АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Взять данные бухгалтерского баланса из отчетов произвольного предприятия. По данным бухгалтерского баланса провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
1. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Составим таблицу для анализа ликвидности баланса, используя программу Excel.
Значения показателей вычисляются по следующим формулам на основе баланса:
Показатели ликвидности:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) – текущая ликвидность,
ПЛ = А3 – П3 – перспективная ликвидность.
2. ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Финансовые коэффициенты платежеспособности вычисляются по следующим формулам:
L1 = (А1 + 0,5 * А2+0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)
L2 = А1 / (П1 + П2)
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
L5 = А3 / [(А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)]
L6 = (А1 + А2 + А3) / Б
L7 = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3).
Пример 1. Вычислим показатели ликвидности и платежные излишки по балансам за 1997, 1998 и 1999 годы в табл.1.
Таблица 1
Данные для анализа платежеспособности
|
АКТИВ |
1997 |
1998 |
1999 |
А1 |
Наиболее ликвидные активы |
4564 |
32371 |
8616 |
А2 |
Быстро реализуемые активы |
12306,4 |
29419 |
41947 |
А3 |
Медленно реализуемые активы |
8212,8 |
22510 |
3238,4 |
А4 |
Трудно реализуемые активы |
26792,8 |
32867 |
60564 |
Б |
Итог баланса |
51876 |
89244 |
124703 |
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
1997 |
1998 |
1999 |
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
7168 |
23150 |
48726 |
П2 |
Краткосрочные пассивы |
9497,6 |
33129 |
35238 |
П3 |
Долгосрочные пассивы |
0 |
0 |
0 |
П4 |
Постоянные пассивы |
35210,4 |
31686 |
38402 |
Б |
Итог баланса |
51876 |
89244 |
124703 |
ТЛ |
Текущая ликвидность |
204,8 |
5512 |
–33400 |
ПЛ |
Перспективная ликвидность |
8212,8 |
22510 |
3238,4 |
|
Финансовые коэффициенты платежеспособности |
1997 |
1998 |
1999 |
L1 |
Общий показатель ликвидности |
1,10609 |
1,3555 |
0,4606 |
L2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,27386 |
0,5752 |
0,1026 |
L3 |
Коэффициент критической оценки |
1,01229 |
1,0979 |
0,6022 |
L4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,50509 |
1,4979 |
0,6408 |
L5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
0,97567 |
0,8033 |
–0,107 |
L6 |
Доля оборотных средств в активах |
0,48352 |
0,9446 |
0,4314 |
L7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,33559 |
–0,014 |
0,059 |
|
Платежный излишек или недостаток |
1997 |
1998 |
1999 |
|
А1–П1= |
–2604 |
9221,6 |
–40110 |
|
А2–П2= |
2808,8 |
–3710 |
6709,6 |
|
А3–П3= |
8212,8 |
22510 |
3238,4 |
|
А4–П4= |
–8417,6 |
1180,8 |
22162 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Из табл.10 видно, что выполняются следующие неравенства (соответственно по годам):
1997 1998 1999
А1 < П1 А1 > П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 < П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3
А4 < П4 А4 > П4 А4 > П4.
Ликвидность баланса за указанные годы можно считать недостаточной.
Текущая ликвидность к концу периода резко ухудшилась. Организация неплатежеспособна на ближайший к концу 1999 года промежуток времени. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия более срочных обязательств составлял в 1997 году 2 604 руб., а в конце 1999 года значительно вырос и составил 40 110 руб. Перспективная ликвидность положительна в течение всего рассматриваемого периода, так как долгосрочные пассивы равны нулю.
Более детальный анализ можно провести с помощью финансовых коэффициентов платежеспособности.