І. Лабораторні завдання для розробки інвестиційних проектів в умовах вугільних шахт
Завдання №1 Розробити інвестиційний проект в умовах вугільної шахти «15 – біс»
На шахті «15–біс», що видобуває коксівне вугілля марки Ж («жирний»), розроблено перспективний план розвитку, відповідно до якого передбачене зростання обсягів видобутку вугілля за рахунок заміни застарілого обладнання на більш прогресивне імпортне. Реалізація плану розпочинається з січня 2010 р.
Відомо, що на 1.01.2010 р. на шахті знаходяться у дії 3 видобувні дільниці, характеристика яких наведена у таблиці 1.1.
Таблиця 1.1 – Характеристика видобувних дільниць шахти «15–біс»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
№1 |
l4 |
1,1 |
210 |
2МКД – 90 |
1600 |
№2 |
l3 |
1,5 |
230 |
МК «BMV–14» |
2700 Кн.в |
№3 |
l3 |
1,4 |
200 |
МКД – 80 |
1000 Кн.в |
Разом |
5300 Кн.в |
||||
Кн.вПланом передбачено на дільниці №3 з 1.08.2010 р ввести в експлуатацію новий механізований комплекс BMV–14 на вже підготовленій до виїмки вугілля лаві з плановим добовим видобутком 2600 Кн.в т. Також планується створити нову дільницю №4 і підготувати для неї протягом січня 2010 р. – лютого 2011 р. нову лаву на пласті l7, оснастити її новим обладнанням - BMV–14 і ввести в експлуатацію з березня 2011 р. Довжина нової лави – 210 м, потужність пласта l7 у межах виїмкового поля 2,3 м, плановий добовий видобуток 2100 Кн.в т.
Вартість нового обладнання для дільниці №3 і №4 складає відповідно 56 Кн.в млн. грн. і 55,3 Кн.в млн. грн. На підготовку нової лави (проведення підземних гірничих виробок) необхідно витрати 40 Кн.в млн. грн., які будуть однаковими сумами розподілено по місяцях періоду підготовки лави.
Інформація про основні показники діяльності шахти «15–біс» наведено у таблицях 1.2 – 1.5. Кількість робочих днів у місяць –– 25.
Фактична повна собівартість видобутку вугілля на шахті «15–біс» у 2009 р. складала 550 грн./т. Відомо, що при першому зростанні обсягу видобутку собівартість складе 540 Кн.в грн./т, при другому – 510 Кн.в грн./т.
Відповідно до прийнятої стратегії збуту вугільної продукції весь обсяг приросту вугілля збагачується і вже концентрат відправляється на експорт. Слід зазначити, що до збільшення обсягу видобутку шахта реалізувала тільки рядове вугілля. Прийняти, що вихід концентрату (збагаченого вугілля) дорівнюватиме 65% від обсягу видобутку рядового вугілля. При цьому слід враховувати, що відпускна ціна (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку складає 905,3 грн./т. Ціна контракту визначається додаванням загальної суми витрат на збут до відпускної ціни (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку.
Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції, витрати на збагачення вугілля –– 35 грн./т, витрати на організацію збуту –– 5% від собівартості продукції. Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS (контракт А – FOB п. Маріуполь) складуть 50 грн./т.
Якщо для реалізації перспективного плану розвитку власних кошів не буде вистачати, шахта може залучати кошти у банку у вигляді довгострокового банківського кредиту (кредитної лінії) під 24% річних. За умовами кредитного договору шахта «15–біс» протягом перехідного періоду може звільнятися від сплати боргу за кредитом і процентних платежів, однак за наявності власних коштів у цей період шахта може сплачувати проценти і частину боргу.
Таблиця 1.2 – Динаміка обсягу видобутку і оборотних активів
Найменування показників |
Фактичні значення показників поквартально за 2009р. |
|||
I |
II |
III |
IV |
|
1. Середньодобовий обсяг видобутку вугілля у квартал (Q), т |
4800 Кн.в. |
5200 Кн.в. |
4900 Кн.в. |
5300 Кн.в. |
2. Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
35650 |
36250 |
35700 |
36000 |
Таблиця 1.3 – Готова вугільна продукція і відпускна ціна вугілля за 2009 р.
№ |
Найменування показників |
Фактичні значення показників |
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
5300 Кн.в |
|
1.1 |
рядове вугілля |
реалізація на внутрішньому ринку |
5300 Кн.в |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
5300 Кн.в |
||
1.2 |
концент-рат |
реалізація на внутрішньому ринку |
–– |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
–– |
||
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку з ПДВ, грн./т: |
|
|
2.1 |
рядове вугілля |
720 |
|
2.2 |
концентрат |
–– |
|
Таблиця 1.4 – Стан основних фондів шахти «15–біс» за 2009 р.
Групи основних фондів |
Структура основних фондів, % |
Значення показників на початок року, тис. грн. |
Рух основних фондів, тис. грн. |
Амортизація за рік тис. грн. |
|||
первісна вартість
( |
знос ( |
залишкова вартість
( |
надійшло |
вибуло |
|||
1. Будинки, споруди і передавальні пристрої |
60 |
|
|
|
6000 Кн.в. |
4000 Кн.в. |
5900 Кн.в. |
2. Машини і обладнання |
21 |
|
|
|
8300 Кн.в. |
5000 Кн.в. |
9000 Кн.в. |
3. Транспортні засоби |
9 |
|
|
|
750 Кн.в. |
600 Кн.в. |
800 Кн.в. |
4. Інструменти, прилади, інвентар (меблі) |
6 |
|
|
|
250 Кн.в. |
200 Кн.в. |
300 Кн.в. |
5. Інші |
4 |
|
|
|
150 Кн.в. |
100 Кн.в. |
200 Кн.в. |
Разом |
|
470000 Кн.в. |
200100 Кн.в. |
|
|
|
|
)
)
)
Таблиця 1.5 – Значення розділів балансу шахти «15–біс», тис. грн.
Найменування розділів активу балансу |
Значення розділів активу на 31.12.2009 р. |
Найменування розділів пасиву балансу |
Значення розділів пасиву на 31.12.2009 р. |
1.Необоротні активи |
510000 |
1.Власний капітал |
197000 |
2.Оборотні активи |
36000 |
2.Забезпечення майбутніх доходів і платежів |
20000 |
3.Витрати майбутніх періодів |
15000 |
3.Довгострокові зобов’язання |
3000 |
|
|
4.Поточні зобов’язання |
280000 |
5Доходи майбутніх періодів |
61000 |
||
Баланс |
561000 |
Баланс |
561000 |
Завдання №2 Розробити інвестиційний проект в умовах вугільної шахти «Донецька»
На шахті «Донецька», що видобуває енергетичне вугілля марки Г («газовий»), на кінець 2009 р. працювало 5 лав (табл. 2.1).
Таблиця 2.1 – Характеристика видобувних дільниць шахти «Донецька»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
№1 |
k6 |
1,6 |
220 |
2МКД – 90 |
1000 Кн.в. |
№2 |
k6 |
1,4 |
200 |
МКДД |
800 Кн.в. |
№3 |
k6 |
1,8 |
180 |
МК «Глінік» |
1200 Кн.в. |
№4 |
k3 |
1,9 |
250 |
3МКД – 90 |
1200 Кн.в. |
№5 |
k3 |
1,7 |
250 |
2МКД – 90 |
1000 Кн.в. |
Разом |
5200 Кн.в. |
||||
Планується збільшити обсяг видобутку вугілля завдяки заміні на 1-й і 5-й дільниці зношеного обладнання (2мкд-90) на сучасний механізований комплекс закордонного виробництва (Польща) «Глінік» вартістю відповідно 10 Кн.в млн. євро. і 12,3 Кн.в млн. євро. Прийняти, що прогнозований курс НБУ у 1-му півріччі 2010 р. складатиме 12,8 грн./євро., у II-му півріччі 2010 р. –– 13,1 грн./євро.
Введення у дію нової лави на 1-й дільниці відбудеться 1 липня 2010 р. з добовим видобутком 1500 Кн.в. т. Нова лава на 5-й дільниці розпочне роботу з 1 листопада 2010 р. з навантаженням у 1500 Кн.в. т/доб.
На шахті використовується суцільна система розробки на усіх лавах, що не передбачає попереднього проведення дільничих гірничих виробок. Тому капітальні вкладення на проведення виробок окремо не плануються, а витрати на їх проведення у процесі відпрацювання лави списуються на собівартість вугілля.
Інформація про основні показники за 2009 р. наведена у табл. 2.2– 2.5. Кількість робочих днів у місяць –– 25.
Собівартість видобутку вугілля за фактичними даними 2009 р. складала 360 грн./т. Зростання обсягів видобутку призведе до зменшення собівартості 1 т вугілля відповідно на 10 Кн.в грн. і 15 Кн.в грн., тобто в цілому собівартість зменшиться на 25 Кн.в грн.
Відповідно до стратегії збуту вугільної продукції весь обсяг приросту вугілля збагачується і вже концентрат відправляється на експорт. Слід зазначити, що до збільшення обсягу видобутку шахта реалізувала тільки рядове вугілля. Прийняти, що обсяг концентрату (збагаченого вугілля) дорівнюватиме 80% від обсягу видобутку рядового вугілля. При цьому слід враховувати, що відпускна ціна (без ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку складає 800 грн./т. Ціна контракту визначається додаванням загальної суми витрат на збут до відпускної ціни (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку.
Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції, витрати на збагачення вугілля –– 30 грн./т, витрати на організацію збуту –– 5% від собівартості продукції.
Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS для контракту А – FOB п. Маріуполь (реалізація вугілля з 1-ї видобувної дільниці) складуть 55 грн./т, для контракту Б – FOB п. Іллічівськ (реалізація вугілля з 5-ї видобувної дільниці) –– 70 грн./т.
Якщо для реалізації запланованих заходів власних кошів не буде вистачати, шахта може залучати кошти у банку у вигляді довгострокового банківського кредиту (кредитної лінії) під 25% річних. За умовами кредитного договору шахта «Донецька» протягом перехідного періоду може звільнятися від сплати боргу за кредитом і процентних платежів, однак за наявності власних коштів у цей період шахта може сплачувати проценти і частину боргу.
Таблиця 2.2 – Динаміка обсягу видобутку і оборотних активів
Найменування показників |
Фактичні значення показників поквартально за 2009 р. |
|||
I |
II |
III |
IV |
|
1. Середньодобовий обсяг видобутку вугілля у квартал (Q), т |
5100 Кн.в. |
5300 Кн.в. |
5000 Кн.в. |
5200 Кн.в. |
2. Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
41000 |
43500 |
40000 |
43000 |
Таблиця 2.3 – Готова вугільна продукція і відпускна ціна вугілля за 2009 р.
№ |
Найменування показників |
Фактичні значення показників |
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
5200 Кн.в |
|
1.1 |
рядове вугілля |
реалізація на внутрішньому ринку |
5200 Кн.в |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
5200 Кн.в |
||
1.2 |
концент-рат |
реалізація на внутрішньому ринку |
–– |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
–– |
||
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку без ПДВ, грн./т: |
|
|
2.1 |
рядове вугілля |
610 |
|
2.2 |
концентрат |
–– |
|
Таблиця 2.4 – Стан основних фондів шахти «Донецька» за 2009 р.
Групи основних фондів |
Структура основних фондів, % |
Значення показників на початок року, тис. грн. |
Рух основних фондів, тис. грн. |
Амортизація за рік тис. грн. |
|||
первісна вартість ( ) |
знос ( ) |
залишкова вартість ( ) |
надійшло |
вибуло |
|
||
1. Будинки, споруди і передавальні пристрої |
65 |
|
|
|
10000 Кн.в. |
8000 Кн.в. |
10050 Кн.в. |
2. Машини і обладнання |
25 |
|
|
|
7500 Кн.в. |
7200 Кн.в. |
8000 Кн.в. |
3. Транспортні засоби |
7 |
|
|
|
600 Кн.в. |
580 Кн.в. |
650 Кн.в. |
4. Інструменти, прилади, інвентар (меблі) |
2 |
|
|
|
100 Кн.в. |
90 Кн.в. |
150 Кн.в. |
5. Інші |
1 |
|
|
|
80 Кн.в. |
60 Кн.в. |
120 Кн.в. |
Разом |
|
510000 Кн.в. |
300000 Кн.в. |
|
|
|
|
Таблиця 2.5 – Значення розділів балансу шахти «Донецька», тис. грн.
Найменування розділів активу балансу |
Значення розділів активу на 31.12.2009 р. |
Найменування розділів пасиву балансу |
Значення розділів пасиву на 31.12.2009 р. |
1.Необоротні активи |
450000 |
1.Власний капітал |
150000 |
2.Оборотні активи |
43000 |
2.Забезпечення майбутніх доходів і платежів |
40000 |
3.Витрати майбутніх періодів |
7000 |
3.Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
4.Поточні зобов’язання |
250000 |
5Доходи майбутніх періодів |
60000 |
||
Баланс |
500000 |
Баланс |
500000 |
Завдання №3 Розробити інвестиційний проект в умовах вугільної шахти «Луганська»
Перспективним планом розвитку шахти «Луганська», яка на 3 видобувних дільницях видобуває енергетичне вугілля марки А («антрацит»), передбачено з 1 січня 2010 р. розпочати підготовку (проведення виробок) до введення в експлуатацію двох лав на пласті l2 для нових дільниць №4 і №5. Інформація про існуючі видобувні дільниці подано у табл. 3.1.
Таблиця 3.1 – Характеристика видобувних дільниць шахти «Луганська»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
№1 |
m5 |
2,1 |
170 |
3МКД – 90 |
1100 Кн.в. |
№2 |
m5 |
1,8 |
190 |
3МКД – 90 |
1100 Кн.в. |
№3 |
m5 |
1,5 |
250 |
МКД – 80 |
700 Кн.в. |
Разом |
2900 Кн.в. |
||||
Підготовка першої лави на пласті l2, яка розпочнеться з січня 2010 р., закінчиться у серпні 2010 р. (видобувна дільниця №4). У вересні 2010 р. розпочнеться видобуток вугілля з використанням нового імпортного устаткування МК «Глінік» вартістю 13 Кн.в млн. дол. (курс НБУ на дату оплати за устаткування прийняти рівним 8,7 грн./дол.).
Підготовка другої лави на пласті l2 (дільниця №5) розпочнеться з листопада 2010 р. і буде тривати в цілому 7 місяців. Ця лава також буде обладнана новим імпортним механізованим комплексом «Глінік» вартістю 11,5 Кн.в млн. дол. (курс НБУ –– 8,1 грн./дол.).
Для забезпечення приросту видобутку вугілля на 1000 т/доб необхідно витрати загальних інвестицій на суму 80 Кн.в млн. грн. Витрати на проведення виробок, які обчислюються для кожного приросту видобутку окремо, будуть розподіленні рівними частинами протягом періоду підготовки лав відповідно до кількості місяців проведення виробок.
Характеристика нових лав наведена у табл. 3.2.
Таблиця 3.2 – Характеристика нових видобувних дільниць на шахті «Луганська»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
№4 |
l2 |
2,0 |
240 |
МК «Глінік» |
1400 Кн.в. |
№5 |
l2 |
2,1 |
180 |
МК «Глінік» |
1450 Кн.в. |
Разом |
2850 Кн.в. |
||||
Інформація про основні показники діяльності шахти «Луганська» наведена у табл. 3.3 – 3.6. Кількість робочих днів у місяць –– 25.
Фактична повна собівартість видобутку вугілля на шахті «Луганська» склала 600 грн./т. Відомо, що при введені у експлуатацію 1-ї нової лави собівартість видобутку зменшиться на 40 Кн.в грн./т, а 2-ї нової лави – зменшиться ще на 30 Кн.в грн./т, тобто реалізація перспективного плану призведе до зменшення собівартості видобутку в цілому на 70 Кн.в грн./т.
Відповідно до стратегії збуту вугільної продукції весь обсяг приросту вугілля збагачується і вже концентрат відправляється на експорт. Слід зазначити, що до збільшення обсягу видобутку шахта реалізувала тільки рядове вугілля. Прийняти, що обсяг концентрату (збагаченого вугілля) дорівнюватиме 78% від обсягу видобутку рядового вугілля. При цьому слід враховувати, що відпускна ціна (без ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку складає 908 грн./т. Ціна контракту визначається додаванням загальної суми витрат на збут до відпускної ціни (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку.
Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції, витрати на збагачення вугілля –– 30 грн./т, витрати на організацію збуту –– 5% від собівартості продукції.
Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS (контракт А – DAF ст. Чоп) складуть 123 грн./т.
Якщо для реалізації перспективного плану розвитку власних кошів не буде вистачати, шахта може залучати кошти у банку у вигляді довгострокового банківського кредиту (кредитної лінії) під 26% річних. За умовами кредитного договору шахта «Луганська» протягом перехідного періоду може звільнятися від сплати боргу за кредитом і процентних платежів, однак за наявності власних коштів у цей період шахта може сплачувати проценти і частину боргу.
Таблиця 3.3– Динаміка обсягу видобутку і оборотних активів
Найменування показників |
Фактичні значення показників поквартально за 2009 р. |
|||
I |
II |
III |
IV |
|
1. Середньодобовий обсяг видобутку вугілля у квартал (Q), т |
2800 Кн.в. |
3100 Кн.в. |
2950 Кн.в. |
2900 Кн.в. |
2. Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
33000 |
38000 |
36800 |
36000 |
Таблиця 3.4 – Готова вугільна продукція і відпускна ціна вугілля за 2009 р.
№ |
Найменування показників |
Фактичні значення показників |
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
2900 Кн.в |
|
1.1 |
рядове вугілля |
реалізація на внутрішньому ринку |
2900 Кн.в |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
2900 Кн.в |
||
1.2 |
концент-рат |
реалізація на внутрішньому ринку |
–– |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
–– |
||
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку без ПДВ, грн./т: |
|
|
2.1 |
рядове вугілля |
710 |
|
2.2 |
концентрат |
–– |
|
Таблиця 3.6 – Значення розділів балансу шахти «Луганська», тис. грн.
Найменування розділів активу балансу |
Значення розділів активу на 31.12.2009 р. |
Найменування розділів пасиву балансу |
Значення розділів пасиву на 31.12.2009 р. |
1.Необоротні активи |
264000 |
1.Власний капітал |
110000 |
2.Оборотні активи |
36000 |
2.Забезпечення майбутніх доходів і платежів |
40000 |
3.Витрати майбутніх періодів |
80000 |
3.Довгострокові зобов’язання |
70000 |
|
|
4.Поточні зобов’язання |
150000 |
5Доходи майбутніх періодів |
10000 |
||
Баланс |
380000 |
Баланс |
380000 |
Таблиця 3.5 – Стан основних фондів шахти «Луганська» за 2009 р.
Групи основних фондів |
Структура основних фондів, % |
Значення показників на початок року, тис. грн. |
Рух основних фондів, тис. грн. |
Амортизація за рік тис. грн. |
|||
первісна вартість ( ) |
знос ( ) |
залишкова вартість ( ) |
надійшло |
вибуло |
|||
1. Будинки, споруди і передавальні пристрої |
72 |
|
|
|
7000 Кн.в. |
6000 Кн.в. |
7050 Кн.в. |
2. Машини і обладнання |
12 |
|
|
|
3000 Кн.в. |
2500 Кн.в. |
3100 Кн.в. |
3. Транспортні засоби |
8 |
|
|
|
400 Кн.в. |
300 Кн.в. |
500 Кн.в. |
4. Інструменти, прилади, інвентар (меблі) |
5 |
|
|
|
200 Кн.в. |
180 Кн.в. |
300 Кн.в. |
5. Інші |
3 |
|
|
|
150 Кн.в. |
100 Кн.в. |
280 Кн.в. |
Разом |
|
420000 Кн.в. |
350000 Кн.в. |
|
|
|
|
Завдання №4 Розробити інвестиційний проект в умовах вугільної шахти «Шахтарська»
Відповідно до стратегії розвитку шахти «Шахтарська» на 2010 – 2011 рр., яка видобуває коксівне вугілля марки ГЖ («газовий-жирний»), передбачається для видобувних дільниць №1 і №6 підготовка двох нових лав і впровадження сучасного високопродуктивного устаткування вітчизняного та закордонного виробництва.
Характеристика існуючих видобувних дільниць подана у табл. 4.1.
Таблиця 4.1 – Характеристика видобувних дільниць шахти «Шахтарська»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
№1 |
k5 |
1,7 |
250 |
3МКД – 90 |
1300 Кн.в. |
№2 |
k5 |
1,3 |
180 |
2МКД – 90 |
800 Кн.в. |
№3 |
k5 |
1,4 |
180 |
2МКД – 90 |
850 Кн.в. |
№6 |
k8 |
2,1 |
200 |
3МКД – 90 |
1600 Кн.в. |
Разом |
4550 Кн.в. |
||||
Підготовка нової лави на пласті k5 розпочнеться у лютому 2010 р. і буде тривати 8 місяців. Загальні витрати на проведення виробок складуть 40 Кн.в млн. грн. і будуть розподілені рівними частинами щомісяця протягом періоду підготовки цієї лави. Після відпрацювання діючої лави дільницею №1 розпочнеться видобуток вугілля з нової підготовленої лави з жовтня 2010 р. з використаннями нового вітчизняного механічного комплексу 3МКДД за ціною 30 Кн.в млн. грн. з добовим навантаженням у 1800 Кн.в. т.
Підготовка нової дави на пласті k8 розпочнеться у грудні 2010 р. і закінчиться у липні 2011 р. Загальна вартість витрат на проведення виробок дорівнюватиме 42 Кн.в млн. грн., яка рівними частинами щомісяця буде списана на витрати поточного періоду підготовки цієї лави. Видобувною дільницею №6 при переході на нову лаву у серпні 2011 р. розпочнеться видобуток вугілля з використанням нового механізованого комплексу «BMV» вартістю 12 Кн.в млн. дол. (курс НБУ при оплаті за комплекс прийняти рівним 7,6 грн. /дол.) з добовим навантаженням у 2150 Кн.в. т.
Інформація про основні показники діяльності шахти наведена у табл. 4.2 – 4.5. Кількість робочих днів у місяць –– 25.
Фактична повна собівартість видобутку вугілля на шахті «Шахтарська» за 2009 р. склала 800 грн./т.
При зростанні обсягу видобутку у грудні 2010 р. собівартість 1 т вугілля зменшиться на 42 Кн.в. грн., а при зростанні у березні 2011 р. – зменшиться ще на 25 Кн.в. грн. Отже собівартість 1 т вугілля в цілому за умов реалізації стратегії розвитку зменшиться на 67 Кн.в. грн.
Відповідно до стратегії збуту вугільної продукції весь обсяг приросту вугілля збагачується і вже концентрат відправляється на експорт. Слід зазначити, що до збільшення обсягу видобутку шахта реалізувала тільки рядове вугілля. Прийняти, що обсяг концентрату (збагаченого вугілля) дорівнюватиме 67% від обсягу видобутку рядового вугілля. При цьому слід враховувати, що відпускна ціна (без ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку складає 1085 грн./т. Ціна контракту визначається додаванням загальної суми витрат на збут до відпускної ціни (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку.
Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції, витрати на збагачення вугілля –– 35 грн./т, витрати на організацію збуту –– 5% від собівартості продукції.
Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS (контракт А – FOB п. Маріуполь) складуть 65 грн./т.
Якщо для реалізації перспективного плану розвитку власних кошів не буде вистачати, шахта може залучати кошти у банку у вигляді довгострокового банківського кредиту (кредитної лінії) під 27% річних. За умовами кредитного договору шахта «Шахтарська» протягом перехідного періоду може звільнятися від сплати боргу за кредитом і процентних платежів, однак за наявності власних коштів у цей період шахта може сплачувати проценти і частину боргу.
Таблиця 4.2 – Динаміка обсягу видобутку і оборотних активів
Найменування показників |
Фактичні значення показників поквартально за 2009 р. |
|||
I |
II |
III |
IV |
|
1. Середньодобовий обсяг видобутку вугілля у квартал (Q), т |
4300 Кн.в. |
4200 Кн.в. |
4700 Кн.в. |
4550 Кн.в. |
2. Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
39500 |
38000 |
43000 |
4100 |
Таблиця 4.3 – Готова вугільна продукція і відпускна ціна вугілля за 2009 р.
№ |
Найменування показників |
Фактичні значення показників |
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
4550 Кн.в |
|
1.1 |
рядове вугілля |
реалізація на внутрішньому ринку |
4550 Кн.в |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
4550 Кн.в |
||
1.2 |
концент-рат |
реалізація на внутрішньому ринку |
–– |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
–– |
||
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку без ПДВ, грн./т: |
|
|
2.1 |
рядове вугілля |
890 |
|
2.2 |
концентрат |
–– |
|
Таблиця 4.5 – Значення розділів балансу шахти «Шахтарська», тис. грн.
Найменування розділів активу балансу |
Значення розділів активу на 31.12.2009 р. |
Найменування розділів пасиву балансу |
Значення розділів пасиву на 31.12.2009 р. |
1.Необоротні активи |
650000 |
1.Власний капітал |
400000 |
2.Оборотні активи |
41000 |
2.Забезпечення майбутніх доходів і платежів |
0 |
3.Витрати майбутніх періодів |
9000 |
3.Довгострокові зобов’язання |
90000 |
|
|
4.Поточні зобов’язання |
200000 |
5Доходи майбутніх періодів |
10000 |
||
Баланс |
700000 |
Баланс |
700000 |
Таблиця 4.4 – Стан основних фондів шахти «Шахтарська» за 2009 р.
Групи основних фондів |
Структура основних фондів, % |
Значення показників на початок року, тис. грн. |
Рух основних фондів, тис. грн. |
Амортизація за рік тис. грн. |
|||
первісна вартість ( ) |
знос ( ) |
залишкова вартість ( ) |
надійшло |
вибуло |
|||
1. Будинки, споруди і передавальні пристрої |
72 |
|
|
|
20000 Кн.в. |
18000 Кн.в. |
19500 Кн.в. |
2. Машини і обладнання |
16 |
|
|
|
12000 Кн.в. |
11000 Кн.в. |
14000 Кн.в. |
3. Транспортні засоби |
8 |
|
|
|
1300 Кн.в. |
1200 Кн.в. |
1900 Кн.в. |
4. Інструменти, прилади, інвентар (меблі) |
3 |
|
|
|
500 Кн.в. |
450 Кн.в. |
700 Кн.в. |
5. Інші |
1 |
|
|
|
200 Кн.в. |
150 Кн.в. |
400 Кн.в. |
Разом |
|
550000 Кн.в. |
280000 Кн.в. |
|
|
|
|
Завдання №5 Розробити інвестиційний проект в умовах вугільної шахти «Львівська»
Відповідно до розробленого бізнес-плану розвитку шахти «Львівська» на 2010 – 2011 рр., яка видобуває коксівне вугілля марки К («коксівний») передбачається:
підготовка нової лави для нової видобувної дільниці №6 пласта h1 з оснащенням її новим сучасним устаткуванням – МК «BMV»;
підготовка нової лави для переходу на неї видобувної дільниці №5 пласта m3 з існуючим устаткуванням.
Характеристика існуючих видобувних дільниць подана у табл. 5.1.
Таблиця 5.1 – Характеристика видобувних дільниць шахти «Львівська»
Найменування видобувної дільниці |
Пласт |
Довжина лави l, м |
Тип механізованого комплексу з видобутку |
Фактичний видобуток, т/доб. |
|
назва |
потужність, м |
||||
1 |
h1 |
1,9 |
210 |
3МКДД |
1400 Кн.в. |
2 |
h1 |
1,8 |
210 |
3МКДД |
1100 Кн.в. |
3 |
m3 |
2,3 |
240 |
3МКД – 90 |
1500 Кн.в. |
4 |
h1 |
1,8 |
210 |
2МКД – 80 |
1000 Кн.в. |
5 |
m3 |
2,2 |
240 |
МК «Глінік» |
1800 Кн.в. |
Разом |
6800 Кн.в. |
||||
Підготовка першої нової лави плата m3 дільниці №5 розпочнеться у січні 2010 р. і триватиме 11 місяців. Вартість проведення виробок за один місяць складе 5,6 Кн.в млн. грн. Видобуток вугілля, який розпочнеться з грудня 2010 р., буде здійснюватися з використанням існуючого устаткування – МК «Глінік». Навантаження на лаву не зміниться.
Підготовка другої лави плата h1 дільниці №6 з добовим навантаженням у 2200 Кн.в т буде розпочато у липні 2010 р. і триватиме 8 місяців. Загальна вартість проведення виробок у цілому складе 35 Кн.в млн. грн. і буде рівномірно віднесена на витрати щомісяця протягом періоду підготовки лави. Механізований комплекс «BMV» буде придбано за таких умов: 12 Кн.в. млн. дол. для лави довжиною (L) 200 м. Прогнозований курс НБУ на дату сплату за обладнання буде складати 7,5 грн./дол. Відомо, що довжина нової лави 220 м, потужність пласту 2,4 м.
Інформація про основні показники діяльності шахти наведена у табл. 5.2 – 5.4. Кількість робочих днів у місяць –– 25.
Фактична повна собівартість видобутку вугілля на шахті «Львівська» склала 750 грн./т. При введені в експлуатацію нової лави пласта h1 собівартість видобутку зменшиться на 50 Кн.в грн./т.
Відповідно до стратегії збуту вугільної продукції весь обсяг приросту вугілля збагачується і вже концентрат відправляється на експорт. Слід зазначити, що до збільшення обсягу видобутку шахта реалізувала тільки рядове вугілля. Прийняти, що обсяг концентрату (збагаченого вугілля) дорівнюватиме 64% від обсягу видобутку рядового вугілля. При цьому слід враховувати, що відпускна ціна (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку складає 1100 грн./т. Ціна контракту визначається додаванням загальної суми витрат на збут до відпускної ціни (з ПДВ) концентрату на внутрішньому ринку.
Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції, витрати на збагачення вугілля –– 35 грн./т, витрати на організацію збуту –– 5% від собівартості продукції.
Витрати на збут за базисною умовою постачання ІNCOTERMS (контракт А – FOB п. Маріуполь) складуть 58 грн./т.
Якщо для реалізації перспективного плану розвитку власних кошів не буде вистачати, шахта може залучати кошти у банку у вигляді довгострокового банківського кредиту (кредитної лінії) під 28% річних. За умовами кредитного договору шахта «Львівська» протягом перехідного періоду може звільнятися від сплати боргу за кредитом і процентних платежів, однак за наявності власних коштів у цей період шахта може сплачувати проценти і частину боргу.
Таблиця 5.2 – Динаміка обсягу видобутку і оборотних активів
Найменування показників |
Фактичні значення показників поквартально за 2009 р. |
|||
I |
II |
III |
IV |
|
1. Середньодобовий обсяг видобутку вугілля у квартал (Q), т |
6480 Кн.в. |
6400 Кн.в. |
6500 Кн.в. |
6800 Кн.в. |
2. Обсяг оборотних активів (ОА), тис. грн. |
65300 |
61100 |
62000 |
65000 |
Таблиця 5.3 – Готова вугільна продукція і відпускна ціна вугілля за 2009 р.
№ |
Найменування показників |
Фактичні значення показників |
|
1 |
Готова вугільна продукція (видобуток) усього, т/міс |
6800 Кн.в |
|
1.1 |
рядове вугілля |
реалізація на внутрішньому ринку |
6800 Кн.в |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
6800 Кн.в |
||
1.2 |
концент-рат |
реалізація на внутрішньому ринку |
–– |
реалізація на зовнішньому ринку |
–– |
||
разом |
–– |
||
2 |
Відпускна ціна на внутрішньому ринку з ПДВ, грн./т: |
|
|
2.1 |
рядове вугілля |
900 |
|
2.2 |
концентрат |
–– |
|
Таблиця 5.4 – Стан основних фондів шахти «Львівська» за 2009 р.
Групи основних фондів |
Структура основних фондів, % |
Значення показників на початок року, тис. грн. |
Рух основних фондів, тис. грн. |
Амортизація за рік тис. грн. |
|||
первісна вартість ( ) |
знос ( ) |
залишкова вартість ( ) |
надійшло |
вибуло |
|||
1. Будинки, споруди і передавальні пристрої |
73 |
|
|
|
25000 Кн.в. |
23000 Кн.в. |
25050 Кн.в. |
2. Машини і обладнання |
18 |
|
|
|
16000 Кн.в. |
14000 Кн.в. |
17030 Кн.в. |
3. Транспортні засоби |
7 |
|
|
|
2500 Кн.в. |
2000 Кн.в. |
3200 Кн.в. |
4. Інструменти, прилади, інвентар (меблі) |
1 |
|
|
|
1100 Кн.в. |
1050 Кн.в. |
1250 Кн.в. |
5. Інші |
1 |
|
|
|
900 Кн.в. |
860 Кн.в. |
980 Кн.в. |
Разом |
|
70000 Кн.в. |
51000 Кн.в. |
|
|
|
|
Таблиця 5.5 – Значення розділів балансу шахти «Львівська», тис. грн.
Найменування розділів активу балансу |
Значення розділів активу на 31.12.2009 р. |
Найменування розділів пасиву балансу |
Значення розділів пасиву на 31.12.2009 р. |
1.Необоротні активи |
535000 |
1.Власний капітал |
300000 |
2.Оборотні активи |
65000 |
2.Забезпечення майбутніх доходів і платежів |
30000 |
3.Витрати майбутніх періодів |
30000 |
3.Довгострокові зобов’язання |
100000 |
|
|
4.Поточні зобов’язання |
200000 |
5Доходи майбутніх періодів |
0 |
||
Баланс |
630000 |
Баланс |
630000 |