72. Сущность и назначение внебюджетных фондов.

В ходе своего развития общество пришло к выводу о необходимости соц-й защиты людей. Для этих целей за сч бюджетных источников средств предприятий и населения во всех гос-х создаются общест-е фонды потребления и используются для финансировании просвещения, здравоох-я, содержания нетрудосп-х и престарелых граждан, оказания матер-й помощи (многодетн. семьям, один. матерям, безраб-м и т.д.). Источником формирования ср-в на эти цели явл-я национальный доход. Внебюдж. фонды – это совок-ть финан-х ресурсов не включаемых в бюджет и имеющих целевое назначение. В зависимости от источников формирования, назначения и использования они подразделяются на централизованные (имеют общегос. назначение и используются для решения общегос. задач) и децентрализованные (формируются для решения отраслевых, территориальных и др. задач)

Источниками формирования централиз. фондов явл.: *обязат. платежи устан-е законом; *добровольные взносы юр. и физ.л; *др. дох. предусмотренные соотв. законодат-ми актами.(Н-р: целевые кредиты выдаваемые под гарантии органов власти регионального и местного уровня, дох. от операций с цен-ми бумагами)

Централизованные: 1. ПФ - средства исп-ся на: выплату пенсий по возрасту,инвалидности, при потере кормильца, за выслугу лет, военнослужащим; - пособий на детей в возрасте от 1,5 до 6 лет, одиноким матерям, лицам пострадавшим на Чернобыльской АС; - оказание матер-й помощи престарелым, инвалидам.

2. ФСС - средства исп-ся на: - выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременным и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им 1,5 лет, на погребенье; - санаторно-курортное лечение и оздоровление работников.

3. ФОМС - средства исп-ся на: -оплату мед. помощи (страх. полис); приобретение мед. техники, санитарного транспорта и медикаментов.

Децентрализованные: Источниками формирования фондов явл: целевые кредиты выдаваемые под гарантии органов власти регионального и местного уровня, дох. от операций с цен-ми бумагами.

1. Фонды НИОКР – финансирование научно-исследовательских и опытно- конструкторских работ, рез-ты котор. использ-ся в народном хоз-ве. Источником формирования явл-ся отчисления предпр-й от реализации продукции.

2. Гос-й фонд конверсии - источником фонда явл-ся бюджетные ср-ва. Ср-ва фонда направляются предпр-й военно-промышленного комплекса для переоснащения их на выпуск гражданской прод-ии.

3. Фонд содействия развитию малых форм предпр-й в научно-технической сфере – создан на оказание гос-ой помощи малым п\п. В этот фонд направляется 1% ср-в выделяемых из фед. бюджета на финанс-ие науки.

4. Фонды развития жилищной сферы – создаются региональными и местными органами власти, в целях мобилизации доп-х ср-в на строительство жилищного фонда, поддержания технического состояния, коммунальных объектов, оказание помощи малоимущим гражданам в приобретении квартир.

73. Формирование финансовых ресурсов предприятия и направление их использования.

Финансы предприятий являются частью общей системы финансовых отношений. Они отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях.

Финансовые отношения возникают, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов на цели развития предприятия.

Главным собственным источником является СК: УК (для формирования основного и оборотного капитала), добавочн. кап-л, (складывается из: дооценка о.с., эмиссионный дох., безвозмездно полученные денежн и материал. ценности); резервн. кап-л (за сч. чист. приб.), фонды накопления (за сч. чистой приб. для развития произ-ва), целевые финансирования и поступления (для целей: подготовка кадров, научн. исследования ит.д.), амортизационные отчисления. Вторым важным источником являются ЗК: кредиты (факторинг, лизинг), займы. Третьим является фонды привлеченных средств: фонды потребления (за сч. чистой приб. для удовлетворения матер-х и соц-х потребностей раб-в пред-я, для расчетов по дивидендам и т.д.), а также инвестиционный фонд, валютный фонд.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное их использование по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Амортизационные отчисления обеспечивают воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов.

Значительная часть прибыли поступают в бюджет в виде налогов. Прибыль , остающаяся в распоряжении предприятия используется на накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на производственное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов.

Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

Помимо собственных источников предприятия на основе возвратности привлекают заемные финансовые ресурсы – кредиты и займы. Источником возврата заемных средств является прибыль предприятия.

74. Показатели финансовой деятельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия следует анализировать, начиная с общей оценки состояния его имущества.

Для оценки финансового состояния выделяют 4 уровня показателей: Рентабельность; Финансовая устойчивость; Ликвидность баланса; Платежеспособность)

Рентабельность. Показатели уровня рентабельности с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. При опред. Рентабельности используются различное кол-во факторов:

• Двух абсолют. факторов ( прибыль и капитал)

• Двух относит факторов (рентабельности и фондоотдачи)

• Трех относит факторов (рентаб, фондоотдачи и коэф оборач оборотных средств)

• Пяти показателей интексификации использования ресурсов ( материалоемкости, зарплатоемкости, амортизация емкости, скорость оборач оборот и основ капиталов)

1. Общая рентабельность капитала (отношение баланса прибыли к сред. за отчет. период величине всего имущества).

2. эконом. рент-ть по чистой прибыли. Чистая прибыль/сред. за отчет период всего имущества

3. финансовая рент-ть по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к сред за отчет период собст. капитала)

4. общ. рент-ть производ фондов (отношение баланса прибыли к сред. за отч. период величина осн. произв фондов, НМА и запасов.

5. баланс прибыль на 1 руб. оборота (отношение баланса прибыли к выручке (валового дохода) от реализации в ценах пред-ия ( без НДС, спец налогов и акцизов)

ВП-МЗ=ВД , (где ВП - валовая прибыль; МЗ – мат. Затраты; ВД – валовый доход)

ВД - опл. тр.= ЧД , (где ВД – волевой доход; опл. тр. – оплата труда; ЧД – чистый доход)

6. Чистая прибыль на 1 руб. оборота (отнош чистой прибыли к выручке (валовый доход) от реализ в ценах пред-ия)

7. Капиталоотдача (отношение выручки (валового дохода) и величина всего имущества.

8. Оборачиваемость запасов (отношение выручки от реализации в ценах предприятия к сред. заотчет. период величине запасов). В мировой практике сред. оборачиваемости запасов = 3, что соответ. 120 дн. это означает, что размер запасов в средн. рассчитан на 120 дн. работы.

9. Оборач. дебит задолж. (отношение выручки от реализ в ценах предприятия к сред. отчет периоду величина дебет. задолж.). В мировой практике этот показатель = 1,9, т. е. 73 дня это означает, что средства поставл. показатель (товар, пред-ия и т. п.) должна быть оплачены в течении 73 дней.

Финансовая устойчивость

1. Индекс иммобилизованных активов (опред. на начало и конец отчет периода) (на в величине иммобилиз. капитала к величине собст. капитала).

2. Коэф. автономии (фин. независимости) (нач. и кон. отчет периода) (величина собст. капитала к велич имущества предприятия). В мировой практике норма = 0.5, выше – хорошо, ниже – плохо.

3. Коэф. обеспен. Запасов собст оборот сред-ми опред на нач. и кон. отчет периода отношение собств. Оборот капитала к величине запасов.

4. коэф. покрытия % - на нач. и кон. отчет периода (отношение сумма величин чистой прибыли и платы по % к величине оплаты %) коэф должен быть не меньше 3.

Размер дивидендов на 1 акцию (Расчит. Только для АО опред на конец отчет. периода) отношение чистой прибыли без дивидендов на привилиг акций к кол-ву обыкнов. акций).

Показатели оценки ликвидности баланса.

1. Текущей коэф. ликвидности (общего покрытия) – нач. и конец периода как отношение величины оборот капитала к величине краткосроч. обяз-ем. Норма больше или равно 2.

2. Критич. коэф. ликвидности (коэф. промежут. покрытия) – нач и конец отчет периода как отношение суммы дебиторской задолженности, ден. ср-ва и краткосрочн. ц/б к величине краткосрочн. обяз-ам). Норма = 1, что хар-ет платежеспособность пред-ия на перспективу 15-30 дн.

3. Коэф. абсол. ликвидности (коэф. абсолют. покрытия) опред на нач и конец отчетного периода как отношение краткосроч. фин. вложения и ден. ср-в к краткосрочн. обяз-ам. Норм не существует, данный коэф=0.2 считается нормальным.

Показатели платежеспособности.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств:

1. величина собственного оборота капитала

2. соотношение оборотного капитала к краткосроч. обязательствам

3. соотношение собственного и заемного капитала (60% к 40%) – норма

4. коэф. обеспеченности % по кредитам.

5. коэф. платеж. готовности

Показатели деловой активности

- Выр. от реал.; прибыль до н/обл-я; производительность труда (Выр./числ-ть); фондоотдача (Выр/баланс. ст-ть о.с.)