Практические задачи к занятию № 2

Задача 2

Вид инвестиций – приобретение нового станка стоимостью 18000 руб.

Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 5700 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 27 %.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.

Решение практических задач

Решение задачи 2:

ЧДД = 5700/(1 + 0,27)¹ + 5700/(1 + 0,27)² + 5700/(1 + 0,27)³ + 5700/(1 + 0,27)⁴ + 5700/(1 + 0,27)⁵ – 18000 = 14721 – 18000 = -3279 тыс. руб.

ИР = 14721/18000 = 0,82

СО = 18000/(14721/5) = 6,1 года

Практическое занятие № 3

Тема: Основные виды, методы и стадии финансового планирования и прогнозирования

Практические задачи к занятию № 3

Задача 1

Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 22000 руб.

Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 5900 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 35 %.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.

Задача 2

Вид инвестиций – приобретение нового производственного оборудования стоимостью 64000 тыс. руб. Срок эксплуатации – 4 года. Ставка рефинансирования – 30 %. Прогнозируемая выручка от реализации произведенной на новом оборудовании продукции:

1 год – 46000 тыс. руб.;

2 год – 50000 тыс. руб.;

3 год – 54000 тыс. руб.;

4 год – 52000 тыс. руб.

Прогнозируемые текущие расходы по производству продукции:

1 год – 18000 тыс. руб.;

2 год – 19000 тыс. руб.;

3 год – 20000 тыс. руб.;

4 год – 22000 тыс. руб.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.

Задача 3

Вид инвестиций – приобретение нового станка. Первоначальные инвестиции – 28000 тыс. руб. Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления – 7700 тыс. руб. Срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования – 32 %.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.

Решение практических задач

Решение задачи 1:

ЧДД = 5900/(1 + 0,35)¹ + 5900/(1 + 0,35)² + 5900/(1 + 0,35)³ + 5900/(1 + 0,35)⁴ + 5900/(1 + 0,35)⁵ – 22000 = 13098 – 22000 = -8902 тыс. руб.

ИР = 13098/22000 = 0,6

СО = 22000/(13098/5) = 8,4 года

Решение задачи 2:

ЧДД = (46000 – 18000)/(1 + 0,3)¹ + (50000 – 19000)/(1 + 0,3)² + (54000 – 20000)/(1 + 0,3)³ + (52000 – 22000)/(1 + 0,3)⁴ – 64000 = 65861 – 64000 = 1861 тыс. руб.

ИР = 65861/64000 = 1,03

СО = 64000/(65861/4) = 3,9 года

Решение задачи 3:

ЧДД = 7700/(1 + 0,32)¹ + 7700/(1 + 0,32)² + 7700/(1 + 0,32)³ + 7700/(1 + 0,32)⁴ + 7700/(1 + 0,32)⁵ – 28000 = 18058 – 28000 = -9942 тыс. руб.

ИР = 18058/28000 = 0,65

СО = 28000/(18058/5) = 7,75 года

Практическое занятие № 5

Тема: Стратегическое, текущее, оперативное и бизнес-планирование в организации

Практические задания к практическому занятию № 5

Задача № 1.

Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:

Средняя цена единицы продукции — 100 руб;

Переменные затраты на производство единицы продукции — 75 руб;

Постоянные расходы — 150 000 руб.

Задача № 2.

Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:

Средняя цена единицы продукции — 100 руб;

Переменные затраты в точке безубыточности составляют — 450 000 руб;

Постоянные расходы — 150 000 руб.

Задача № 3

Реализация составляет 2000 шт * 100руб. = 200000 руб

Переменные затраты 2000шт.* 50 руб. = 100000 руб.

Постоянные затраты = 60000 руб.

Итого затраты = 160000 руб.

Прибыль = 40000 руб.

Решение практических задач

Решение задачи 1:

О_к=З_н/(Ц-С_п)

где, О_к — критический объем производства в натуральном выражении;

З_н — постоянные (накладные) расходы;

Ц — цена реализации продукции;

С_п - переменные затраты на единицу продукции.

О_к=150000:(100—75)=6000 шт.

Если О_к умножить на цену (Ц), то получится точка безубыточности в стоимостном выражении 6000*100 = 600 000 руб.

Решение задачи 2:

О_к=З_н/(Ц-С_п)

О_к*(Ц-С_п)=З_н

О_к*Ц-О_к*С_п=З_н

О_к*Ц=З_н+О_к*С_п

О_к=(З_н+О_к*С_п)/Ц

О_к=(150000+450000)/100=6000 шт.

Решение задачи № 3:

1 способ: Точка безубыточности = 60000/ 1 - 100000/200000 = 120000 руб. Или 120000 руб./100шт.= 1200 шт. 2 способ: Точка безубыточности = 60000/ (200000 - 100000)/2000 = 1200 шт.

Практическое занятие № 6

Тема: Финансовые ресурсы организации как объект финансового планирования

Задача № 3

Инвестор имеет 200 тыс. руб. и хочет через 2 года получить 2 млн. руб. Каким должен быть минимальный коэффициент дисконтирования (банковский процент)?

Решение задачи 3

n = (2000 / 200)^1/2 – 1 = 3,162 – 1 = 2,162,

т.е. для получения через 2 года 2 млн. руб. при начальном капитале в 200 тыс. руб. необходимо вложить капитал в ту инвестиционную компанию (банк), которая обеспечит годовой доход в размере не ниже 216,2 % ()2,162 * 100.

Контрольная работа на практическое занятие № 6

Вариант 1

Теоретические вопросы:

1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования

2. Методы и стадии финансового планирования

3. Принцип гибкости финансового планирования

4. Финансовый план –

5. Основными задачами финансового планирования в организа­ции являются:

Задачи:

№ 1

Определить годовой экономический эффект от производства новой продукции с более высокой ценой, если прибыль от реализации нового изделия на 200 тыс. руб. больше, чем прибыль от реализации старого изделия – аналога.

Удельные капитальные вложения, связанные с переходом на производство нового изделия, составляют 550 тыс. руб. Банковский кредит на мероприятие необходимо вернуть через 4 года. Годовой объем производства нового изделия в натуральном выражении в расчетном году составляет 0,3 тыс. шт.

№ 2

Получив 500 млн. руб. дохода, организация положила их в банк на срочный депозит и через месяц получила 590 млн. руб. Инфляция составила за месяц 12 %.

Определить, какова реальная месячная процентная ставка.

№ 3

Вид инвестиций – приобретение нового станка стоимостью 23000 руб.

Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 6100 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 30 %.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.

Вариант 2 Теоретические вопросы:

1. Цели и задачи текущего финансового планирования

2. Общая характеристика видов финансового планирования

3. Финансовый леверидж финансового планирования

4. Смета –

5. Этапы финансового прогнозирования

Задачи:

№ 1

Определить сумму потребности в заемных финансовых ресурсах, если капитальные вложения планируются фирмой в объеме 200 млн. руб., оборотные активы на начало года – 141 млн. руб., а на конец года – 90 млн. руб., кредиторская задолженность на начало года – 20 млн. руб., а размер планируемых устойчивых пассивов на конец года – 18 млн. руб., сумма амортизационных отчислений – 40 млн. руб., плановый размер прибыли, выделяемой на капитальные вложения, - 75 млн. руб.

№ 2

Три партии комплектующих изделий можно приобрести сразу за 900 млн. руб., но тогда придется прибегнуть к оформлению кредита в банке. Ссудный процент – 72 % годовых. Но комплектующие также можно приобрести, производя расчет отдельно за каждую партию поставки в течение 3 месяцев, не прибегая к кредитованию. При этом необходимо учитывать, что цена комплектующих возрастает ежемесячно на 15 %.

Рассчитать наиболее выгодный вариант оплаты.

№ 3

Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 29000 руб.

Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 7100 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 30 %.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.

Вариант 3 Теоретические вопросы:

1. Стратегическое финансовое планирование и его роль в развитии организации

2. Кассовый план. Расчет потребности в краткосрочном кредите

3. Принцип предельной рентабельности финансового планирования

4. Бюджет –

5. Исходные предпосылки для разработки текущих финансовых планов

Задачи:

№ 1

Определить абсолютную годовую экономию от мероприятия, если годовой объем реализации в отпускных ценах (за минусом косвенных налогов и отчислений) – 1980 млн. руб., полная себестоимость реализуемой продукции – 1784 млн. руб., капитальные вложения в мероприятия – 600 млн. руб., срок возврата кредита, взятого на мероприятие – 3 года.

№ 2

Определить какое количество изделий необходимо продать, чтобы обеспечить самоокупаемость производства, используя нижеследующие данные:

Переменные затраты на производство изделия – 3 тыс. руб.

Цена изделия – 4,6 тыс. руб.

Планируемые расходы на рекламу – 2,3 тыс. руб.

Административно-коммерческие расходы – 9,5 тыс. руб.

Арендная плата – 4,2 млн. руб.

№ 3

Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 64 тыс. руб., срок эксплуатации – 4 года; ставка рефинансирования - 30 %; прогнозируемая выручка от реализации произведенной на данном оборудовании продукции:

1 год –50 тыс. руб.;

2 год – 53 тыс. руб.;

3 год – 57 тыс. руб.;

4 год – 55 тыс. руб.

Прогнозируемые текущие расходы по производству продукции:

1 год – 21 тыс. руб.;

2 год – 23 тыс. руб.;

3 год – 25 тыс. руб.;

4 год – 29 тыс. руб.

Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.