4. Правовая основа денежно-кредитной политики. Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы ор­ганизации и деятельности Центрального Банка РФ, структура банковской системы России и ее функции, а также виды деятельности коммерческих банков и методы регулирования и контроля их деятельности в целях обес­печения сбалансированности совокупного спроса и пред­ложения определены законами «О центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности».

Основными функциями ЦБР являются: эмиссия банк­нот, осуществление денежно-кредитной политики, рефи­нансирование кредитно-банковских институтов, прове­дение валютной политики, регулирование деятельности кредитных институтов, функция финансового агента правительства, организация платежно-расчетных отно­шений.

ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег.

Основными инструментами денежно-кредитной поли­тики центрального банка являются: установление мини­мальных резервных требований, регулирование официальной учетной ставки и операции на открытом рынке.

Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое значение: с одной стороны, оно гаранти­рует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой стороны, используется как инструмент денежно-кредитной политики центрального банка.

Другим косвенным инструментом влияния на денеж­но-кредитную политику является регулирование офици­альной учетной ставки Центрального Банка.

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Устанавливая уровень официальной учетной ставки, Центральный Банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов ком­мерческих банков.

Операции с ценными бумагами на открытом рынке позволяют: осуществлять заимствование у коммерческих структур, коммерческих банков и населения для правительства через ЦБ РФ временно свободных денег; ис­пользовать государственные ценные бумаги для прове­дения Центральным Банком кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу денег в обращении; повышать надежность коммерческих банков, форми­рующих свои активы путем приобретения гарантирован­ных государством ценных бумаг.

Центральный Банк РФ является проводником валют­ной политики, включающей в себя комплекс мероприя­тий, направленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны.

Инструментами валютной политики являются валют­ные интервенции и в определенной степени многие инст­рументы денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление ре­зервных требований к банкам и др.). Регулирование валютного курса — важнейшее направление деятельности ЦБ РФ в валютной сфере.

Центральный Банк периодически пересматривает структуру валютных резервов, увеличивая удельный вес валют, которые в данный момент являются наиболее устойчивыми.

Большое внимание ЦБР уделяет регулированию об­ращения наличной валюты.

Контроль за деятельностью банков проводится с це­лью обеспечить устойчивость отдельных банков и преду­сматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.