10.Анализ отчета о движении денежных средств и формирования денежных потоков организации

Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

Основным источником информации для анализа денежных потоков является Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», который формируется на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Составление отчета о движении денежных средств предполагает определение денежных средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Форма отчета о движении денежных средств включает:

Движение денежных средств от текущей деятельности:

            Перечень всех видов поступлений денежных средств

            Перечень всех видов выбытий денежных средств            Состояние денежных средств от текущей деятельности

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности:

 Перечень всех видов поступлений денежных средств

            Перечень всех видов выбытий денежных средств

            Состояние денежных средств от инвестиционной деятельности

Движение денежных средств от финансовой деятельности:

            Перечень всех видов поступлений денежных средств

            Перечень всех видов выбытий денежных средств

            Состояние денежных средств от финансовой деятельности

Изменение в состоянии денежных средств:

            Денежные средства на начало отчетного периода

            Денежные средства на конец отчетного периода

Перечень неденежных операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью:

 Список всех операций

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Денежный поток от операционной деятельности - сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение собственных оборотных (кроме денежных) средств за отчетный период. Денежный поток от операционной деятельности - денежный поток, связанный с основной деятельностью компании.

Денежный поток от инвестиционной деятельности - чистое изменение постоянных активов.

Денежный поток от финансовой деятельности - денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.

Анализ денежного потока в основном используется банками для определения кредитоспособности клиентов с использованием следующих показателей:

Общий денежный поток = Приток денежных средств - Оттоком денежных средств.

Коэффициента денежного потока = Общий денежный поток / Долговые обязательства.

На основе коэффициента денежного потока определяют класс кредитоспособности клиента: класс I - 0,75; класс II - 0,30; класс III - 0,25; класс IV - 0,2; класс V - 0,2; класс VI - 0,15.

Элементами притока средств за период являются:

1) прибыль, полученная в данном периоде; 2) амортизация, начисленная за период; 3) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов); 4) увеличение кредиторской задолженности; 5) рост прочих пассивов; 6) увеличение акционерного капитала; 7) выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

1) уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; 2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; 3) сокращение кредиторской задолженности; 4) уменьшение прочих пассивов; 5) отток акционерного капитала; 6) погашение ссуд.

Текущий анализ– проводиться за отчетный период (месяц, квартал, год) с использованием данных бухгалтерского учета и статистических данных. Он является наиболее полным, позволяет выявить недостатки и резервы и разработать мероприятия по улучшению работы предприятия;

Оперативный анализ – позволяет быстро реагировать на все изменения происходящие в процессе производства продукции. Дает оценку работы предприятия за короткие промежутки времени (смену, сутки, пятидневку, декаду). Важнейшее условие доля проведения является полное, своевременное оформление перв. док-ов. Недостаток: неточность, связанная с приближенностью в расчетах;

Перспективный анализ – анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия с целью определения их возможных значений в будущем (выпуск продукции, прибыль, рентабельность).