2.3. Зміст практичних занять

Змістовий модуль 1

Практичне заняття 1

Тема: Кількісні оцінки економічного ризику

1. Ризик в абсолютному та відносному виразі.

2. Ризик та нерівність Чебишева.

3. Оцінка ризику ліквідності.

4. Коефіцієнт чутливості Бета.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: ризик в абсолютному виразі , ризик у відносному виразі, ризик ліквідності, нерівність Чебишева, коефіцієнт чутливості Бета.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• означення ризику;

• формули для обчислення ризику;

• оцінка ризику банкрутства;

• оцінка ризику ліквідності;

• застосування коефіцієнта чутливості Бета.

Джерело: 7,10.

Практичне заняття 2

Тема: Ризик та теорія корисності. Теорія портфеля

1. Корисність за Нейманом.

2. Детермінований еквівалент лотереї. Премія за ризик.

3.Сутність управління портфелем.

4.Обчислення коефіцієнта кореляції.

5.Оптимізація структури портфеля.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: корисність, корисність за Непманом, лотерея, детермінований еквівалент лотереї, премія за ризик, криві байдужості, управління портфелем.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• означення корисності за Нейманом;

• приклади обчислення корисності;

• означення лотереї, її детермінованого еквіваленту;

• обчислення премії за ризик;

• характеристику кривих байдужості;

• портфель з двох акцій;

• оптимізація структури портфеля з кількох акцій.

Джерело: 7,10.

Практичне заняття 3 Тема: Теорія гри. Прийняття рішень за умов невизначеності та ризику

1. Теорія гри та її застосування до оптимізації ризику.

2. Критерії Вальда, Байєса, Бернуллі-Лапласа.

3.Критерій мінімального ризику Севіджа.

4.Критерії Гурвіца та Ходжа-Лемана.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: функціонал оцінювання, безризиковий критерій, функція ризику, інформаційна ситуація, параметр достовірності.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• теоретико-ігрова модель;

• критерії прийняття рішень при заданому розподілі ймовірностей;

• критерії прийняття рішень при невідомому розподілі ймовірностей;

• випадок антагоністичних інтересів середовища.

Джерело: 9,11.

Практичне заняття 4 Тема: Прийняття багатоцільових рішень за умов невизначеності та ризику

1. Багатоцільові та багатокритеріальні рішення.

2. Компроміси Парето.

3.Чотири задачі прийняття багатоцільових рішень за умов невизначеності та ризику.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: компроміси Парето, класи задач прийняття багатоцільових рішень за умов невизначеності та ризику, лінійний принцип врахування пріоритету, природна нормалізація, сумарна згортка.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• багатоцільові рішення;

• багатокритеріальні рішення;

• невизначеність цілей, компроміси Парето;

• чотири задачі прийняття багатоцільових рішень за умов невизначеності та ризику.

Джерело: 7,11.

Змістовий модуль 2

Практичне заняття 5

Тема: Вартість, час, ризик

1.Модель рівноваги ринку капіталів.

2.Вплив ризику та інфляції на норму відсотка.

3.Техніка дисконтування. Майбутня вартість. Теперішня вартість.

4.Оцінка ринкової вартості підприємства.

5.Аналіз результатів модульної контрольної роботи №1.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: модель САРМ, норма відсотка, дисконтування, майбутня вартість, теперішня вартість, ринкова вартість підприємства.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• модель САРМ;

• формули для розрахунків норми відсотка;

• застосування техніки дисконтування;

• обчислення майбутньої вартості;

• обчислення теперішньої вартості;

• оцінка ринкової вартості підприємства з врахуванням ризику.

Джерело: 7,10.

Практичне заняття 6

Тема: Стохастичне програмування. Запаси, резерви як спосіб зниження ризику

1.Моделювання ризику з урахуванням порушень обмежень задачі.

2.Структура та види резервів, запасів з урахуванням ризику.

3.Управління запасами за умов невизначеності та ризику.

4.Побудова найпростіших моделей управління запасами.

5.Критерій граничного рівня запасів.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: стохастичне програмування, ймовірнісні обмеження, оптимальний розмір поставок, модель М. Міллера і Д. Орра.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• класифікація задач стохастичного програмування;

• структура та види запасів і резервів;

• модель запасів готівки

• управління запасами за умов невизначеності та ризику.

Джерело: 7,11.

Практичне заняття 7

Тема: Елементи актуарної математики

1.Основні ймовірнісні характеристики тривалості життя.

2.Залишковий час життя.

3.Методи точного розрахунку характеристик підсумкового ризику.

4.Методи наближеного розрахунку характеристик підсумкового ризику.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: страхова компанія, фінансовий ризик, моделі де Муавра, Гомпертца, Мейкхама, Вейбулла, Ерланга.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• основні ймовірнісні характеристики тривалості життя;

• аналіз різних видів страхування життя;

• розрахунок характеристик підсумкового ризику.

Джерело: 14.

Практичне заняття 8

Тема: Методи аналізу і прогнозу

1.Прогнозування фінансових показників з використанням математичного моделювання.

2.Метод парних порівнянь.

3.Метод рангової кореляції.

4.Нечітко-множинні методи оцінки ризику.

5.Задача прогнозування на нейронних мережах.

Методичні вказівки

Ключові терміни та поняття: методи екстраполяції, інтерполяції; сплайн-апроксимація; колективна експертна оцінка; апріорне ранжування факторів; коефіцієнт конкордації.

Особливу увагу слід звернути на такі питання:

• прогнозування фінансових показників з використанням різних математичних моделей;

• експертні методи прогнозування;

• прогнозування курсів цінних паперів;

• прогнозування ризику банкрутства.

Джерело: 3,10, 16.