Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

Факультет «Коммерция»

Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы»

Управление денежными потоками компании ОАО «Южуралкондитер»

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

ЮУрГУ – 080109.2010.538.ПЗ КР

Руководитель, профессор, д. э. н ____________И. И. Просвирина ______________________2010г.

Автор работы,

студент группы КОМ – 411

_____________ Е.В. Полетаева

_____________________2010г.

Работа защищена с оценкой

__________________________

_____________________2010г.

Челябинск 2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ О КОМПАНИИ ОАО «ЮЖУРАЛКОНДИТЕР» 4

1.1 Краткая характеристика компании ОАО «Южуралкондитер» 4

1.2 Структура и динамика капитала и активов ОАО «Южуралкондитер» 7

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ОАО «ЮЖУРАЛКОНДИТЕР» (МЕТОДИКА Standard & Poor’s) 14

3 АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЮЖУРАЛКОНДИТЕР» (ПРЯМОЙ МЕТОД) 19

4 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЮЖУРАЛКОНДИТЕР» КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ 20

4.1 Анализ денежных потоков по схеме «Поступления-выплаты» 20

4.2 Анализ денежных потоков косвенным методом по видам деятельности 22

4.3 Анализ денежных потоков по срочности источников и направлений использования денежных средств 27

5 РАСЧЕТ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА И ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 36

ПРИЛОЖЕНИЕ А 38

Аналитический баланс компании ОАО «Южуралкондитер» за 2008-2009 гг. 38

ВВЕДЕНИЕ

Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток» [1].

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели.

Объектом исследования работы является процесс движения денежных средств на ОАО «Южуралкондитер», основной деятельностью которого является производство кондитерских изделий.

Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на рассматриваемом предприятии.

Для выполнения поставленной цели решим следующие задачи:

1. дадим краткую характеристику ОАО «Южуралкондитер»;

2. проанализируем структуру и динамику капитала и активов рассматриваемого предприятия;

3. используя основные методы анализа, исследуем направления денежных потоков;

4. выполним расчёт денежных потоков от активов и денежного потока для акционеров;

5. разработаем рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

Практическая значимость данной работы заключается в оценке состояния и движения денежных потоков предприятия, разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в ОАО «Южуралкондитер».

1 Общие положения о компании оао «южуралкондитер»

1. Краткая характеристика компании оао «Южуралкондитер»

ОАО «Южуралкондитер» является одним из ведущих производителей и продавцов кондитерских изделий на Южном Урале. Предприятие было основано 20 июня 1961 года. Тогда оно называлось «Челябинская кондитерская фабрика». В 1962 году «Челябинская кондитерская фабрика» и «Челябинская бисквитная фабрика» объединились в Челябинскую кондитерскую фабрику. В 1965 г. было образовано «Челябинское объединение по производству кондитерских изделий», в состав которого вошли еще несколько предприятий, расположенных на территории Челябинской области: Златоустовская и Коркинская кондитерские фабрики. В 1996 г. «Челябинское объединение по производству кондитерских изделий» было преобразовано в ОАО «Южуралкондитер», в этом же году присоединено к ОАО «Бабаевское». С 1998 г. ОАО «Бабаевское» стало концерном, объединив ряд кондитерских предприятий [4].

В настоящий момент кондитерская фабрика «Южуралкондитер» входит в один из крупнейших пищевых холдингов Восточной Европы – «Объединенные кондитеры», который осуществляет полномочия единоличного исполнительного органа. ООО «Объединенные кондитеры» объединяет 15 предприятий по всей России, специализирующихся на выпуске кондитерских изделий. Среди фабрик холдинга такие крупные московские предприятия, как ОАО «Рот Фронт», ОАО «Красный Октябрь», ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский». В компанию «Объединенные кондитеры» собраны воедино кондитерские фабрики с высоким потенциалом развития. География производств и сбыта Холдинга – от Дальнего Востока до Санкт-Петербурга [4].

Ассортимент ОАО «Южуралкондитер» насчитывает более 100 наименований кондитерских изделий: бисквиты, печенье, шоколадные конфеты, карамель. Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

• производство, шоколада и сахаристых кондитерских изделий;

• оптовая торговля мучными кондитерскими изделиями;

• оптовая торговля сахаристыми кондитерскими изделиями, включая шоколад;

• оптовая торговля прочими пищевыми продуктами;

• розничная торговля кондитерскими изделиями;

• производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными;

• деятельность автомобильного грузового транспорта;

• деятельность столовых при предприятиях и учреждениях;

• производство прочих пищевых продуктов.

Основными конкурентами компании ОАО «Южуралкондитер» являются:

• ООО «Кондитерская фирма «АЛТАЙ» (Алтайский край);

• ООО «А.А.К. ИНПЕКС ТИДЖАРЕТ КУБАНЬ» (Краснодарский край);

• ООО «Одинцовская кондитерская фабрика» (Московская область);

• ООО «РИМКО» (Республика Марий Эл);

• ОАО «Кондитерское объединение «Россия» (Самарская область);

• ООО «МИГ-ЛТД» (Ростовская область);

• ООО «Кондитерская фабрика «Волшебница» (Московская область);

• ОАО Липецкая кондитерская фабрика «Рошен» (г. Липецк).

В таблице 1.1 приведены данные о численности сотрудников за соответствущий год.

Таблица 1.1 – Численность сотрудников ОАО «Южуралкондитер»

Год	Численность, чел.
1996	889
1998	986
1999	1009
2000	1083
2001	1044

Окончание таблицы 1.1

Год	Численность, чел.
2002	978
2007	792
2008	857

Кроме того, ОАО «Южуралкондитер» имеет следующие дочерние предприятия:

• ЗАО «Троицкая кондитерская фабрика»;

• ЗАО «Кыштымская кондитерская фабрика»;

• Филиал ОАО «Южуралкондитер» в г. Златоусте Челябинской области;

• ООО «Кит».

В состав основных акционеров рассматриваемого предприятия входят:

• ООО «Гута-Инвест»;

• граждане России (1059 чел.);

• ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания»;

• ЗАО «Профинвестсервис»;

• ООО «Развитие отраслевых связей кондитеров»;

• ОАО «Доверие»;

• ОАО «Финансист»;

• ООО «Финансовое агентство «Милком-Инвест»;

Высокое качество и общественная значимость продукции ОАО «Южуралкондитер» подтверждены многочисленными дипломами и наградами международных выставок. Так с 1998 по 2008 года ОАО «Южуралкондитер» принял участие в 19 выставках-ярмарках. В 2002 г. на коллегии Правительства Челябинской области ОАО «Южуралкондитер» включили в число социально значимых объектов г. Челябинска [4].