами:
- •Общество с ограниченной ответственностью
- •Дочерние и зависимые общества
- •Производственные кооперативы
- •Финансово-промышленные группы
- •Организация управления финансами. Функции финансового менеджмента
- •Источники формирования и изменения капитала
- •Финансовые ресурсы предприятия
- •Планирование издержек и выручки (дохода) организации (предприятия)
- •Прочие чрезвычайные расходы.
- •- Доходы, не учитываемые при определении налогооблагаемой базыдля расчета налога на прибыль. Перечень таких доходов включаетв себя:
- •Планирование прибыли организации (предприятия) и предпринимательской прибыли
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И КОРПОРАЦИЙ
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
К одной из основных подсистем финансовой системы Российской Федерации в соответствии с экономической сущностью и функциями финансов относятся финансы предпринимательских структур — хозяйствующих субъектов. Основным же звеном этой подсистемы являются финансы организаций (предприятий) и корпораций (в дальнейшем тексте - предприятий), которые состоят из совокупности финансов предприятий всех форм собственности и сфер хозяйствования, за исключением организаций (предприятий) и корпораций, относящихся к другим звеньям подсистемы.
Понятийная запутанность сущности данного звена сводится к тому, что под финансами предприятий понимается: только какой-либо из видов предприятий, вся совокупность финансов хозяйствующих субъектов - предпринимательских структур, формы проявления финансов в реальной экономической жизни в виде документального оформления и расчетов, совокупность денежных средств или денежных потоков и т. д. Не вносят определенности и значительные разногласия ученых-экономистов и практиков в трактовке понятий, определений, переводом и трансформацией применяемых в финансовых расчетах терминов, преследуемыми целями исследований и прочее. Кроме того, сложность в понимании вызывают различные толкования финансовых отношений как таковых и специфика их проявления на конкретных предприятиях.
Действительно, с одной стороны, финансы предприятий являются основным звеном системы финансов как экономическая категория. С другой стороны, они представляют собой конкретное проявление управленческой деятельности и организационное звено финансовой системы в различных формах. Таким образом, финансы предприятий представляют собой особую сферу финансовых отношений, и, одновременно, они представляет собой форму практического использования финансовых, отношений в форме законодательного оформления соответствующих финансовых документов. Финансы предприятий — это экономическая категория и, одновременно, финансы предприятий - это совокупность денежных фондов.
Во взаимоотношениях бюджета и государства проявляется тесная взаимосвязь, что предопределяет специфику финансовых отношений, выражаемых бюджетом, в общей совокупности финансовых отношений, поэтому их называют бюджетными. Государство формирует все бюджетные отношения.
Финансовые отношения предприятий в большей части не формируются государством, а регулируют экономическую деятельность предприятий. В этом проявляется основная специфическая черта финансовых отношений предприятий, и в то же время их общность -определенная система отношений.
Финансовые отношения предприятий связаны с обособлением части стоимости совокупного общественного продукта и концентрацией ее в распоряжении общегосударственного органа управления и в децентрализованных денежных фондах организаций (предприятий). Качественная определенность финансовых отношений предприятий характеризуется выполнением ими важных экономических, социальных, политических и внешнеэкономических потребностей государства и предприятий:
используя финансовые отношения, устанавливаются взаимосвязи (денежные потоки) государства со всеми хозяйствующимисубъектами (через систему формирования и регулирования отношений). В процессе перераспределения выручки (дохода) предприятий, главным образом прибыли предприятий, формируются централизованные и децентрализованные денежные фонды исредства государства и предприятий;
установленные взаимосвязи между всеми субъектами хозяйствования в процессе перераспределения носят характер системы отношений за счет взаимоувязки методов, способов, приемов ирычагов;
при помощи финансовых отношений осуществляется процессперераспределения денежных средств (устанавливается направленность движения денежных потоков), сконцентрированных в централизованных и децентрализованных денежных фондах государстваи предприятий, между участниками воспроизводственного процесса,сферами деятельности и т.п.;
посредством финансов предприятий проводятся мероприятия погосударственному регулированию предпринимательской деятельности и проведению государственной финансовой политики вдеятельности предприятий;
в финансах предприятий отражаются все экономические процессы и находят свое конкретное выражение все основные финансовые инструменты (налоги, отчисления, нормы и нормативы, денежные потоки и т.д.);
используя финансовые отношения, государство и предприятияосуществляют стоимостной контроль и экономический анализрезультатов хозяйствования, движения денежных средств;
- законодательство Российской Федерации не предусматривает применение системы государственного регулирования экономических денежных отношений внутри предприятия как юридического лица. Финансовые отношения носят законодательно закрепленный характер и не распространяются на экономические денежные отношения между подразделениями предприятия, не имеющими статуса юридических лиц. Экономические денежные отношения внутри предприятия (между подразделениями - неюридическими лицами) носят условно-финансовый характер и обязательны к исполнению только в соответствии с внутренними распоряжениями собственника или руководства предприятия.
Таким образом, финансовые отношения предприятий выражают отношения по распределению совокупного общественного продукта и перераспределения, главным образом, национального дохода. Финансовые отношения формируют основной централизованный общегосударственный фонд денежных средств и систему децентрализованных фондов. Средства сформированных фондов через финансовые отношения направляются на решение важнейших общегосударственных задач и задач функционирования предприятий. Финансовые отношения регулируют деятельность предприятий только на уровне юридических лиц. В финансовых отношениях предприятий признак императивности проявляется в обязательности их исполнения для предприятий и в правах государства по их регулированию.
Финансы предприятий как экономическая категория представляют собой систему экономических денежных отношений, имеющих императивную форму образования, по поводу перераспределения совокупного общественного продукта (главным образом, национального дохода), выражающую процессы формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств и принимающую законодательно закрепленный характер использования.
Внешняя форма проявления финансов находит свое выражение в обособлении у предприятий части стоимости совокупного общественного продукта в форме денежных фондов и средств. Использование различных форм и методов формирования и использования денежных фондов и средств, определение их структуры и объемов предопределяет наличие соответствующих документов, отражающих законодательно закрепленное движение денежных средств.
В широком смысле слова финансы предприятия - это система экономических денежных отношений, регулируемых общегосударственным органом управления и обязательных к исполнению, по поводу формирования и использования централизованных идецен-трализованных денежных фондов и средств в соответствии с функциями категории и функциями предприятия.
Сущность финансов предприятий как финансовой категории проявляется в ее функциях и заключается в следующем:
формирование централизованных и децентрализованных денежныхфондов и средств (в ходе реализации этой функции обеспечиваются структура, формы и методы аккумулирования части совокупного общественного продукта (национального дохода) в денежных фондах государства и движения денежных потоков напредприятии);
использование централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств (в соответствии с этой функцией реализуется процесс целевого использования денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, - структура, порядок ипоследовательность движения денежных потоков);
организация и проведение контроля и экономического анализаза формированием, движением и использованием денежныхсредств фондов предприятий (использование финансовых - стоимостных, денежных - показателей позволяет анализировать, систематизировать, выявлять тенденции и направленность движения денежныхпотоков, осуществлять наблюдение за объемами денежных средствна предприятии, соблюдением правил, норм и нормативов, установленных законодательством).
Конкретное проявление и содержание финансовых отношений заключается во взаимоотношениях предприятия со следующими хозяйствующими субъектами:
• с государством:
с бюджетом, как основным общегосударственным фондом, Кфинансовым относятся: отношения по поводу исчисления иуплаты налогов, платежей, отчислений в федеральные централизованные фонды, фонды субъектов Федерации и фонды местных органов самоуправления; отношения по получению денежных средств для финансирования, ссуд, льгот и т. п. всоответствии с требованиями бюджетного законодательства;
с государственными предприятиями и учреждениями в ходе выполнения государственных заказов. К финансовым отношениям относятся отношения по применению финансовых санкцийи штрафов, неустоек, передача средств по договорам залога инекоторые другие, которые регламентируются законодательством;
с учреждениями по поводу управления государственным и муниципальным имуществом, доверительного управления капиталом, выплаты дивидендов, процентов, аренды, капитализации прибыли и т. п. К сфере финансовых отношений относятсявопросы несостоятельности предприятий (банкротства, кредитоспособности, ликвидности и платежеспособности, условий лик-
видации, реструктуризации и т. п.) в рамках законодательно закрепленных процедур и критериев оценки;
с другими предприятиями и предпринимателями (юридическими лицами) в ходе выполнения финансово-хозяйственной деятельности по выполнению договорных обязательств. К финансовым не относятся отношения по купле-продаже, обмену и т. п. Финансовыми являются только отношения по применению финансовых штрафных санкций, пеней и неустоек, передача средств по договорам залога и некоторые другие, которые регламентируются законодательством ;
со своими работниками (наемными работниками) в ходе выполнения обязательств по трудовым соглашениям в части использования прибыли, установленных законодательством, нормативов по заработной плате, исчислению и уплате налогов и отчислений из оплаты труда. Вопросы исчисления, выплаты заработной платы работникам как таковые не относятся к финансовым отношениям, так как определяются общеэкономическими законами;
с юридически самостоятельными подразделениями (имеющими самостоятельный бухгалтерский баланс и счета в банках) по поводу перераспределения капитала, движения средств денежных фондов, налогов, отчислений, штрафов и т. п. К финансовым отношениям не относятся взаимоотношения предприятия с подразделениями, не имеющими статуса юридических лиц, а также отношения между такими подразделениями внутри предприятия, которые определяются его внутренними документами;
с другими предприятиями внутри предпринимательской структуры и с материнской компанией по вопросам перераспределения движения капитала, средств денежных фондов и прочих денежных средств и т. п.;
с учредителями по вопросам: финансового права о распределении обязанностей и ответственности; управления имуществом; исчисления и выплаты дивидендов, процентов учредителям, взносов учредителей и т. д.;
С инвестиционной (кредитной) и банковской сферами и инвесторами:
банковской сферой (предпринимательскими структурами) поповоду правового обеспечения условий договоров по расчетнымоперациям и применения финансовых санкций за их невыполнение;
кредитной сферой (предпринимательскими структурами) по вопросам правового обеспечения условий кредитных операций(получения и погашения кратко- и долгосрочных кредитов и процентов по ним и применения финансовых санкций за их невыполнение);
- инвестиционной сферой, в состав которой входят такие предпринимательские структуры, как: коммерческие банки; кредитные учреждения; негосударственные пенсионные, страховые, инвестиционные и т. п. фонды и компании; частные инвесторы - по поводу условий кратко- и долгосрочного инвестирования, платежей, страховых взносов и возмещения сумм потерь, финансирования мероприятия и т. д. и применения финансовых санкций за его невыполнение.
с гражданами и предпринимателями (без статуса юридическихлиц), участниками финансово-хозяйственной деятельности предприятий, по всем вопросам взаимоотношений в соответствии сфинансовым законодательством: лицензирование и ограниченияв использовании денежных средств, соблюдение условий договоров по хозяйственным операциям, инвестирование и т. д.;
с другими государствами, международными организациями по поводу соблюдения международного финансового законодательства в экономической деятельности предприятия в области: бюджетного, налогового, таможенного, валютного и других видоврегулирования;
с некоммерческими организациями по поводу использования свободных денежных средств предприятия и условий передачи ихэтим организациям;
с участниками финансового рынка по поводу использования свободных денежных средсгв предприятия и мобилизации денежныхсредств с финансового рынка в соответствии с требованиями законодательства. Финансовый рынок включает в себя: рынок капиталов (втом числе долгосрочных инвестиций), рынок кредитов, рынок денег(в том числе валютный), рынок ценных бумаг (собственно финансовый рынок), К финансовым отношениям относятся экономическиеденежные отношения, формируемые и регулируемые государством:условия эмиссии ценных бумаг; порядок обращения государственных,муниципальных, корпоративных ценных бумаг; условия операций покупле-продаже; распределение доходов и выплата процентов; применение финансовых санкций и др.
В узком смысле слова, финансы предприятия -это система экономических денежных отношений по поводу перераспределения капитала и доходов (главным образом прибыли), формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, обеспечивающих предприятие финансовыми ресурсами и резервами, формирующими денежные потоки, в целях выполнения функций предприятия как предпринимательской структуры.
Таким образом, финансы выполняют следующие функции на предприятии:
• формирования — обеспечение финансовыми ресурсами кругооборота средств предприятия. Основная задача финансов заключается в
формировании денежных потоков, направленных на оптимальное сочетание имеющихся денежных средств. В состав данной функции финансов входят денежные потоки по: формированию уставного капитала и собственного капитала предприятия, привлечению средств кредитов и займов, средств с фондового рынка, прибыли и доходов, денежных средств специальных целевых фондов и т. п.;
использования - обеспечение оптимального распределения и использования имеющихся финансовых ресурсов и формирования денежных потоков с целью оптимальности вложений, поддержанияфинансовой устойчивости и соблюдения интересов собственника.Выполнение этой функции связано с: оптимизацией вложений капитала, привлеченных и заемных денежных средств и других свободных денежных средств; с оптимизацией сумм налоговых иненалоговых платежей и отчислений, взносов в фонды вне предприятия;
контрольная - финансовые отношения и показатели позволяют осуществлять контроль за соблюдением законодательства на уровне предприятия со стороны государства (общегосударственного органа управления). Внутри предприятия осуществляется собственныйконтроль за финансовыми показателями на основе внутренней системы взаимоотношений и ответственности.
Финансы предприятий представляют собой отношения:
по формированию финансовых ресурсов предприятий и обеспечениюэффективного сочетания источников этих ресурсов;
по использованию этих ресурсов на текущую, инвестиционную, финансовую и прочую деятельность предприятий.
Соответственно, финансы предприятий представляют собой и отношения по формированию денежных потоков на предприятии в соответствии с экономическим содержанием и функциями категории и их проявлением в деятельности предприятий.
Результатом проявления финансовых отношений и организации управления ими на предприятиях является соблюдение законодательства и получение прибыли для удовлетворения потребностей собственника и общественных функций государства.
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ОСОБЕННОСТИ
ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ
В настоящее время предприятия обладают экономической и финансовой независимостью. Одновременно государство установило для них и систему экономической и финансовой ответственности. Оно сформировало финансовую политику в области формирования централизованного фонда общегосударственного органа управления и развития негосударственного сектора экономики - предпринимательских структур.
Финансовая политика и функционирование финансов предприятия базируются на принципах их организации в соответствии с целями и задачами развития.
Принцип самостоятельности предполагает предоставление предприятию полной самостоятельности в разработке финансовой стратегии и тактики, в принятии решений о направлениях экономического развития исходя из имеющихся условий и наличия финансовых ресурсов у самого предприятия или у собственника предприятия. Действие данного принципа организации финансов связано с учетом интересов государства в определенных сферах экономики и политикой стимулирования определенных типов предпринимательских структур.
Принцип самоокупаемости, или рентабельности, предусматривает, что средства, вносимые в какое-либо направление развития предприятия, должны изыскиваться из собственного капитала предприятия или за счет прибыли, полученной в результате финансово-хозяйственной деятельности. В соответствии с этим принципом предприятие вправе распоряжаться собственными денежными средствами. Однако, нарушая его, предприятие рискует принудительно изменить собственника, сферу деятельности и может быть ликвидировано.
Принцип самофинансирования предполагает не только обязательность рентабельной работы предприятия, но и обязательность формирования структуры денежных фондов, достаточных для простого и расширенного воспроизводства. Предприятие имеет право формировать как собственные фонды - фонды накопления (капитализации), потребления, резервные, ремонтные, страховые и т. п., так и внебюджетные фонды, находящиеся у других организаций (предприятий), - отраслевые, пенсионные, ассоциативные, специализированные фонды и т. п. Причем источниками данных фондов должны быть: прибыль, внутренние финансовые резервы, паевые взносы, выпуск ценных бумаг и другие собственные источники средств.
Принцип деления оборотных средств (активов) на собственные и заемные предусматривает деление оборотных средств в составе собственного капитала предприятия на две части: собственный оборотный капитал и заемный (привлеченный) оборотный капитал. Такое деление необходимо для устойчивой работы предприятия, его платежеспособности и сохранения независимости. Однако увеличение доли собственного капитала в общем объеме денежных средств приводит к понижению ликвидности предприятия. В деятельности предприятия должно соблюдаться определенное соотношение между собственными и заемными средствами.
Принцип наличия или образования финансовых резервов. Суть использования данного принципа заключается в необходимости наличия в составе капитала предприятия определенной суммы средств в резервах, которые можно использовать в определенные критические моменты экономической жизни (гарантийные, страховые, на восстановление и т. д.).
Кроме перечисленных, в деятельности предприятий должны использоваться и другие принципы, в том числе принципы управления:
учет и анализ прошлого опыта;
плановость;
учет соотношения сроков поступления средств и сроков произведения затрат и расходов;
взаимозависимость экономических и финансовых показателей;
маневрирование финансовыми ресурсами;
учет степени риска;
учет специфики отраслевой, хозяйственной и финансовой деятельности и др.
Финансовые отношения имеют существенные особенности применительно к различным организационно-правовым формам предприятий. Гражданский кодекс Российской Федерации предполагает разные формы предприятий по формам собственности: государственные, муниципальные, общественные объединения, частные, прочие.
В теории и мировой практике используется следующая классификация предприятий: государственные, частные, смешанные.
В Российской Федерации по организационно-правовым формам собственности различают следующие типы организаций (предприятий): полные товарищества, товарищества на вере, акционерные общества, общества с ограниченной или дополнительной ответственностью, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия, некоммерческие организации (последние не относятся к предприятиям как таковым).
Российское законодательство предусмотрело функционирование хозяйственных товариществ в двух формах: полного товарищества и товарищества на вере. Общества функционируют в форме обществ с ограниченной или дополнительной ответственностью или в форме акционерных обществ.
Полное товарищество
Полное товарищество действует на основании договора, участниками которого могут быть индивидуальные предприниматели и организации. Особенностью его является признание солидарной субсидиарной ответственности по обязательствам всем принадлежащим участникам товарищества имуществом независимо от размера вклада в уставный капитал. Индивидуальный предприниматель или организация могут быть участником только одного полного товарищества. Участники, имея общее имущество, сохраняют полную самостоятельность и права юридического лица.
Имущество товарищества формируется за счет вкладов участников, получаемых доходов и других источников средств. В учредительных документах подробно указываются: размер и состав уставного капитала, размеры долей и порядок изменения, размер, состав, сроки и порядок внесения вкладов. В момент регистрации участники вносят не менее 50% вклада, а остальная сумма вносится в соответствии с договором. За невнесение сумм вклада взимается штраф в размере 10% или в соответствии с условиями договора. Деятельность товарищества может быть совместной и раздельной от лица этого товарищества. Прибыль или убытки товарищества распределяются между участниками пропорционально суммам взносов.
Состав учредителей может изменяться, причем ответственность сохраняется в течение двух лет после выбытия. Доля взноса участника определяет долю его в имуществе товарищества, которую он получает при выбытии. Размер выплаты определяется по данным отчетного баланса. Если в товариществе остается один участник, то он обязан в течение шести месяцев преобразовать его в общество. Доля выбывающего участника может быть выкуплена другими участниками товарищества.
Товарищество на вере
Товарищество на вере, или коммандитное товарищество, также создается на основе договора между индивидуальными предпринимателями и организациями. В него входят: один или несколько участников, занимающихся от имени товарищества предпринимательской деятельностью, несущих ответственность по обязательствам всем своим имуществом, являющихся полными товарищами, и участники, которые несут ответственность в пределах сумм внесенных ими вкладов, являющиеся коммандистами, или вкладчика ми. Индивидуальный предприниматель или организация могут быть участником только одного товарищества.
Имущество товарищества формируется за счет вкладов участников, получаемых доходов и других источников средств.
В учредительном договоре учитывается: размер и состав уставного капитала, размер и порядок изменения долей полных товарищей, ответственность полных товарищей за нарушение обязанностей по внесению вкладов, совокупный размер вкладов коммандистов в уставный капитал товарищества.
Вкладчик (коммандист) при выходе из товарищества получает лишь свой вклад в уставный капитал, и он не может передать свою долю другому участнику или лицу без согласования с товариществом.
При ликвидации вкладчики имеют преимущественное право на получение своих вкладов после удовлетворения требований кредиторов. После этого имущество распределяется между полными товарищами пропорционально их доле в уставном капитале, если иное не предусмотрено уставом.
Участники товарищества сохраняют самостоятельные юридические права, и товарищество не отвечает по обязательствам коммандистов. Коммандисты участвуют в прибылях и убытках пропорционально своим вкладам, участие'в управлении товариществом они не принимают. Прибыль товарищества облагается налогом на прибыль, а распределяемая между участниками прибыль учитывается у них отдельно, как внереализационная, и облагается налогом на доходы у источника.