- •„Київський національний економічний університет
- •Методичні вказівки
- •Кривий Ріг - 2010
- •Мета і задачі методичної розробки
- •Тематичний план виконання індивідуальної роботи 3 дисципліни "фінансові розрахунки"
- •Індивідуальна робота №1 Тема : „Прості та складні відсотки”
- •Вхідні дані до індивідуальної роботи №1
- •Рекомендована форма виконання індивідуальної роботи №1
- •Функції ms Excel для обчислення за методикою складних відсотків
- •Індивідуальна робота №2 Тема : „Оцінка та планування схем фінансово-кредитних розрахунків”
- •Вихідні дані до індивідуальної роботи №2
- •Рекомендована форма виконання індивідуальної роботи №2
- •Перелік рекомендованої літератури Основна література:
- •Додаткова література:
Рекомендована форма виконання індивідуальної роботи №2
Варіант № |
|||||
|
|
|
|
|
|
Традиційний метод |
|||||
|
|
|
|
|
|
Номер періоду |
Залишок боргу (Ui) |
Відшкодування тіла кредиту (Ві) |
Відшкодування процентів (Аі) |
Величина виплати (Ri) |
|
|
|||||
1 |
30000,0 |
4995 |
3750,00 |
8745,00 |
|
2 |
21255,0 |
4995 |
2550,60 |
7545,60 |
|
3 |
13709,4 |
4995 |
1645,13 |
6640,13 |
|
4 |
7069,3 |
4995 |
848,31 |
5843,31 |
|
5 |
1226,0 |
4995 |
147,12 |
5142,12 |
|
6 |
-3916,2 |
4995 |
-469,94 |
4525,06 |
|
|
|
|
|
|
|
Метод заснований на теорії фінансових рент, з виплатами наприкінці періодів |
|||||
|
|
|
|
|
|
Номер періоду |
Залишок боргу (Ui) |
Відшкодування тіла кредиту (Ві) |
Відшкодування процентів (Аі) |
Величина виплати (Ri) |
|
|
|||||
1 |
29970,0 |
3646,74 |
3746,25 |
7392,99 |
|
2 |
22577,0 |
4570,86 |
2822,13 |
7392,99 |
|
3 |
15184,0 |
5494,99 |
1898,00 |
7392,99 |
|
4 |
7791,0 |
6419,11 |
973,88 |
7392,99 |
|
5 |
398,0 |
7343,24 |
49,76 |
7392,99 |
|
6 |
-6995,0 |
8267,36 |
-874,37 |
7392,99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
R |
7 392,99 грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод заснований на теорії фінансових рент, з виплатами на початку періодів |
|||||
|
|
|
|
|
|
Номер періоду |
Залишок боргу (Ui) |
Відшкодування тіла кредиту (Ві) |
Відшкодування процентів (Аі) |
Величина виплати (Ri) |
|
|
|||||
1 |
29970,0 |
6571,55 |
0 |
6571,55 |
|
2 |
23398,5 |
3646,74 |
2924,81 |
6571,55 |
|
3 |
16826,9 |
4468,19 |
2103,36 |
6571,55 |
|
4 |
10255,4 |
5289,63 |
1281,92 |
6571,55 |
|
5 |
3683,8 |
6111,08 |
460,48 |
6571,55 |
|
6 |
-2887,8 |
6932,52 |
-360,97 |
6571,55 |
|
|
|
|
|
|
|
R |
6 571,55 грн. |
|
|
|
|
Хід виконання роботи. Індивідуальна робота виконується в середовищі MS Ехcel. Заповнення графіку погашення боргу за традиційним методом не передбачає застосування спеціальних функцій. Для побудови графіку погашення за даним методом спочатку заповнюють стовпчик Bi (Залишкова вартість/Кількість періодів). Потім, поступово в кожному періоді, користуючись формулою 6.6 (у лекціях), визначають розмір відшкодування процентів (стовпчик Аі). І вже після цього за формулою 6.1 (у лекціях), розраховують розмір виплати в кожному періоді (стовпчик Ri). Слід зазначити, що за даним методом не передбачається врахування авансового платежу.
При розрахунках за методикою фінансових рент для визначення величини періодичної виплати доцільно скористатися функцією ПЛТ(). На відміну від традиційного методу розрахунку лізингових платежів, метод фінансових рент передбачає іншу послідовність заповнення таблиці-схеми погашення боргу. Для побудови цієї таблиці спочатку заповнюють стовпчик величини виплати Ri. Потім, поступово в кожному періоді, користуючись формулою (6.6), визначають розмір відшкодування процентів. І вже після цього розраховують розмір відшкодування тіла кредиту та величину залишкової вартості майна, яка стане основою для розрахунку розміру виплати у наступному періоді.
На відміну від схеми погашення боргу з платежами наприкінці періоду, в методиці з платежами на початку періоду, з першого лізингового платежу винагорода не утримується, а вся сума йде на відшкодування вартості майна.
Результати розрахунків, мають свідчити, що загальна сума лізингових платежів при виплатах на початку періоду є меншою, ніж у випадку з виплатами наприкінці періоду. Крім того, для розрахунку значення щорічного платежу з використанням функції ПЛТ (), результат отриманий за нею у варіанті із платежами наприкінці періодів ділиться на (1+r), де r – розмір процентної ставки. Далі заповнення графіку погашення відбувається за тим же алгоритмом, що і в методиці платежів наприкінці періоду.
Наприкінці роботи необхідно зробити висновки, вказавши в якому році відбудеться погашення кредиту, і яка з методик є найбільш прийнятною для клієнта та банку.
До захисту роботи студент має підготувати такі питання:
В чому сутність методики розрахунку лізингових платежів за традиційним методом?
2. Сутність методики розрахунку лізингових платежів, заснованої на теорії фінансових рент.
3. Як відбуваються виплати лізингових платежів на початку періоду?
4. Як відбуваються виплати лізингових платежів наприкінці періоду?
5. В чому полягає основна відмінність схем споживчого кредитування від схем лізингових платежів?
6. Що таке іпотека та типові основні умови іпотечного кредитування в Україні?