Тема № 17 платіжний баланс

1. Основні поняття та джерела інформації.

2. Структура платіжного балансу.

3. Рахунок поточних операцій.

4. Рахунок операцій з капіталом і фінансових операцій.

Контрольні запитання.

1. Дайте визначення поняття «міжнародні розрахунки». Чим вони відрізняються від внутрішніх розрахунків?

2. Які фактори впливають на ефективність і умови міжнародних розрахунків?

3. Які існують типи і види міжнародних розрахунків?

4. Розкрийте роль банківської системи в організації та проведенні міжнародних розрахунків. Яка процедура встановлення кореспондентських відносин між банками різних країн?

5. Який механізм здійснення акредитивної форми розрахунків? Охарактеризуйте основні види акредитивів.

6. У чому полягає специфіка інкасової форми розрахунків?

7. Чим відрізняється платіж на відкритий рахунок від банківського переказу?

8. Охарактеризуйте механізм розрахунків з використанням чеків і векселів.

9. Що являє собою платіжний баланс? Охарактеризуйте його структуру.

10. Які принципи побудови платіжного балансу повинні виконуватися для правильного відображення, розуміння і аналізу зовнішньоекономічних операцій країни?

11. Дайте визначення дефіциту та профіциту торговельного балансу?

12. Які основні складові балансу послуг?

13. Яка структура балансу руху капіталів і кредитів?

14. Охарактеризуйте операції з ліквідними валютними активами.

15. Яка сучасна класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ?

16. Назвіть основні фактори, які впливають на платіжний баланс.

Завдання для самостійного вивчення та роботи з додатковою літературою.

1. Рахунок операцій з капіталом і фінансових операцій

2. Проблеми зовнішньої заборгованості в МЕВ.

3. Форми, структура і масштаби зовнішньої заборгованості

Проблемні питання.

1. Спробуйте визначити та охарактеризувати основні відмінності документарних і недокументарних форм міжнародних розрахунків? Які їх переваги та недоліки?

2. Відомо, що доходи банківської системи США значною мірою формуються за рахунок доларизації розрахунків за торговельними і некомерційними операціями, що здійснюються між різними країнами. Чому, на Вашу думку, суб’єктам господарської діяльності будь-якої країни світу економічно вигідно проводити розрахунки в американських доларах через банківські установи США?

3. З точки зору деяких вчених міжнародна платіжна позиція країни може вважатися стабільною лише у випадку, якщо сальдо поточного і фінансового рахунків платіжного балансу позитивні. Яка Ваша думка з даного приводу?

4. Чи вірною є наступна теза: оскільки в платіжному балансі кожному запису по кредиту відповідає відповідний запис по дебету, національний валютний ринок буде перебувати у стані рівноваги, якщо сальдо платіжного балансу в цілому дорівнює нулю?

5. Розкрийте ступінь впливу платіжного балансу на динаміку економічного зростання країни.

6. Чому, на Вашу думку, при системі плаваючого валютного курсу неможливо точно визначити величину позитивного чи негативного сальдо платіжного балансу країни?

7. Розкрийте вплив валютного курсу на динаміку торговельного балансу країни.

8. В яких випадках значний дефіцит чи профіцит балансу рахунку поточних операцій повинні викликати занепокоєння держави?

9. Чи може країна мати дефіцит балансу поточних операцій і одночасно позитивне сальдо платіжного балансу? Відповідь обґрунтуйте.

10. Яких заходів в частині зміни загальних резервів може вжити Центральний банк країни з метою збалансування платіжного балансу?

Задачі по даній темі:

Задача 1. Львіський автобусний завод володіє 50% акцій у капіталі нафтопереробного заводу «Туркменбензин» у Туркменістані. Прибуток «Туркменбензину» становив 200 тис. у.о., з яких 100 тис. було реінвестовано у виробництво і 100 тис. виплачено як дивіденди. ЛАЗ надав «Туркменбензину» довгостроковий кредит на 500 тис. у.о. під 10% річних. Але зі свого боку «Туркменбензин» надав ЛАЗу короткостроковий торговий кредит на 100 тис. у.о. під 15% річних для закупівлі в нього бензину. З метою залучення позикових коштів ЛАЗ випускає корпораційні облігації на 100 тис. у.о. під 8% річних, які купив «Туркменбензин». Зареєструйте ці операціїї в платіжному балансі України.

Задача 2. Підприємство «Укртелех» на 100% належить американській фірмі «Моторола». «Моторола» також володіє 100% капіталу підприємства в Чехії. В 1998р. між цими трьома підприємствами відбуваються такі операції. «Моторола» вносить до статутного капіталу «Укртелеху» обладнання вартістю 50 тис. у.о.; «Укртелех» надає кредит у 100 тис. у.о. «Чехокану», за яким «Чехокан» платить процент в розмірі 5 у.о.. «Чехокан» продає «Укртелеху» товари вартістю 50 тис. у.о. на умовах торгового кредиту, за яким «Укртелех» сплачує 4 у.о. у вигляді процентів. «Укртелех» купує облігації на суму 80 у.о., які випущені «Моторолою», і отримує від неї 8 у.о. у вигляді процентів за цими облігаціями. Прибуток «Укртелеху», який весь розподіляється у вигляді дивідендів, становить 25 у.о. Як в українському платіжному балансі будуть відображені ці операції?

Задача 3. Країна А експортує товари (зменшення активів) у країну В в обмін на інші товари еквівалентної вартості 100 млн. дол. США (збільшення активів на однакову величину). Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А ?

Поточний рахунок	Кредит	Дебет
Експорт товарів
Імпорт товарів

Задача 4. Країна А імпортує товари з країни В на 100 млн. дол. США й експортує до країни В товари на суму 80 млн. дол. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?

Поточний рахунок	Кредит	Дебет
Імпорт товарів
Експорт товарів
Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (інші інвестиції, пасиви)

Задача 5. Країна А експортує товари загальною вартістю 100 млн. дол. США (зменшення активів у їх матеріальному значенні) у країну В в обмін на іноземну валюту, зараховану на кореспондентський рахунок банку країни А на користь клієнта цього банку – резидента країни А. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?

Поточний рахунок	Кредит	Дебет
Експорт товарів
Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (інші інвестиції, пасиви)

Задача 6. Країна А отримує безоплатно від країни В гуманітарну допомогу у вигляді товарів, оцінених у 100 млн. дол. США. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?

Поточний рахунок	Кредит	Дебет
Імпорт товарів
Поточні рахунки
Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (інші інвестиції, пасиви)

Задача 7. Країна А імпортує товари з країни В на 100 млн. дол. США. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?

Поточний рахунок	Кредит	Дебет
Імпорт товарів
Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (інші інвестиції, пасиви)

Задача 8. Країна А імпортує товари на суму 100 млн. дол. США, придбані в борг. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А ?

Поточний рахунок	Кредит	дебет
Імпорт товарів
Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (інші інвестиції, пасиви)

Задача 9. Економіка країни характеризується такими даними:

п/п	Індикатори	Сума, тис. дол. США
1	Експорт товарів	19650
2	Імпорт товарів	19650
3	Доходи резидентів у формі дивідендного доходу від прямих зарубіжних інвестицій	3612
4	Процентні виплати уповноваженого урядом банку в рахунок обслуговування державної зовнішньої заборгованості країни	3502
5	Витрати громадян на зарубіжний туризм	1919
6	Доходи країни від іноземного туризму	1750
7	Односторонні поточні трансферти за кордон	2388
8	Експорт капіталу за кордон	4174
9	Імпорт капіталу	6612
10	Оборот резервних коштів Центрального Банку на підтримання тимчасової нестабільності валютного курсу країни	5500

Використовуючи дану інформацію розрахуйте:

• сальдо поточного рахунку;

• сальдо рахунку руху капіталу;

• сальдо платіжного балансу країни;

• зміну суми валютних резервів Центрального банку країни.

Враховуючи, що уряд країни проводить політику валютного контролю, за якої експортери зобов’язані продавати державним органам 100% валютної виручки (в доларах США) за офіційним курсом 5 одиниць національної валюти за долар, розрахуйте її курс, по якому держава здійснює продаж іноземної валюти. Побудуйте відповідний графік, використовуючи необхідні дані, а також додаткову умову: чистий прибуток держави від його спекулятивних операцій складає 9825 тис. одиниць національної валюти.

Задача 10. Дефіцит рахунку поточних операцій може бути профінансованим:

• шляхом продажу частини національним активів іноземцям;

• за допомогою зовнішніх запозичень у іноземних банків;

• за допомогою кредитів МВФ;

• за рахунок зменшення величини валютних резервів країни;

• всі перераховані варіанти вірні.

Задача 11. Якщо Росія продає Україні 1 млн. тон нафти, то у платіжному балансі України ця угода буде показана як (виберіть правильну відповідь):

• дебет по експорту товарів і кредит по імпорту;

• дебет по експорту і кредит за статтею притоку короткотермінового капіталу;

• дебет по експорту і кредит за статтею довготермінового капіталу;

• дебет по експорту і кредит за статтею резервних активів;

• немає правильної відповіді.

Задача 12. Підприємство «Київ» в Україні знаходиться у 100%-му володінні американської компанії «Моторола». «Моторола» також володіє 100% капіталу підприємства «Варшава» у Польщі. У 2003 році між цими трьома підприємствами відбувалися такі операції: «Моторола» робить внесок в статутний фонд підприємства «Київ» обладнанням вартістю 50 тис. дол. США. «Київ» надає кредит на 10 тис. дол. США підприємству «Варшава», за яким підприємство у Польщі сплачує 5% річних. «Варшава» продає «Києву» товари вартістю 1 тис. дол. США на умовах товарного кредиту, за яким «Київ» сплачує 2% річних. «Київ» купує облігації на суму 2 тис. дол. США, випущені «Моторолою» і отримує від них 3% за облігаціями. Прибуток «Києва», який розподіляється у формі дивідендів» складає 25 тис. дол. Як в українському платіжному балансі відображатимуться ці операції?