ФИНАНСЫ

В МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ

СИСТЕМЕ"

1.1. Эволюция финансов в процессе

развития товарно-денежных отношений

В жизни современного общества термин «финансы» используется

довольно часто в таких словосочетаниях, как государственные (об-

щественные) финансы, финансы предприятий, финансовые рынки,

финансовые ресурсы, финансовая деятельность, финансовые акти-

вы, финансовый менеджмент, финансовая политика и т.п.

Но что такое «финансы» как экономическая категория? Следует

сказать, что до сих пор в мировой экономической науке не сложи-

лось общепринятого представления о происхождении этого слова.

Многие исследователи связывают «финансы» с латинскими терми-

нами finatio, financia, fmancia pecuniaria, употреблявшимися в XIII—

XIV вв. в значении «обязательная уплата денег», денежно-долговое

обязательство», а также со старофранцузским finer (платить, опла-

чивать).

Уже so Франции в XVI в. слово «финансы» использовалось в

значении «государственные доходы», «денежные суммы». Употреб-

ленное во множественном числе, это слово (les finances) обозначало

все государственное достояние и состояние правительственного хо-

зяйства. Может быть, поэтому именно во Франции в XVIII в. фи-

нансы сформировались в самостоятельную науку.

Во всех же остальных европейских странах начала финансовых

знаний входили в состав так называемых камеральных наук, кото-

рые исследовали надлежащее управление так называемой камерой.

Во времена франкских королей «камерону называли помещение, в

котором хранилось частное имущество главы государства. Именно

поэтому впоследствии этим термином стали обозначать само учре-

1. Финансы в макроэкономической системе

ждение (управление), заведовавшее государственным (камераль^

иым) имуществом.

С распространением в России французского языка слово «фи-

нансы» в значении государственного имущества и управления им

стало постепенно вытеснять из научного и официального оборота

слово «казна», пришедшего в русский язык из тюркского (хазана).

Все теоретики едины во мнении, что понятие «финансы» в ис-

торическом аспекте связано с государством и появилось в процессе

многовекового развития товарно-денежных отношений.

Действительно, исторически финансы как категория связаны с

появлением государства, с обеспечением его функций. Появление

государства в экономике имеет долгую историю, и практика здесь

почти всегда опережала теорию. В Европе позднего Средневековья,

или раннего капитализма, в примитивных формах существовали

централизованный контроль над ценами, качеством товаров и ус-

луг, надзор за процентными ставками и внешней торговлей.

Меркантилисты Вильям Стаффорд и Томас Мэн, основатели

нормативной экономики, писали в XVII в. о том, что только скру-

пулезное руководство со стороны правительства способно обеспе-

чить хозяйственный порядок и социальную справедливость. Мер-

кантилисты настаивали на том, что следует запрещать или сокра-

щать импорт при увеличении собственного вывоза, приращении

собственного богатства в денежной форме.

С упрочением в Западной Европе капитализма свободной кон-

куренции многие заповеди меркантилистов канули в лету. Распро-

странение классической политической экономии (XVIII в.), лими-

тировавшей государственное вмешательство в хозяйственную

жизнь, имеет, конечно, историческое объяснение: ведь к тому вре-

мени «вершителями судеб» в экономике стали рынок и свобода вы-

бора. Последняя предполагает в экономическом смысле две глав-

ные составляющие: защищенное законом право частной собствен-

ности и самостоятельность принятия решений. В XVIII—XIX вв.

экономическая роль государства сводилась в основном к охране

этих первичных прав. Отсюда эпитеты; государство — это «ночной

сторож частной собственности» или «laissez-faire + констебль» (сво-

бода действия + полиция).

Другими словами, значимость государства постоянно менялась в

экономической жизни, однако его присутствие было необходимо.

Именно поэтому на всем протяжении формирования и развития

государства общество (население) удовлетворяло его потребности,

формируя государственные доходы сначала в натуральной, а потом

и в денежной форме, современным аналогом которых выступают

налоги.

10 I. Теоретические основы финансов

На начальном этапе развития общества государственные доходы

обеспечивали затраты на ведение войн, содержание двора монарха,

государственного аппарата, строительство общественных сооруже-

ний (храмов, каналов, оросительных систем, портов, дорог, водо-

проводов).

С развитием товарно-денежных отношений все большее значе-

ние стали приобретать денежные доходы и расходы государства, а

доля натуральных сборов и повинностей резко сократилась. Этот

процесс усиливается с расширением сферы товарно-денежных от-

ношений, ростом и усложнением функций государства. Именно с

формированием доходов и расходов государства за счет доходов

общества исторически связано появление финансов.

Императивный характер такого перераспределения доходов на-

селения в пользу государства на ранних стадиях развития государ-

ства проявлялся в том, что не существовало разграничения между

ресурсами государства и ресурсами его главы: монархи распоряжа-

лись средствами страны как своей собственностью. С отделением

государственной казны от личной кассы и собственности монарха

(XVI—XVII вв.) возникли такие понятия, как государственные фи-

нансы, государственный бюджет, государственный кредит.

Не вникая пока в сущность явления «финансы», обозначим его

некоторые исторические характеристики,

(1) Финансы формировались либо в виде натуральных повинно-

стей или сборов в пользу государства, либо в форме налоговых пла-

тежей, призванных содержать государство как общественный ин-

ститут. Из этого следует, что с помощью финансов реализовыва-

лись доходы и расходы государства в обществе. Причем менялась

сфера участия государства в общественной жизни (дифференциро-

вались расходы), увеличивалась или уменьшалась доля доходов об-

щества, присваиваемая государством, но продолжало существовать

государство как явление хозяйственной жизни, а вместе с ним — и

финансы как способ содержания данного института.

(2) Способ перераспределения доходов общества в пользу госу-

дарства носил, как правило, императивный (обязательный для всех)

характер. Такой способ обеспечения экономического явления мо-

жет быть обусловлен только тем, что оно (государство) необходимо

обществу. Только в этом случае, по Карлу Марксу, в обществе

сформируются механизмы, позволяющие экономическому явлению

возникнуть, развиваться и выполнять свои функции.

Действительно, для нормального развития любого общества,

национального хозяйства необходимо соблюдение всеми его участ-

никами определенных общепризнанных правил, чтобы масса раз-

нообразных поступков не привела к экономическому хаосу, а пре-

1. Финансы в макроэкономической системе 11

вратилась в логическую совокупность экономических процессов,

обеспечивающих развитие всей экономики и повышение благосос-

тояние населения. Эти правила возникают и изменяются в истори-

ческом развитии, устанавливаются общепринятой практикой или в

административном порядке в соответствии с главной целью эконо-

мической системы. И именно государство изначально призвано

поддерживать механизм такого саморазвития, а при помощи эко-

номического стимулирования и наказания заставлять всех граждан

соблюдать правила поведения.

Современные представители теории трансакционных издержек

конкретизируют эту мысль следующим образом: функционирование

общества было бы возможно и без того или иного общественного

института 1 . Но издержки такого существования были бы значитель-

но больше по сравнению с тем, когда он функционирует. Исходя из

этого, мы должны признать, что государство исторически развива-

лось, выполняя те функции, без которых общество не могло обой-

тись, поскольку оно делало это намного эффективнее и с более

низкими, чем другие институты, издержками. Другими словами,

если бы вместо государства возник иной частный институт, служа-

щий интересам общества, на его содержание оно вынуждено было

бы выделять больше национального дохода, т.е. более значительные

финансы подключались бы к его обслуживанию.

Например, только ли центральный банк страны может занимать-

ся эмиссией денежных знаков? Вовсе нет. Частный коммерческий

банк также способен этим заниматься, однако чьи интересы будут

при этом приоритетны: общества в целом или частные интересы соб-

ственников и менеджеров данного банка? Следует ли в централизо-

ванном порядке следить за выполнением денежных обязательств за-

емщиками перед кредиторами? Несомненно. Кому поручить это?

Государственным органам или частным структурам? Кто (теоретиче-

ски) эффективнее будет отстаивать общественные интересы: государ-

ство или частное агентство? Скорее всего, государство.

(3) Через механизм финансов перераспределяется значительная

часть доходов общества для обеспечения функций государства, сле-

довательно, оно демонстрирует наиболее эффективный способ ис-

пользования значительной части денежных доходов общества. Дру-

гими словами, с помощью финансов осуществляется не только пе-

рераспределение доходов общества в пользу государства, но и наи-

более эффективное их использование. В данном случае речь идет о

1 Под институтом мы понимаем (по Д. Норту) правила поведения и механизмы,

обеспечивающие соблюдение этих правил

14 I. Теоретические основы финансов

ство не только формирует собственные доходы, но и осуществляет

их расходование. Такое денежное посредничество в сделках,' а кото-

рых не происходит эквивалентного обмена материальных ценностей

на деньги, относится уже к финансам. В этом случае финансы вы-

ступают в качестве денежного инструмента, с помощью которого

осуществляется обмен обязательств государства на денежные дохо-

ды граждан (налоги). Причем отличие финансов от денег в данном

случае заключается в отсутствии эквивалентности во времени и в

пространстве.

Такая ситуация в наиболее явном виде возникала во взаимоот-

ношениях граждан и государства, поэтому и финансы первоначаль-

но связывались с обеспечением деятельности государства. Однако

современные финансовые рынки и особенно их сегмент производ-

ных финансовых инструментов имеют дело с подобным же пере-

распределением доходов партнеров в результате сделки обмена,

предметом которой является нематериальное обязательство участ-

ников, преследующих спекулятивную цель. Другими словами, в со-

временной экономике количество неэквивалентных обменов между

партнерами становится все больше, а следовательно, все шире ис-

пользуется механизм финансов, перераспределяющий доходы одних

экономических агентов в пользу других.

Не случайно основатель конституционной экономики Нобелев-

ский лауреат Дж. Бьюкенен (р. 1919) предложил рассматривать

бюджетные расходы государства как обмен неких государственных

услуг на деньги — налоговые платежи граждан и компаний, в кото-

ром фактически невозможно точно оценить эквивалентность/неэк-

вивалентность налоговых платежей ценности общественных благ,

предоставляемых государством. Именно в этом случае возникает

феномен free rider (безбилетника), который и обусловливает функ-

ционирование финансов не только в качестве механизма перерас-

пределения доходов общества в пользу государства, но и любого

другого экономического агента на тех же, что и с государством, ус-

ловиях.

На рубеже XX—XXI вв. товарные рынки и рынки факторов

производства отходят на. второй план, уступая место рынку денеж-

ных фондов —- финансовых активов, обращение которых зиждется

на долговых обязательствах в условиях неопределенности и рисков.

Это позволяет говорить о третьем «ките» финансовой теории —

долговой природе современных финансов, функционирование ко-

торых происходит с учетом фактора времени и риска. Это привело

к субъективизации финансовых отношений, участниками которых

помимо государства становятся обычные хозяйствующие субъекты —

домашние хозяйства, фирмы (предприятия и организации).