Выводы:
Общий показатель ликвидности L1 имел допустимые значения в 1997 и 1998 годах, но к концу 1999 года его значение не удовлетворяет нормальному ограничению.
Коэффициент абсолютной ликвидности L2 имеет тенденцию к снижению и показывает, что в ближайшее время организация может погасить за счет денежных средств только 10,26 % краткосрочной задолженности.
Коэффициент «критической оценки» L3 принимал желательные значения в 1997 и 1998 годах, но его значение в 1999 году ниже допустимого и показывает, что лишь 60,22 % краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг и поступлений по расчетам. Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации отрицательна.
Коэффициент текущей ликвидности L4 принимал оптимальные значения в 1997, 1998 годах, но в 1999 году его значение значительно ниже необходимого. Мобилизовав все свои оборотные средства, организация может погасить лишь 64,08 % текущих обязательств по кредитам и расчетам. Коэффициент текущей ликвидности L4 является главным показателем платежеспособности.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 в динамике имеет тенденцию к уменьшению, что считается положительным фактом. Этот показатель в конце 1999 года отрицателен, так как А1 + А2 + А3 < П1 + П2.
Доля оборотных средств в активах составляла в 1997, 1998, 1999 годах соответственно 48,3 %, 94,46 % и 43,14 %.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворял нормальным ограничениям в начале рассматриваемого периода, но к концу периода имеет недопустимое значение.
3. Классификация типа финансового состояния
Составим табл.2 для анализа финансовой устойчивости. Как вычисляются показатели, ясно из формул в соответствующих строках.
Таблица 2
Данные для анализа финансовой устойчивости, руб.
|
Показатели |
1997 г. |
1998 г. |
1999 г.
|
1 |
Источники собственных средств (стр.490) |
35210,4 |
32965,6 |
40740 |
2 |
Внеоборотные активы (стр.190) |
26792,8 |
32807,2 |
60564 |
3 |
Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) |
8417,6 |
98,4 |
–19824 |
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590) |
– |
– |
– |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3 + стр.4) |
8417,6 |
98,4 |
–19824 |
6 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610) |
9396,8 |
33128,8 |
35237,6 |
7 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6) |
17814,4 |
33227,2 |
15413,6 |
8 |
Общая величина запасов и затрат (стр.210 + стр.220) |
8212,8 |
22464,8 |
3238,4 |
9 |
Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
+204,8 |
–22366,4 |
–23062,4 |
10 |
Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5 – стр.8) |
+204,8 |
–22366,4 |
–23062,4 |
11 |
Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7 – стр.8) |
+9601,6 |
+10762,4 |
+12175,2 |
12 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
(1;1;1) |
(0;0;1) |
(0;0;1) |
|
|
Абсолютная независимость |
Неустойчивое состояние |
Неустойчивое состояние |