- •1. Общие положения
- •2. Указания по выполнению контрольной работы
- •Содержание контрольной работы Задание 1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
- •Задание по выполнению практической работы
- •Задание 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Задание по выполнению практической работы
- •Задание 3. Определение характера финансовой устойчивости организации
- •Показатели
- •Задание по выполнению практической работы
- •Задание 4. Анализ финансовых результатов
- •Задание по выполнению практической работы.
- •Задание 5. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
- •Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
- •I. Расчет индекса платежеспособности Эдварда Альтмана.
- •IV. Отечественный расчет возможного банкротства
- •Задание по выполнению практической работы.
- •Список литературы Основная литература
- •Бухгалтерский баланс
Задание по выполнению практической работы
Провести по изложенной схеме анализ ликвидности баланса, результаты представить как таблицы 2.1., 2.3. Дать оценку полученным результатам. Сформировать аналитическое заключение о деятельности предприятия в исследуемом периоде по итогам проведения анализа ликвидности.
Таблица 2.1.
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
|
|
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
|
|
Краткосрочные пассивы (П2) |
|
|
|
|
Медленно реализуемые активы (A3) |
|
|
Долгосрочные пассивы (ПЗ) |
|
|
|
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
|
|
Постоянные пассивы (П4) |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.2.)
Таблица 2.2.
Нормативные коэффициенты ликвидности.
|
Показатели |
Способ расчета |
Норм. ограничение |
Пояснения |
1 |
Общий показатель платежеспособности |
|
ОП>1 |
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кабл =А1/(П1+П2) |
Кабл ~ 0,1 … 0,7 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг |
3 |
Коэффициент критической оценки (Быстрой ликвидности) |
Кбл = (А1+А2)/ (П1+П2) |
Кбл ~ 1,0 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами |
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл =(А1+А2+АЗ)/(П1+П2) |
Ктл > 2,0 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Км=(A3)/ ((А1+А2+А3)-(П1+П2)) |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
6 |
Доля оборотных средств в активах |
До= (А1+А2+А3)/ Б |
Дос > 0,5 |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Косос= (П4-А4)/ (А1+А2+АЗ) |
Косос > 0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
А1+0,5А2+0,ЗА3
ОП =
П1+0,5П2+0,ЗП3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности. В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).
Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.
Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.
Коэффициент «критической оценки» или быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств организации может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений, но и от разных дебиторов. Нормальным считается значение коэффициента, равное 0.7 - 0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если Кбл приблизительно равен 1.
Коэффициент текущей ликвидности Ктл позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальными значениями для данного показателя считаются соотношения от 2,5 до 3.
Таблица 2.3.
Анализ ликвидности предприятия
№ |
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения, +/- |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Общий показатель платежеспособности |
|
|
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
3 |
Коэффициент критической оценки. (быстрой ликвидности) |
|
|
|
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
|
|
6 |
Доля оборотных средств в активах |
|
|
|
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|