1. Финансы в макроэкономической системе 17

Можно сказать, что

финансы представляют собой структурные связи в экономиче-

ской системе (т.е. денежные отношения определенного свойства

между хозяйствующими субъектами, включая государство) или

механизм поддержания того социального института, без которо-

го общество было бы менее эффективным.

Если сущность финансов можно выразить многоаспектно, то

столь же многогранно она выражается в функциях финансов.

Существует позитивная теория, отвечающая на вопрос, как это

происходит, и нормативная теория, отвечающая на вопрос, как

должно быть. В рамках позитивной теории функции финансов со-

стоят в следующем:

(1) перераспределяют доход общества в пользу одного из хозяй-

ствующих субъектов за счет другого;

(2) способствуют формированию фонда денежных средств госу-

дарства или хозяйствующих субъектов;

(3) обеспечивают выполнение соответствующими хозяйствую-

щими субъектами функций, в которых общество нуждается.

Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной дея-

тельности сохраняются только те общественные институты, кото-

рые способствуют поступательному движению общества.

С позиций нормативной теории функции финансов представ-

ляют собой механизм, с помощью которого государство может воз-

действовать на поведение хозяйствующих субъектов. В этом случае

сущность финансов проявляется в следующих функциях:

(1) перераспределительной, меняющей структуру национально-

го дохода общества;

(2) регулирующей, меняющей мотивацию хозяйствующих субъ-

ектов с целью достижения целей общества на том или ином

этапе его развития;

(3) контролирующей, оценивающей и сопоставляющей эффек-

тивность использования перераспределенных денежных

средств с целью изменения параметров такого перераспре-

деления.

В рамках нормативной теории финансов если вмешательство

государства в социально-экономическую систему необходимо и от

этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сфор-

мироваться механизм перераспределения денежных средств в поль-

зу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него

функций. В этой связи встает вопрос о том, сколько средств следует

18 {. Теоретические основы финансов 1. финансы в макроэкономической системе 19

выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой

мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие

выбрать показатели оценки эффективности государственных расхо-

дов; кто будет регламентировать последние; каковы условия дости-

жения «золотой середины» между бюрократическими структурами

государства и корпоративным менеджментом (а в целом — между

рынком и государством) в управлении денежными средствами,

циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

Для современной России этот вопрос далеко не риторический,

поскольку более половины всех произведенных в обществе товаров

и услуг в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством

финансов в пользу государства. А их эффективное/неэффективное

использование обеспечивает адекватное развитие общества, изме-

нение доходов населения и организаций. Сокращение реальных

доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности

государства, о неадекватности финансов как механизма перераспре-

деления дохода общества в пользу государственных институтов. В

этом случае целесообразным может быть использование финансов

для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса

или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория

«провалов» (неэффективности) государства или рынка, что очень

важно в связи с финансами, которые как бы фиксируют в каждый

данный момент «золотую середину» распределяемого дохода обще-

ства между государственным и негосударственным секторами. Кон-

курентное доказательство каждым из них своей эффективности

свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизма

перераспределения.

1.3. Финансы в процессе воспроизводства

валового внутреннего продукта

Формализуем финансовые взаимосвязи в национальной хозяйст-

венной системе. Для этого обозначим некоторые предпосылки.

(1) Универсальность закона роста эффективности хозяйствен-

ной деятельности, который и обусловливает появление всех

социальных институтов (включая государство).

(2) Общественная значимость функций основных участников

экономической системы.

(3) Необходимость оценки эффективности финансов с точки

зрения использования участниками перераспределенной до-

ли дохода общества.

Итак, основными экономическими агентами, доходы которых

перераспределяются с помощью финансов, являются:

(1) частный бизнес — производители материальных и немате-

риальных благ и услуг;

(2) население — потребители этих ценностей;

(3) государсгво как институт, создающий условия для максими-

зации полезностей частного бизнеса и населения.

Основные взаимосвязи между ними могут быть описаны с по-

мощью таких макроэкономических показателей, как:

• валовой внутренний продукт (ВВП — текущая стоимость

всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных

в течение определенного периода времени (главным обра-

зом, года) на экономической территории страны);

• национальный доход (НД — вновь созданная за год стои-

мость, которая рассчитывается как часть ВВП по доходам

за вычетом амортизации и косвенных налогов);

• инфляция (устойчивый рост среднего уровня цен на товары

и услуги в экономике в процентах);

• сальдо бюджетов всех уровней государственной власти (со-

отношение доходов и расходов бюджетной системы, кото-

рое проявляется либо в дефиците — при превышении рас-

ходов над доходами, либо в профиците — при превышении

доходов над расходами);

• сальдо текущих операций (соотношение совокупной креди-

торской и дебиторской задолженности в национальной

экономике);

• потребительский и отложенный спрос населения (часть на-

ционального дохода, которая расходуется на потребление, и

часть его, которая сберегается соответственно);

• сальдо торгового и платежного балансов (результат опера-

ций национальных хозяйствующих субъектов с внешним

миром) и т.п.

Максимизация (ВВП, НД) или минимизация (инфляции, дефи-

цита) тех или иных макроэкономических показателей выступает той

целью развития экономической системы, которая реализуется (или

должна реализовываться) с помощью финансов.

Основные взаимосвязи между хозяйствующими субъектами в

стране по поводу перераспределения ВВП могут быть описаны с

помощью макроэкономического тождества (тождества националь-

ных счетов — системы взаимосвязанных статистических показате-

лей, построенной в виде набора счетов и таблиц для получения

полной картины экономической деятельности страны):

20 I. Теоретические основы финансов

У = С + / + G,

где Y — Gross Domestic Product — ВВП по расходам;

С — Consumption — потребительские расходы домашних хозяйств;

/ — Investment — инвестиционные расходы частного бизнеса;

G — Government Spending — государственные расходы.

8 закрытой экономике (в которой более 80% ВВП производится

и потребляется в стране) стоимость произведенных товаров и услуг

равна сумме расходов национальных хозяйствующих субъектов: до-

машних хозяйств (потребительских расходов), частных фирм (инве-

стиционных расходов) и государства (государственных расходов).

В открытой экономике С, I я G представляют собой расходы на

все товары и услуги, в том числе и произведенные в других странах.

В этом случае в основном макроэкономическом тождестве учиты-

ваются экспортно-импортные операции:

IG ),

где ЕХ — Ш — (Export — Import) — сальдо торгового баланса: если

экспорт превышает импорт, эта разница Положительна; если

импорт больше экспорта, то она отрицательна.

Исходя из этой формулы, годовая стоимость произведенных то-

варов и услуг в стране (Y — ВВП — в левой части формулы) равна

расходам национальных экономических агентов (С + I + G) на вес

произведенные в стране товары и услуги плюс чистый экспорт (ЕХ~ IM),

который будет вычитаться при отрицательном сальдо внешней тор-

говли и прибавляться, если экспорт из страны превышает ее

импорт.

Другими словами, если государство при прочих равных услови-

ях перераспределяет с помощью финансов доли ВВП в свою пользу

и расходует ее неэффективно, то это лишает домашние хозяйства и

частный бизнес возможности использовать эту долю ВВП с боль-

шей результативностью.

Таким образом, влияние государственных расходов отражается

на всех составляющих макроэкономического тождества: как на по-

требительских расходах, так и на инвестициях в экономику. Для

более глубокого понимания этих взаимозависимостей распишем

правую часть макроэкономического тождества. Функция потребле-

ния примет вид

С=а + b{\ - t)Y,

где а — константа, характеризующая некую величину потребления вне

зависимости от доходов;