Аналіз ліквідності та платоспроможності

Ліквідність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну. Платоспроможність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну.

Перший етап аналізу ліквідності підприємства полягає у складанні балансу ліквідності (табл.2.3.).

Таблиця 2.3. Аналіз ліквідності балансу, тис.грн.

Показники	Код рядка	Роки
		2006	2007	2008
Актив
Найліквідніші активи (А1)	230, 240	1186,0	142,4	4,2
Активи, що швидко реалізуються (А2)	150, 160, 170, 180, 210, 220	13661,7	9460,2	8667,2
Активи, що повільно реалізуються (А3)	100, 110, 120, 130, 140, 250, 270	15271,6	13171,9	5612,7
Активи, що важко реалізуються (А4)	080	30910,0	28938,8	25608,3
Баланс	280	61029,3	51713,3	39892,4
Пасив
Негайні пасиви (П1)	540-620	364,6	394,2	541,5
Короткострокові пасиви (П2)	500-530	11619,8	5191,9	1983,1
Довгострокові пасиви (П3)	480	14,4	0	0
Постійні пасиви (П4)	380, 430, 630	49030,5	46127,2	37367,8
Баланс	640	61029,3	51713,3	39892,4
Платіжний залишок
А1 – П1		821,4	-251,8	-537,3
А2 – П2		2041,9	4268,3	6684,1
А3 – П3		15257,2	13171,9	5612,7
А4 – П4		-18120,5	-17188,4	-11759,5

Аналіз табл. 2.3. показує, що підприємство було абсолютно ліквідним, лише у 2006 році, оскільки виконувалися умови: А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; А₄<П₄. У 2007-2008 роках підприємство було менш ліквідним, оскільки одна з умов не виконувалася: А₁<П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; А₄<П₄, тобто найліквідніші активи були меншими за негайні пасиви, що свідчить про неспроможність суб’єкта господарювання негайно погасити свою кредиторську заборгованість.

На другому етапі аналізу ліквідності підприємства розраховують та аналізують основні показники ліквідності. Їх застосовують для оцінки можливостей підприємства виконувати свої короткострокові зобов’язання. Показники ліквідності дають уявлення про платоспроможність підприємства не тільки на конкретну дату, а й на випадок надзвичайних ситуацій (табл.2.4.).

Таблиця 2.4. Рівень та динаміка показників ліквідності підприємства

Назва показника	Нормативне значення	Інформаційне забезпечення		Роки
		Звітна форма	Номер рядка, колонки	2006	2007	2008
Величина власних оборотних засобів	-	Баланс	р.380+р.430+р.480-р.620	37060,5	40541,1	34843,2
Маневрування функціонуючого капіталу	>0	Баланс	р.230+р.240/р.260-р.620	0,07	0,01	0,0004
Загальний коефіцієнт ліквідності	>1,5	Баланс	р.260/р.620	2,51	4,08	5,66
Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,6	Баланс	р.150...250/р.620	0,98	1,72	3,45
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,1	Баланс	р.230+р.240/р.620	0,10	0,03	0,002
Доля обігових котів в активах	-	Баланс	р.260/р.280	0,49	0,44	0,36
Доля виробничих запасів в поточних активах	-	Баланс	р.100/р.260	0,21	0,22	0,20

Як свідчать дані табл.2.4., з 2006 до 2008 р. відбулося зменшення величини власних оборотних засобів, що пов’язано з щорічним отриманням збитків підприємством, які зменшують обсяг його власного капіталу. Зменшилася маневреність функціонуючого капіталу через різке скорочення найліквідніших активів – грошових коштів підприємства. Загальний коефіцієнт ліквідності у 2006-2008 рр. перевищував за норматив, що свідчить про навність резерву ліквідних коштів, які перевищують поточні зобов’язання, тобто можна використати в ролі гарантій безпеки при будь-якому ризику, якому піддається рух грошових коштів підприємства. Проте, з іншого боку, кредитна політика даного підприємства нераціональна. Значеня коефіцієнта швидкої ліквідності у 20062008 рр., значно перевищувало оптимальне. Це пов’язано зі значним рівнем дебіторської заборгованості підприємства. Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2006-2008 рр. знижувався і його значення було поза межами оптимальності, що свідчить про низьку ліквідність та платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді. Доля обігових коштів в активах та доля виробничих запасів в поточних активах теж мали тенденцію до зменшення, що є наслідком зменшення дебіторської заборгованості та різних видів запасів відповідно.