- •Методические указания по выполнению
- •Оглавление
- •4 Основные рекомендации по выполнению зачетной работы
- •4.1 Анализ финансового состояния предприятия
- •Горизонтальный и вертикальный анализ
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Оценка вероятности банкротства предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Анализ деловой активности
- •4.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •4.2.1 Анализ динамики и структуры прибыли
- •4.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •4.2.3 Трехкомпонентный анализ рентабельности
- •4.2.4 Анализ рентабельности по трем видам деятельности (текущей, финансовой, инвестиционной)
- •4.3 Расчет чистых активов (производится по форме 10-сн)
- •Анализ движения денежных средств
- •4.4.1 Анализ движения денежных средств прямым методом
- •4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
Анализ ликвидности и платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срочности их погашения в порядке возрастания сроков.
Таблица 2
-
Группа
Актив
Группа
Пассив
Платежный излишек (+) / недостаток (-)
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
Выделяют следующие типы ликвидности баланса:
абсолютная ликвидность, когда выполняется следующая система неравенств:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
нормальная ликвидность, когда:
А1+А2≥П1+П2
А3≥П3
А4≤П4
критическая ликвидность, когда:
А1+А2+А3≥П1+П3+П3
А4≤П4
абсолютная неликвидность баланса, когда:
А4≥П4
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются относительные показатели, которые сравниваются с рекомендуемыми.
Таблица 3
Наименование показателя |
Нормативное значение |
На начало года |
На конец года |
Динамика |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>=0,2 |
|
|
|
Коэффициент "критической оценки" |
>=1,5 |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
>=2 |
|
|
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
|
|
|
Доля оборотных средств в активах |
>=0,5 |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля собственного капитала в оборотных средствах) |
>=0,1 |
|
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
>=1 |
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
>=1 |
|
|
|