Практическая часть

3Адача 1.

На основании исходных данных, приведенных ниже, необходи­мо оценить экономическую эффективность создания предприятия, работающего по договору франчайзинга и упрощенной системе нало­гообложения. Расчет провести статическим методом, округляя все промежуточные результаты до тысяч рублей.

Решение данной задачи предусматривает выполнение следующих этапов работ:

1. Определение величины инвестиций на создание предприятия

а. Определение потребности в основных фондах

b. Определение потребности в запасах и величины оборотного капитала

2. Определение величины уставного капитала.

3. Формирование планового баланса предприятия на момент нача­ла его работы, определение источников финансирования инве­стиций.

4. Планирование финансовых результатов деятельности предпри­ятия на первый и последующие 4 года

5. Расчет показателей экономической эффективности создания предприятия

Исходные данные:

Для ведения бизнеса по договору франчайзинга создается ООО "Интеллект". Расчет эффективности провести из расчета 5 лет работы фирмы. Условно считается, что создание фирмы и формирование имущества проводится в конце года, а текущая деятельность начина­ется с начала следующего года.

Уставный капитал общества формируется двумя учредителями. Первый предоставляет необходимые основные фонды и его доля со­ставляет 53%. Второй учредитель вносит свою долю денежными средствами. Недостающая для начала деятельности сумма берется в банке в кредит на 2 года под 18% годовых.

Франчайзинговый договор предусматривает:

1) разовую выплату франшизы (нематериальный актив);

2) ежемесячные платежи (роялти) в составе текущих расходов;

3) обязательное наличие аттестованных специалистов (затраты на ат­тестацию и обучение специалистов у фирмы-франчайзера учесть в составе инвестиций в оборотный капитал).

До начала деятельности необходимо произвести следующие расходы (инвестиции в создание предприятия из которых образуется имущество предприятия):

1. Зарегистрировать фирму. Для регистрации данного предприятия учредители пользуются услугами юридической фирмы, которая проводит все необходимые действия по формированию пакета уч­редительных документов и регистрации предприятия. Стоимость ее услуг составляет 11 тыс. руб.

2. Заключить франчайзинговый договор и выплатить франшизу в сумме 19 тыс. руб.

3. Провести обучение и сертификацию персонала у франчайзера (14 специалистов по 30 тыс. руб. на каждого). Итого: 420 тыс. руб.

4. Внести предоплату аренды помещения в сумме 530 тыс.руб.

5. Выполнить ремонт помещений 140 тыс.руб.

6. Закупить необходимое имущество.

Необходимое имущество со сроком службы более 1 года:

Вид ОФ	кол-во, шт.	цена за 1 шт., тыс. руб.	Сумма
Сервер	2	30	60
Мини АТС с телефонным аппаратом	1	29	29
Персональные ЭВМ	42	25	1050
Факс	5	4	20
Принтер	4	5	20
Сканер	1	5	5
Рабочее место	13	5	65
Учебное место	29	2	58
Машина	1	75	75
Оборудование для кухни	1	10	10
Итого:			1392

7. Создать запасы товаров, комплектующих, инструмента и запасных частей. Закупка товаров для перепродажи осуществляется у фран­чайзера в кредит со сроком оплаты в течение месяца. Первую за­купку всех запасов осуществляют в сумме равной плановому нор­мативу. При расчете нормативов месяц считать за 30 дней, год 360 дней. Страховой запас всех видов 3 дней.

Вид запаса	Планируемый годовой расход	Интервал между закупками
Товары	2160 тыс. руб.	1 раз в 2 месяца (60 дней)
Комплектующие	10080тыс. руб.	1 раз в месяц (30 дней)
Запчасти и инструмент	4320 тыс. руб.	2 раза в год (180 дней)

8. Провести рекламную компанию, в т.ч.

- реклама в газетах 30 тыс. руб.

- печать и распространение рекламных буклетов 24 тыс. руб.

- оформление и установка рекламных щитов 3 штуки по 5 тыс. руб.

Итого: 69 тыс. руб.

9. Предусмотреть наличие денежных средств на непредвиденные расходы в сумме 6 тыс. руб.

Предприятие работает по упрощенной системе налогообложе­ния и платит единый налог - 15% от превышения доходов над расхо­дами.

Результаты хозяйственной деятельности предприятия:

	1 год работы	2-5 год работы
Доходы	11 млн. руб.	На 20% больше, чем в 1 году
Расходы	9 млн. руб.	На15% больше, чем в 1 году (без учёта процентов по кредиту)

В расходы первого и второго года работы необходимо добавить проценты по кредиту банка.

Решение:

Определение величины инвестиций на формирование нематериальных активов предприятия.

Вид нематериальных активов	Стоимость, тыс.руб.
Организационные расходы	11 тыс. руб.
Франшиза	19 тыс. руб.
Итого:	30 тыс. руб.

Определение величины инвестиций на формирование оборотных средств предприятия.

Расчет норматива запаса:

Вид запаса	Планируемый годовой расход	Интервал между закупками	Среднеднев-ной расход (тыс. руб.)	Норма запаса (дни)		Норматив запаса (тыс. руб.)
Товары	2160 тыс. руб.	1 раз в 2 месяца (60 дней)				6×33=198
Комплек-тующие	10080 тыс. руб.	1 раз в месяц (30 дней)				28×18=504
Запчасти и инструмент	4320 тыс. руб.	2 раза в год (180 дней)				12×93= 1116
Итого:					1818

Расчет потребности в оборотных средствах:

Элемент оборотных средств	Стоимость, тыс. руб.
Запасы	1818 тыс. руб.
Дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений)	530 тыс. руб.
Денежные средства:
- ремонт помещений	140 тыс. руб.
-рекламная компания	69 тыс. руб.
-обучение и сертификация персонала	420 тыс. руб.
- на непредвиденные расходы	6 тыс. руб.
Итого:	2983 тыс. руб.

Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций.

Актив	Сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное Строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	1422 30 1392
2.Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	2983 1818 530 635
Баланс	4405
Пассив	Сумма, тыс. руб.
3.Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонды специального назначения Целевые финансирование и поступления Нераспределенная прибыль Непокрытый убыток	2626 2626
4.Долгосрочные обязательства	1599
5. Краткосрочные обязательства	180
Баланс	4405

Итого активы создаваемого предприятия = 4405 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 4405 тыс.руб.

Уставный капитал = 1392×100/53= 2626тыс. руб.

Кредиторская задолженность 4405–2626 =1779 тыс. руб.

Так как по условию закупка товаров осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит (2160/12) 180 тыс. руб. Следовательно, в банке необходимо просить 1779–180=1599 тыс. руб.

Расчет показателей экономической эффективности создания предприятия.

Предприятие работает по упрощенной системе налогообложения и платит единый налог - 15 % от превышения доходов над расходами.

Результаты хозяйственной деятельности предприятия (расчет):

	1 год работы	2 года работы	3 – 5 год работы
Доходы	11000 тыс. руб.	11000+(11000/100)×20 =11880 тыс. руб.	13200 тыс. руб.
Расходы	9000+287,82 = 9287,82 тыс. руб.	9000+(9000/100)×15+ 287,82 = 10637,82 тыс. руб.	10350 тыс. руб.
Превышение доходов над расходами	11000– 9287,82 = 1712,18 тыс. руб.	11880–10637,82 = 1242,18 тыс. руб.	13200–10350 = 2850 тыс. руб.
ЕНВД	1712,18/100×15% = 256,827 тыс. руб.	1242,18/100×15% = 186,327 тыс. руб.	2850/100×15% = 427,5 тыс. руб.
Чистая прибыль	1712,18–256,827= 1455,353 тыс. руб.	1242,18–186,327 = 1055,853 тыс. руб.	2850–427,5 = 2422,5 тыс. руб.

Так как по условию задачи предприятие применяет упрощенную систему налогообложения, то оно платит единый налог на вмененный доход по ставке 15 % от суммы превышения доходов над расходами. В расходы первого и второго года работы включаются проценты по кредиту 18%×(1599/100)= 287,82 тыс. руб.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статистический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

В данном случае нам необходимо использовать статистический метод оценки. Определяют следующие показатели:

- чистый доход ЧД=ЧП - К

где ЧП – чистая прибыль от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом);

К – сумма капитальных вложений, инвестиций

- индекс доходности – количество рублей прибыли, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций ИД=ЧП /К

- срок окупаемости, т.е. число лет от момента получения первых доходов от продаж, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций Ток=К /ЧП_ср.год

где ЧП _ср.год =ЧП/Т – среднегодовая прибыль

Т – число лет эксплуатации проекта

Расчет:

ЧП ср.год = (1455,353+1055,853+2422,5×3)/5=9778,706/5=1955,7412 ≈

≈1955,7 тыс. руб. в год

Т=5 лет

К=4405 тыс. руб.

ЧД=1955,7×5– 4405 = 5373,5 тыс. руб.

ИД=1955,7×5/4405 ≈ 2,22 руб./руб.

Ток=4405/1955,7=2,25 ≈ 2 года

Задача 2.

На основании исходных данных рас­считать результаты хозяйственной деятельности предприятия, осуще­ствляющего изготовление ролл-штор и жалюзи на заказ. Предприятие имеет 1 производственный цех и некоторое количество приемных пунктов, где производят прием и выдачу заказов.

Для упрощения расчетов введены следующие условия:

- ценообразование и учет ведется в условных изделиях;

- амортизация начисляется линейным методом с нормой амортиза­ции 20%.

Используйте следующий план работы:

1. Составить смету затрат на производство.

2. Составить калькуляцию на 1 условное изделие.

3. Определить себестоимость технологическую, производственную, полную, сумму условно-постоянных и условно-переменных расхо­дов.

4. Назначить цену за условное изделие исходя из планового уровня рентабельности. Для дальнейших расчетов округлить ее до целых рублей.

5. Рассчитать на основе установленной цены выручку, объем реали­зации, чистую прибыль, рентабельность продукции и расчетную.

6. Рассчитать показатели из п.5 для планового года, в котором объем реализации будет больше на указанную величину. Цену оставить прежней, однако себестоимость продукции планового года пере­считать.

Исходные данные

Показатель	Значение
Количество приемных пунктов (шт.)	3
Балансовая стоимость оборудования цеха (тыс. руб.)	600
Балансовая стоимость оборудования 1 приемного пункта (тыс. руб.)	209
Норма амортизации для всех видов основных фондов, %	13
План на текущий год (тыс. условных изделий)	6
Норма расхода на 1 условное изделие:
материалы (руб. шт.)	309
комплектующие (руб. шт.)	809
заработная плата основная (руб. шт.)	300
заработная плата дополнительная, %	19
Затраты на содержание 1 приёмного пункта:
аренда помещения (тыс. руб. / мес.)	8
заработная плата приёмщицы (тыс. руб. / мес.)	5
коммунальные платежи (тыс. руб. / мес.)	2,9
освещение (руб. / мес.)	209
расходы на ремонт (тыс. руб. / год.)	32
Затраты на содержание оборудования:
заработная плата ремонтника (тыс. руб. / мес.)	6
запасные части (тыс. руб. / год.)	109
вспомогательные материалы (тыс. руб. / год.)	73
Затраты на содержание цеха:
арендная плата (тыс. руб. / мес.)	19
коммунальные платежи (тыс. руб. / мес.)	2,3
электроэнергия (руб. / мес.)	890
заработная плата мастера (тыс. руб. / мес.)	13
Затраты на управление:
заработная плата директора (тыс. руб. / мес.)	8
заработная плата бухгалтера (тыс. руб. / мес.)	7
заработная плата уборщицы (тыс. руб. / мес.)	4
услуги связи (тыс. руб. / мес.)	2,2
командировочные расходы (тыс. руб. / год.)	5
содержание автомобиля (тыс. руб. / год.)	39
бензин (тыс. руб. / мес.)	12
Затраты на реализацию:
реклама (тыс. руб. / год.)	17
участие в выставках (тыс. руб. / год.)	13
Услуги банка:
расчетно-кассовое обслуживание (тыс. руб. / год.)	24
инкассация (% от выручки)	0,3
Налоги:
НДС	18%
ЕСН	26%
обязательное страхование	1%
налог на прибыль	24%
налог на имущество	2%
транспортный налог (тыс.руб.)	1
Плановая рентабельность продукции, %	0,28
Плановый прирост выпуска продукции, %	0,11

Внимание! При выполнении расчетов необходимо обращать внимание на указанные в исходных данных единицы измерения.

Внимание! Часть исходных данных может быть заменена пре­подавателем на установочной лекции.

Расчет: