Тема 4 - Финансовое планирование и методы прогнозирования

Финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся: максимизация продаж, максимизация прибыли, максимизация собственности владельцев компании. Главной целью является максимизация благосостояния собственников организации.

Задачи финансового планирования определяются финансовой и инвестиционной политикой организации, основными из них являются:

1) проверка согласованности целей и их осуществимости;

2) обеспечение взаимодействия различных подразделений организации;

3) анализ сценариев развития организации, а также объемов инвестиций и способов их финансирования;

4) определение программ мероприятий и способов поведения организации в случае наступления неблагоприятных событий;

5) контроль за финансовым состоянием организации.

Основные виды финансового планирования в организации

Стратегическое планирование связано с принятием основополагающих финансовых решений. Оно содержит решение основных проблем организации, включая ее финансовое обеспечение, создает предпосылки для более детального планирования и принятия текущих решений.

Количество, содержание этапов составления и формы стратегических планов могут существенно отличаться и зависят от многих факторов, основными из которых являются: форма собственности, отраслевая принадлежность, размер организации. В зависимости от основных направлений расширения деятельности организации существуют различные типы стратегий планирования, каждая из которых связана с определенным прогнозом потоков денежных средств.

В процессе среднесрочного (перспективного) финансового планирования установки, сделанные в стратегическом планировании, получают экономическое обоснование и уточнение. Граница между стратегическим планированием и среднесрочным финансовым планированием достаточно условна и определяется следующими основными факторами: характеристикой отрасли (более длительный период планирования присущ организациям, работающим в традиционных отраслях), ситуацией в экономике (более длительный период планирования в период стабильного экономического развития), профессионализмом работников плановых служб и руководителей организации.

Перспективный финансовый план (составляется на три года и более) определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, он связан с постановкой целей и задач предприятия. Перспективный финансовый план содержит прогнозную отчетность: прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. При разработке среднесрочного финансового плана применяются укрупненные методы расчета доходных и расходных ста­тей, которые уточня­ются в текущих планах конкретного года.

Бизнес-планирование объединяет в единую систему перспективное и текущее планирование. Бизнес-план – это документ, представляющий собой результат исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий его руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса.

Бизнес-план имеет четко очерченный горизонт планирования - временной интервал, в пределах которого должны быть решены определенные задачи бизнес-плана. Как правило, бизнес-план (как инструмент формирования концепции развития бизнеса) составляется на период от 3 до 5 лет, с детальной проработкой первого года и укрупненным прогнозом на последующие периоды.

Текущее финансовое планирование (бюджетирование) осуществляется на основе показателей долгосрочного плана. Основным направлением бюджетирования организации является максимизация конечных финан­совых результатов при заданных ресурсах и заданной организации работ. Сводный бюджет содержит две составные части: операционный и финансо­вый бюджеты.

Операционный бюджет включает бюджет продаж, бюджет производства, бюджет производственных запасов, бюджеты прямых за­трат на материалы, прямых затрат на оплату труда, общепроизвод­ственных расходов, коммерческих расходов, управленческих расхо­дов, прогноз отчета о прибылях и убытках).

Финансовый бюджет состоит из инвестиционного бюд­жета, бюджета движения денежных средств, прогноза баланса.

Оперативное финансовое планирование заключается в разра­ботке и доведении до исполнителей бюджетов, платежных кален­дарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основ­ным вопросам финансово-хозяйственной деятельности. Основная задача оперативного финансового управления – это эффективное управление оборотным капиталом (денежными средствами, ликвид­ными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и креди­торской задолженностью исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета.

Системы планирования прибыли	Формы реализации результатов финан­сового планирования	Период планиро­вания
1. Прогнозирование финансовой дея­тельности	Разработка общей фи­нансовой стратегии и финансовой политики по основным направ­лениям финансовой де­ятельности предприя­тия	От года до трех лет
2. Текущее планиро­вание финансовой деятельности	Разработка текущих финансовых планов: доходов и расходов по операционной и инвестиционной деятельности, плана поступления и расходования денежных средств, балансового плана	один год
3. Оперативное пла­нирование финан­совой деятельности	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных ка­лендарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основ­ным вопросам финан­совой деятельности	месяц, квартал