2. Функції для визначення виплат для погашення позики.
Введемо нові терміни і їхні скорочені назви:
номер періоду (НП);
сума позики (СП);
кінцеве значення позики (КЗ).
Функція ПЛТ (англ. РМТ) призначена для визначення суміш періодичних виплат для погашення боргу і має вигляд ПЛТ (ПС;1 КП; СП; КЗ; Т). Така виплата складається з двох частин, які обчислюють за допомогою двох функцій ПРПЛТ і ОСПЛТ (англ, ІРМТ та РРМТ), а саме:
а) виплата за процентами ПРПЛТ(ПС; НП; КП; СП; КЗ; Т);
б) основна виплата ОСПЛТ(ПС; НП; КП; СП; КЗ; Т). Виплата за процентами щоперіоду зменшується, а основна І виплата щоперіоду зростає, їхня сума постійна і дорівнює ПЛТ.
Задача 4. Бізнесмен взяв у банку кредит на суму 5000 грн 1 терміном на 12 місяців за умови щомісячного погашення позики і місячної ставки кредиту 2%. Визначити величину щомісячнії.\ виплат і її складові наприкінці першого місяця.
= ПЛТ(2%; 12; 5000). Відповідь: -472,80 грн.
= ПРПЛТ(2%; 1; 12; 5000). Відповідь: -100,00 грн.
= ОСПЛТ(2%; 1; 12; 5000). Відповідь: -372,80 грн. Задача 5. Побудувати таблицю значень двох складових
ПРГІЛТ і ОСПЛТ щомісячних виплат наприкінці кожного ] місяця за кредит (5000 грн, 2%) протягом року. Для шести місяців розв'язок показано на рис. 45,а.
Розглянемо функцію КПЕР (англ. назва NPER), яка обчис лює кількість періодів, потрібних для погашення суми позики, наданої під деяку процентну ставку за умови заздалегідь заданої суми періодичних виплат: КПЕР(ПС; ПВ; СП; КЗ; Т).
Задача 6. Позику 5000 грн беруть за умови повертання на прикінці кожного місяця 500 грн і процентної ставки 2%. Скільки місяців потрібно для повертання позики?
=КПЕР(2%; -500; 5000)
Відповідь: 11,27 місяця.
Рис. 45,а. Зразок розв'язування задач 1-5.
Функція СТАВКА(КП; ПВ; СП; КЗ; Т; початкове наближення) визначає вигідність надання позики, тобто реальну процентну < пківку від надання позики на певну суму за умови фіксованих періо-ііічішх виплат протягом деякої кількості періодів. Тут потрібно • і;іти деяке початкове наближення до шуканої процентної ставки, ті приклад 0,1 (10%). (Англ. RATE).
Задача 7. Бізнесмен звертається до банку за позикою (кредитом) на суму 5000 грн на 12 місяців за умови періодичних tut плат 450 грн наприкінці кожного місяця протягом року. Назначити процентну ставку позики. =СТАВКА(12; -450; 5000; 0; 0; 0,1)
Відповідь: 1%. Така позика для банку є невигідною, якщо місячна депозитна процентна ставка 1% . Банк позики не надасть.
3. Функції для визначення теперішньої вартості майбутніх інвестицій. Розглянемо функції для визначення вигідності інвестицій (капіталовкладень) у деякий бізнес.
Депозитна процентна ставка (ДПС) — це ставка, яку банк шшлачує за вклади клієнтів.
Функція ІІС(ДПС; КП; рента за один період; рента в кінці ифміну; Т) обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх над-\ оджень (ренти) від бізнесу (англ. PV).
Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти пмкористовується принцип дисконтування — приведення суми ропти (доходу) за деякий термін до її вартості в цей момент часу, враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку. Дисконту-ммпня дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в ' иішй бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити.
Задача 8. Нехай для ведения деякого бізнесу потрібно вкласти сьогодні 20 000 грн, а бізнес протягом п'яти місяців ще даватиме по 5000 грн доходу (ренты) наприкінці місяця. Депозитна ставка банку 1%. Чи варто займатися цим бізнесом?
=ПС(1%; 5; 5000). Відповідь: -24 267, 16 грн.
Висновок: вартість бізнесу (гранично допустима інвестиція) — 24 267 грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, отримали від'ємне число. Бізнес вигідний, бо для його ведения потрібно лише 20 000 грн. Чистий прибуток вигода становитиме не 5 000 грн, а 4 267 грн. Якби потрібно було більше, иіж 24 267 грн, то такий бізнес був би збитковим.
Задача 9. Умова та ж, що й в задачі 8, але рента (дохід) 21000 грн буде отримана наприкінці терміну. Чи вигідний такий бізнес?
=ПС(1%; 5;; 21000). Відповідь: -19 980,78.
Висновок: сьогоднішня вартість ренти 19 981 грн (отримали від'ємне число). Такий бізнес вигідним вважати не можна. Причина - немає змоги реінвестувати ренту. Краще покласти 20 000 грн в банк і нічого не робити.
Розглянемо функцію ЧПС (ДПС;рента1; рента2;...), яка обчислює сьогоднішню вартість різних рент що надходять на прикінці рівномірних періодів (англ.: NPV).
Задача 10. У бізнес потрібно вкласти сьогодні 27 000 грн. Наприкінці першого місяця потрібно вкласти ще 2000 грн., а в наступні п'ятъ місяців бізнес даватиме такі доходи: 4 000, 5 000, 6 000, 7 000, 8 000 грн. Чи цей бізнес вигідний?
=ЧПС(1%; 2000; 4000; 5000; 6000; 7000; 8000)
Відповідь: вартість бізнесу 26 756,44 грн. Оскільки затрати 27 000 грн більші за вартість бізнесу, то такий бізнес невигідний.
Задача 11. Вы маете сьогодні вкласти у бізнес 30 000 грн і будете вести його протягом п'яти місяців. Методом проб побудувати фінансову модель вигідного бізнесу.
Нехай щомісяця очікується такий дохід: 5000, 6000, 7000, 8000, 9000 — всього 35000. Оцінимо сьогоднішню вартість майбу тніх рент:
=ЧПС(1%; 5000; 6000; 7000; 8000; 9000)
Відповідь: 33 877,44 грн. Вартість рент є більшою за інвес тицію (30000), тому такий бізнес є вигідний. Прибуток 5000 грн, чистий прибуток від бізнесу складає 3877,44 грн.
4. Функції користувача. Створення модуля. Користувач може побудувати власні фінансові чи інші функції і використо вувати їх як стандартні.
Задача 12. Побудувати функцію для визначення суми в гривнях, яку треба заплатити за деяку валюту згідно з поточним курсом.
Function Гривні(Валюта, Курс) Гривні = Валюта * Курс End Function
Покажемо, як користуватися такою функцією. Нехай треба купити 20 доларів по 4,95 грн за долар:
=Гривні(20; 4,95)
Відповідь: 99,00 грн потрібно заплатити в касу.
Для створення власної функції потрібно виконати команди <Сервіс => Макрос => Редактор Visual Basic => Вставити => Модуль. Ввести текст функції у вікно модуля, що відкриється, і имкрити вікно модуля і вікно редактора.
Зауваження. У різних версіях програми назви фінансових функцій можуть відрізнятися від наведених вище.