1. Финансы в макроэкономической системе 15

Подведем некоторые итоги:

(1) становление финансов было непосредственно связано с фор-

мированием и развитием государства в качестве хозяйст-

вующего субъекта, функционирование которого обеспе-

чивало общество путем перераспределения части националь-

ного дохода в его пользу;

(2) финансы имеют непосредственное отношение к развитию

денег и отношений между хозяйствующими субъектами, ко-

торые осуществляются с помощью денег;

(3) особое значение для понимания роли финансов в нацио-

нальной экономике имеют закономерности развития собст-

венно рынков денег, на которых человеческий интеллект

разрабатывает и внедряет особые инструменты и инновации,

выводящие денежные потоки из мира реального (осязаемо-

го) в мир виртуальный — в INTERNET.

Таким образом, развиваясь в качестве обособленного раздела

макроэкономической теории, финансы (сначала как государствен-

ные, потом корпораций и домашних хозяйств) в конечном счете

приобрели достаточное количество отличительных признаков, что-

бы выделиться в макроэкономической теории в виде теории фи-

нансов.

1.2. Сущность и функции финансов

Финансы — это экономические отношения, осуществляемые

преимущественно в денежной форме между основными хозяй-

ствующими субъектами — предприятиями, домашними хозяй-

ствами и государством.

Эти экономические отношения осуществляются:

(1) по поводу перераспределения дохода общества в пользу од-

ного из них;

(2) для обеспечения адекватного исполнения государством

функций, в которых нуждается общество;

(3) в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых

обязательств в условиях неопределенности и рисков.

Финансы, обеспечивающие функционирование государства, на-

зываются государственными финансами. В результате перераспреде-

ления доходов общества в пользу домашних хозяйств и производи-

телей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и ком-

мерческих организаций или фирм и корпораций.

16 I. Теоретические основы финансов

Для наглядности представим национальную экономику в виде

системы, в которой в качестве элементов выступают хозяйствующие

субъекты (производители, потребители, финансовые посредники), в

качестве центра — государство, а структуру системы формируют

взаимосвязи. Они могут быть денежными, когда деньги опосредуют

движение материальных активов в эквивалентных сделках купли-

продажи. В результате таких сделок не происходит перераспределе-

ния доходов общества в пользу одного из субъектов за счет другого,

а следовательно, не существует и финансов как механизма такого

перераспределения. Финансовые взаимосвязи между хозяйствую-

щими субъектами возникают в ситуации, когда деньги перемеща-

ются без эквивалента в виде материальных или денежных активов,

а лишь на основе обязательств одной из сторон сделки. Так, насе-

ление и предприятия платят налоги государству в денежной форме

в обмен на обязательство государства выполнять свои функции.

В результате этих сделок происходит перераспределение дохода об-

щества в пользу одного из партнеров по сделке.

Таким образом,

финансы — это денежные отношения хозяйствующих субъектов,

включая государство, в результате которых доход общества ме-

няет свою структуру путем увеличения его в руках одного субъ-

екта за счет изъятия (неэквивалентного) этой части у другого.

Если форма активов меняется с денежной на товарную при эк-

вивалентном обмене между хозяйствующими субъектами, то, явля-

ясь денежными, эти отношения вряд ли могут быть отнесены к фи-

нансовым.

Поскольку современные финансовые рынки на три четверти

опосредуют спекулятивные операции — денежные выигрыши за

счет проигрыша другого, — то слово финансовые в их названии

вполне оправданно: одна часть игроков в случае проигрыша пере-'

распределяет часть своего денежного дохода в пользу выигравших.

Так включается финансовый механизм содержания одной части

общества за счет другой. Разница только в том, что в случае госу-

дарства отношения по поводу выплаты налогов являются импера-

тивными, а в случае спекуляции на рынках производных финансо-

вых инструментов эти отношения возникают добровольно.

Другими словами, финансы являются механизмом неэквива-

лентного перераспределения доходов общества в пользу одного из

агентов за счет другого с целью обеспечения возможности выпол-

нения им его функций, в которых общество нуждается.