УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ – это решений и действий, напрв.на регулир-ие финн.потоков в соотв-ии с поставл. целями орг-ции

ГЛ. ЦЕЛЬ ФИН.МЕНЕДЖМЕНТА состоит в максимизации доходов собственников в краткосрочном, среднесрочной и долгосрочном периоде путем обеспечения максимальной рыночной стоимости предприятия

ФИН.МЕНЕДЖМЕНТ- это система знаний по эффе-му управлению ден.фондами и финн.ресурсами предприятия для достижения стртег. и тактич. целей.

ФИН.РЕСУРСЫ- это все источники ден.ср-в аккумулированные предприятием для фомирования необходимых орг-ции активов в целях осущ-ия всех видов деят-ти.

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА: нерасп.прибыль, доходы от эмиссии акций, целевое финансирование, средства от новых инвесторов, доходы от собственников

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ НА ПРЕД-ИИ НАЦЕЛЕНО НА РЕШЕНИЕ СЛЕД.ОСН-Х ВОПРОСОВ:

1. Куда вложить имеющ.фин.рес-сы ( предусматривает упр-ие активами)

2. Как сфор-ть источники финанс-ия(упра.пассивами)

3. Как удовлетворить требование собственников

4. как обеспечить ритмичность текущей финансово-хозяйственной деят-ти

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА:

• воспроизводственная (обеспечение достаточности ден.ср-в для функционирования орг-ции, обеспечивает сбалансированность материальных и фин-х ресурсов на всех стадиях кругооборота

• организационная (пред-ет колич-ую определенность, взаимную увязку ресурсов в просторанстве и во времени. Она фор-ет такую структуру упр-ия ден.потоками и фондами, обеспечивает взаимодействие функц.структур прд-ия ради достижения запланированного фин.рез-та

• финансовое планирование( определяет конкретные показатели, эконом. пропорции развития пред-я путем расп-ия финн.ресурсов)

• прогнозирование(позволяет выявить опр.тенденции изменения эконо.процессов и эк.показателей для их эксптрополяции и разработки вариантов стратегии и тактик достижения намечанных целей)

• стимулирование ( обеспечивает мотивацию собственников и трудового коллектива пред-ия ч/з орг-цию системы оплаты труда, а также путем формир-ия эконом. Механизмов воздействия на негативные результаты)

• контрольная (позволят опр-ть с помощью фин.показателей уровень эффек-ти инсп-ия фин.ресурсы вскрыть имеющиеся резервы. Способом контроля служит аудиторская проверка внутр. и внеш. Формы и методы контроля опр-ся финн.политикой орг-ции.)

СУБЪЕТЫ ФИН.УПР-ИЯ яв-ся работники финн.службы, др.работники в компитенцию кот-х входят упр.функции по орг-ции ден.оборота пред-ия, директор, бухгалтер

ОБЪЕКТАМИ ФИН,УПР-ия яв-ся пассивы и активы пред-ия которые должны быть определены в составе в структуре по видам деят-ти и соотв-ть масштабу деят-ти орг-ции.

УПР-ИЕ АКТИВАМИ ПРЕД-ЕТ опр-е объема требуемых активов, их структура, а так же выбор источников финансир-ия, разработку системы мер по обеспечению и увеличению эффек-ти исп-ия активов.

ФИН.РЕСУРСЫ НАПРАВЛЯЮТСЯ НА СЛЕДУЮЩИЕ ЦЕЛИ:

1. финансирование затрат на проз-во и реализацию продукции, на образование ден. фондов

2. платежи в бюджет и внебюдж. фонды

3. погашение займов. кредитов

4. благотворительные цели

ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ОСОБЕННОСТИ ФИН-ГО УПР-ИЯ ВОДРАЗДЕЛЯЮТСЯ НА:

• внешние (не в полном объеме сформировавшийся фин.рынок; полит.эконом. нестабильность негативные последствия глоб. кризиса и т.д.)

• внутренние (дефицит свободных финн-х ресурсов, ориентация на минимизацию всех видов затрат, нихкая квалификация сотрудников фин.служб.)

ЦЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГ-ЦММ- максимизация прибыли ч/з планирование доходов и расходов пред-ия.

ОСН.ЗАДАЧИ УПР-ИЯ ФИНАНСАМИ П/П:

1. обеспечение источниками финансирования, поиск кртко- и долгоср. Источников финн-ия

2. эффект.исп-ие финн.ресурсов для достижения стратег. и тактич. целей п/п

3. упр-е ликвидностью предприятия через планированиеупр-я ден.потоками, что должно обеспечить осущ-ие своевремен. Текущ. Платежей по обяз-вам орг-и

4. финн.планирование и бюджетирование ( предусматривает составление бюджета)

5. оценка удовлетворенности текущ. и прогнозир. фин. сост-я пред-ия

6. планирование потр-ти в капитале, опр-ие источников его поступления и напр-ие исп-я

МЕТОДЫ УПР-ИЯ ФИНАНСАМИ: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, кредитование, стимулирование, ценообразование.

ИНСТРУМЕНТЫ: кредиты, дисконт, %, котировки

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ:

1. избежание банкротства орг-ции, обеспечение её выживаемости и улучшения финн.положения

2. увлечение объемов пр-ва и реализации продукции

3. достижение и удержание конкурентоспособности( Rk=П/К*100%)

4. максимизация цены компании

ТАКТИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ:

1. обеспечить сбалансированность сумм и сроков поступления и расходования объемов ден.ср-в

2. Обеспечить достаточность объемов ден.поступлений

3. Обеспечить рентабильность продаж- показать конкурентоспособность на тактическом уровне

ОСН. ЗАДАЧАМИ УПР-ИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ТАКТИЧЕСКОМ УРОВНЕ –обеспечить ликвидность предприятия ч/з упр-ие ден потоками

ЦЕЛЬ ФОРМИРОВАНИЕ ТАКТИКИ- определение суммы инвестиций в оборотные активы и ист-ов их формирования.

ОПЕРАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ СВОДИТСЯ к опре-ию кр.срочных инвестиций, кр.срочных источников финансирования направ-ых на достижение тактичсеких целей и обеспечение ликвидности

ФИН.СЛУЖБЫ НА ПРЕДПРИЯТИИ МОЖЕТ СУЩЕСТВОВАТЬ В СЛЕД.ФОРМАХ:

1. Фин.управление- св-но для крупных предпритий

2. Фин.отдела –для средних

3. фин.директора -для малых

СТРУКТУРРВ ФИН. СЛУЖБЫ:

А) Бухгалтерия -ведет бух.учет.хоз.операций, составляет финн.отчеты в разрезе след.разделов –прибыльность, рын.позиция, производительность, исп-ие активов, инновации

Б) Аналит.отдел –оценивает финн.состояние, занимается прогнозированием осн.фин.показателей

В) Отдел фмн.планирования – разработывает документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения ден.ср-в плановый баланс активов и пассивов.

Г) Отдел оперативного упр-ия – контролирует взаимотн-ия пред-я с банками по поводу безнал. расчетов и получения наличн. ден ср-в; отслеживаниет оплату счетов; решает вопросы, возни-е м/д пред-ем и гос-ом, внебюдж.фондами, др. предприятиями по поводу оплаты неустоек, штрафов, начисления пений.

Д) Отдел цен.бумаг и валют -формирует портфель ц.б., упр-ет этим портфелем, поддерживает его оптимальность с позиции риска, доходности, должен обесп-ть потребность предпр-ия в вал.ср-ах.

Информационная база аппарата управления

Сведения регулятивно-правового характера(законы, подзакон.акты, постановления, указы, определяющие правовую основу деят-ти орг-ции)	СВЕДЕНИЯ НОРМАТИВНО-справочного характера( документы гос.органов власти, содержащие требования, рекомендации, кол-ые нормативы в области финансов к участникам рынка)	Данные системы б/у	Стат.данные	Несист.данные
		Регистр б/у	Общеэконом. и фин статистика	Внутренние операционные данные
		Первичный учет и документы	Внутр.статистика	Прочие Сведения
		Бухгалтеская отчетность

ПРИОРИТЕТ СРЕДИ НОФ_ЫХ РЕСУРСОВ от дается бух.отчетности в виду её формализов-ти, содержательности, форме и структуре предста-ния.

УРОВЕНЬ УПРАВЛЕНИЧ ФИНАНСАМИ ПРЕДПР_ИЙ опр-сякачеством инфо. Чем крупнее пред-тие и больше размер капитала, тем выше роль инфо при принятий фин.решений

ОТ КАЧЕСТВА ИНФО ЗАВИСИТ УРОВЕНЬ ФИНЗАТРАТ, прибыли, дивидентов, рын.ст-ти пред-ия, требованиями к инфо фин.упр-ия явл-ся достоверность, сопостовимость, эф-ть полноты инфо, значимость, понятность.

ТЕМА №2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

В.1.: ОбС. Их содержание, классификация, источники формирования

В бух. Балансе тек.активы отр-ся во II части, строке 290.

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ- это часть капитала пред-ия, вложенного в его текущие активы.: матер. ОбС, ден.ср-ва и ср-ва в расчетах.

Деньги→Производственные запасы(I)→Производство(II)→ГП→Деньги(III)

КЛАССИФИКАЦИЯ:

1. В зав-ти от роли ОбС в процессе производства

   1. оборотные производственные фонды

   2. оборотные средства в сфере обращения

2. По степени нормирования и контроля: нормированные, ненормированные

3. По степени ликвидности:

1. абсолютно-ликвидные активы (К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные средства;) (стр.260 + стр.250)

2. Быстрореализуемые активы(Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270)

3. Медленно реализуемые активы((стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140)

1. По степени риска вложения капитала

   1. ОбС с мин.риском вложения (ден.ср-ва, краткосрочные фин.вложения)

   2. С малым риском(дебит.зажол-ть, запасы, ГП)

   3. Со средним риском (НП, расходы буд.периодов)

   4. С высоким риском вложения (соминит.ДЗ, залежалые запасы, сверхнормативные НП, ГП не пользующая спросом)

2. В зависимости от стандарта учета и отражения в балансе

   1. ОбС в запасах (210)

   2. ОбС в ДЗ(стр 230,240)

   3. ОбС в краткоср.фин.влож.(250)

   4. ОбС в ден.ср-вах(260)

ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОбС:

• Собственные средства (уставн., добавочный., резервный капиталы; целевое финансирование, нераспределенная прибыль)

• ЗС( долгоср. и красткоср. кредиты и займы., коммерческий кредит, инв.взносы)

• Привлеченные средства ( кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности, задолженность по ОТ перед бюджетом, зад-ть по соу. Страхованию, зад-ть прочим кредиторам, резервы по сомнит.долгам, прочие краткосрочные обяз-ва)

СОК( собственный оборотный капитал)=СК-ВА( ВА≤СК) Косс=СОК/АО