4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Выручка 1р.П н. + 1р.П к.

К.О СК= С.К. С.К.= 2

КО СК н. =

КО СК к. =

Вывод:

Далее необходимо соотнести выручку от реализации продукции со средней суммы задолженности. Это находит свое выражение в расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

В. н. + В. к.

К.О. Д.З. = Д.З.н. + Д.З.к.

Д.З.н. + Д.З.к.

Д.З.= 2

К.О. Д.З. н. =

КО ДЗ к. =

365 .

П = К.О. Д.З

П н.=

П к. =

Вывод:

Аналогично производится оценка кредиторской задолженности, т.е. рассчитывается коэффициент кредиторской задолженности и период погашения кредиторской задолженности.

К.З.н. + К.З.к.

К.З.= 2

В. н. + В. к.

К.О. К.З. = К.З.н. + К.З.к.

К.О. К.З. н.=

КО КЗ к.=

365

П = К.О. К.З

П н.=

П к. =

Вывод:

Кроме этого необходимо проследить соотношение между абсолютными значениями дебиторской и кредиторской задолженности с тем, чтобы выполнялось неравенство Д.З.>К.З. Также необходимо, чтобы период погашения дебиторской задолженности был короче периода погашения кредиторской задолженности.

4. Раздел. Анализ движения денежных средств.

Для более полной характеристики финансового состояния к годовому отчету прилагается отчет о движении денежных средств (форма 4). Анализ движения денежных средств, проводится в следующей последовательности.

1 этап. Сравнение остатка денежных средств на начало года, и конец года у нормально работающих предприятий эти остатки не должны значительно отклонятся друг от друга.

Д.С. н. ~ Д.С. к.

2 этап. Необходимо сравнить разницу поступивших денежных средств и денежных средств, направленных на развитие предприятия. Если предприятие в течение отчетного года полностью использовала все поступившие денежные средства, то это означает, что предприятие проявляет нормальную деловую активность.

Денежные средства распределяются по направлениям:

1. Текущая деятельность – обеспечивает поступление денежных средств в виде выручки от продажи товаров, продукции работ услуг; погашение дебиторской задолженности; получение авансов от покупателей; доходов от сдачи имущества в аренде; и целевого финансирования, безвозмездных постановлений и оказание финансовой помощи и др.

2. Инвестиционная деятельность.

Анализ инвестиционной деятельности следует начинать с изучения общих показателей, таких, как объем валовых инвестиций и объем чистых инвестиций.

3. Финансовая деятельность – обеспечивает поступление денежных средств в результате продаж краткосрочных кредитов и займов, получение доходов от инвестирования средств, в краткосрочные финансовые активы и прочие.

3 этап. Расчет коэффициента избытка (недостатка) денежных средств.

Денежные средства

К изб. (недост.)= Краткосрочные кредиты и займы ≥0,2 (4.1)

К изб. (недост.) н. =

К изб. (недост.) к. =

Вывод:

Если коэффициент избытка (недостатка) значительно отклоняется от норматива в любую сторону, то оценивают удельный вес денежных средств в общем составе оборотных активов.

Денежные средства

У.В.= Оборотные активы ≥ 0,2 (4.2)

Если показатель удельного веса, также отклоняется от норматива, то предприятие должно принять решение об увеличении денежных средств, вкладывать их в выгодные инвестиционные проекты, которые принесут предприятию дополнительный доход.

У.В. н. =

У.В. к. =

Вывод: