Составление проекта инвестиционного бюджета

Инвестиционные потребности предприятия включают как текущие закупки оборудования для обеспечения производственной программы краткосрочного бюджетного периода (как правило, квартала), так и долгосрочные «переходящие» программы (проекты) капитального строительства, по длительности освоения средств и получения эффекта охватывающие ряд краткосрочных бюджетных периодов.

Именно поэтому, для составления инвестиционной программы в рамках краткосрочного бюджетного периода на средних и крупных промышленных предприятиях, целесообразно составлять долгосрочный (на год или более) инвестиционный «бюджет развития» или же индикативный «скользящий» бюджет сроком на 1–3 года.

Таким образом, инвестиционный план компании определяется как потребностями текущего бюджетного периода (закупка оборудования и пр.), так и временным периодом, выходящим за рамки бюджетного (капитальное строительство, программы модернизации и пр.) (рис.).

При составлении проекта инвестиционного бюджета «клеточкой» учета крупномасштабных капитальных вложений является проект. Также следует заметить, что текущее финансовое планирование отдельных инвестиционных проектов зависит от того, осуществляются ли они хозспособом, либо путем привлечения подрядчика (подрядным способом). В первом случае в инвестиционном бюджете показывается расшифровка по статьям инвестиционных затрат (стоимость оборудования, стоимость строительно-монтажных работ (СМР), прочие инвестиционные затраты). При подрядном способе строительства объект незавершенного строительства до его сдачи находится на балансе подрядчика и в отчете об инвестициях фигурирует лишь стоимостная величина финансирования подрядных работ.

По мелким вложениям (как правило, это закупка оборудования, определяемая текущими потребностями краткосрочного бюджетного периода) учет ведется по статьям инвестиционных затрат (стоимость оборудования, стоимость монтажа).

Типичный проект инвестиционного бюджета промышленной компании отображен в табл. 72.

Величина инвестиционных расходов по долгосрочным инвестиционным проектам (программам капитального строительства) на текущий бюджетный период определяется на основе смет по данным программам с учетом реального выполнения графика освоения средств на начало бюджетного периода.

В дополнение к проекту инвестиционного бюджета, характеризующему затратную часть планируемых инвестиционных вложений, в рамках инвестиционного планирования целесообразно составлять прогнозный баланс движения внеоборотных активов предприятия на текущий бюджетный период (табл.73).

По балансу движения внеоборотных активов коррелируют строки «прихода» основных средств и «расхода» капитальных вложений и оборудования к установке в части ввода в эксплуатацию и завершения монтажа; это вполне объяснимо, т. к. монтаж объектов незавершенного строительства означает «перевод» их в состав основных средств предприятия.

Практическая задача к занятию 14

Разработать проект инвестиционного бюджета предприятия «Ударник», используя данные, приведенные в табл. 74.

Инвестиции в нематериальные активы планируются в сумме 10000 д. ед.

Для обеспечения текущего объема производства необходимо приобрести дополнительное оборудование. Исходные данные приведены в табл. 75.

Дополнительные данные для расчета – табл. 9.