10. Анализ кредитоспособности организации.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.
Норма
прибыли на вложенный капитал определяется
отношением суммы прибыли к общей
сумме пассива по балансу:
Р — норма прибыли;
П — сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.,
SК — общая сумма пассива, руб.
Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяется на следующие группы:
1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
2 — быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы;
3 — медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1. Цели, содержание и методы анализа финансовой отчетности.
Бухгалтерская отчетность – единая система показателей, отражающих состояние имущетсва организации и источников его формирования на отчетную дату, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Цель бухгалтерской отчетности – обобщение учетных данных за определенное время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям.
Анализ бухгалтерской отчетности предполагает установление и изучение взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации, включенными в отчетность.
Цель анализа – всестороння оценка финансового состояния организации для обеспечения принятия эффективных решений. Поскольку финансовая отчетность содержит ограниченную информацию, анализ этой отчетности называют также экспресс-анализом финансового состояния.
Выделяют следующие этапы анализа финансовой отчетности:
подготовительный – принятие решение о целесообразности анализа финансовой отчетности. На этой стадии проводится проверка бухгалтерской отчетности, определяется наличие всех необходимых форм и приложений, проверяется правильность занесения данных в отчетные формы;
проведение горизонтального и вертикального анализов – цель заключается в выявлении состава, структуры и динамики ключевых показателей финотчетности;
коэффициентный анализ – определяются аналитические коэффициенты, наилучшим образом характеризующие финансовое состояние исследуемого объекта.
Методы анализа финансовой отчетности:
Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности:
анализ абсолютных показателей – путем сравнения показателей организации с показателями конкурентов:
горизонтальный – сравнение интересующих позиций отчетности с данными предыдущих периодов;
вертикальный – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ – определение тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний;
коэффициентный анализ – анализ относительных показателей;
факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.
Экономико-математические методы:
методы элементарной математики – сложение, умножение, возведение в степень, обратные действия;
классические методы математического анализа – дифференциальное исчисление, интегральное исчисление;
методы математической статистики – методы изучения одномерных и многомерных статистических совокупностей;
эконометрические методы – производственные функции, метод «затрат-выпуск»;
методы математического программирования – линейное программирование, блочное, нелинейное, динамическое программирование.
Традиционные методы экономической статистики:
метод средних и относительных величин – применяется, если необходимо обобщить совокупность однородных объектов, которые обладают некоторым признаком, присущим исследуемым объектам в неодинаковой мере (средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя весовая и пр.);
метод группировки – является методом классификации (разделения) множества изучаемых объектов на подмножества;
графический метод – имеют иллюстративное значение и позволяют сделать изучаемый материал более наглядным;
индексный метод – позволяет выявить влияние различных факторов на изучаемый результативный показатель;
методы обработки динамических рядов.
Методы экономического многофакторного анализа:
индексный метод – позволяет дать количественную оценку роли отдельных факторов на результирующий показатель;
метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, при этом все остальные остаются без изменения;
интегральный метод – позволяет распределить приращение между факторами с учетом их возможного взаимного влияния на конечный результат.