2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
К. Марксом был сформулирован закон денежного обращения. Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:
Количество денег, необходимое для сумма товарных цен
выполнения ими функции средства = --------------------------------------------------
обращения скорость обращения денег
Закон денежного обращения устанавливает: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).
С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:
КД
=
где КД – количество денег, необходимых в качестве средства обращения и платежа;
СЦ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;
П – сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП – сумма взаимно погашающихся платежей;
О – среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.
При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно-денежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.
Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
В финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период используют денежные агрегаты. Денежные агрегаты классифицируют деньги по видам в зависимости от ликвидности и сферы применения. Используются следующие агрегаты:
М0, М1, М2, М3, М4,
где агрегат M0 — наличные деньги в обращении;
агрегат M1 — агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний;
агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации;
агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного займа;
агрегат М4 – агрегат М3 + различные формы депозитов в кредитных учреждениях.
Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов. В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются М0, М1, М2,М3.
Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.
Для расчета скорости обращения денег используются два показателя.
Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:
О =
Оборачиваемость денег в платежном обороте:
Сумма денег на банковских счетах / среднегодовая величина денежной массы в обращении
Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели оборота денег.