4.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно- хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.

Факторный анализ финансового результата от продаж позволяет определить влияние на прибыль от продаж следующих факторов:

изменение отпускных цен на реализованную продукцию, ∆Приб (ц);

изменение объема реализации продукции, ∆Приб (в);

изменение уровня себестоимости продукции, ∆Приб (усс);

изменение уровня коммерческих расходов, ∆Приб (укр);

изменение уровня управленческих расходов, ∆Приб (уур).

1. Расчет влияния на прибыль от продаж изменения продажных цен на продукцию (∆Приб (ц)).

При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (I_ц) определяется:

Iц = (100% + уровень инфляции) / 100%

Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:

В₁(ц_о) = выручка отчетного периода (В₁) / I_ц

Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:

+- ∆ Приб (ц) = (В₁ – В₁(ц_о))*R_о,

где R_о (рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж (Приб₀) / выручка (В_о)

В₁ – выручка отчетного года

2. Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема реализации (∆Приб (в)).

Изменение прибыли за счет изменения объема реализации будет определяться:

+- ∆ Приб (в) = (В₁(ц_о) – В₀)*R_о,

где В₀ – выручка базисного года в ценах базисного года

3. Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции (∆Приб (усс)):

+- ∆ Приб (усс) = -В₁ * ( УСС₁ - УСС₀),

где УСС₁ (уровень себестоимости отчетного года) = себестоимость / выручка

УСС₀ (уровень себестоимости базисного года) = себестоимость / выручка

4. Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов (∆Приб (укр)):

+- ∆ Приб (укр) = -В₁ * ( УКР₁ - УКР₀),

где УКР₀ (уровень коммерческих расходов базисного года) = коммерч. расходы / выручка

УКР₁ (уровень коммерческих расходов отчетного года) = коммерч. расходы / выручка

5. Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня управленческих расходов (∆Приб (уур)):

+- ∆ Приб (уур) = -В₁ * ( УУР₁ - УУР₀), где

УУР₀ (уровень управленческих расходов базисного года) = управл. расходы / выручка

УУР₁ (уровень управленческих расходов отчетного года) = управл. расходы / выручка

В заключении расчета влияния факторов следует составить баланс факторов: общее отклонение отчетной прибыли от продаж (Приб₁ – Приб₀) должно быть равно сумме влияния всех факторов.

Таблица 9

	Фактор	Влияние
1	изменение продажных цен на продукцию	+- ∆ Приб (ц)
2	изменение объема реализации	+- ∆ Приб (в)
3	изменение уровня себестоимости продукции	+- ∆ Приб (усс)
4	изменение уровня коммерческих расходов	+- ∆ Приб (укр)
5	изменение уровня управленческих расходов	+- ∆ Приб (уур)
	Суммарное изменение под влиянием факторов:	∑ ∆ Приб

При обобщении следует выделить наиболее значительное влияние факторов и дать им оценку.

В процессе анализа прибыли от продаж следует также рассчитать:

- порог рентабельности (ПР);

- запас финансовой прочности (ЗФП);

- эффект операционного рычага (ЭОР).

Расчет проводится на основе формы №2.

1. Порог рентабельности в отчетном году равен:

ПР₁ = (КР₁ + УР₁) / КМД,

где КР₁ и УР₁ – соответственно коммерческие и управленческие расходы отчетного года;

КМД – коэффициент маржинального дохода, который рассчитывается путем деления валовой прибыли (стр. 029, ф.№2) на выручку от реализации (стр. 010, ф.№2).

2. Запас финансовой прочности следует рассчитать в сумме и в долях единицы.

ЗФП (в стоимостном выражении) = В – ПР

ЗФП (в долях единицы) = ЗФП / В,

где В – соответствующий показатель выручки от реализации.

3. Эффект операционного рычага (ЭОР) отражает степень интенсивности изменения прибыли под влиянием изменения выручки и ассоциируется с предпринимательским риском предприятия.

Эффект операционного рычага равен:

ЭОР = Валовая прибыль / Прибыль от продаж

Эффект операционного рычага показывает, на сколько изменится прибыль от продаж под влиянием изменения выручки на 1%.