Тема Финансирование и кредитование

Активы Пассивы

Основные Собственный капитал Долгосрочный

активы капитал

Долгосрочный заемный капитал

Оборотные Краткосрочный заемный капитал Краткосрочный

активы капитал

Рис.5. Пример структуры финансирования

Коэффициент ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочной задолженности.

Валовая выручка

Ч исло оборотов капитала =

Активы

Собственный капитал * 100

К оэффициент платежеспособности =

Активы

Собственный капитал * 100

В нутренняя стоимость акции =

Акционерный капитал

Стоимость товаров, продаваемых в

кредит, включая НДС

Ч исло оборотов товарной =

дебиторской задолженности Товарная дебиторская задолженность

Стоимость товаров, продаваемых в

кредит, включая НДС

Ч исло оборотов товарной =

кредиторской задолженности Товарная кредиторская задолженность

Стоимость закупаемых товаров

Ч исло оборотов товарного запаса =

(для торгового предприятия) Стоимость товарного запаса

Задача 30.

Некто планирует открыть магазин в арендованных помещениях. На первый хозяйственный год запланированы следующие показатели:

а) валовая выручка - 6000000 у.ед.

б) валовый доход - 50% от валовой выручки

в) кредитование покупателей - 25% объема реализации на условиях одномесячного кредита, 25% - двухмесячного кредита, 50% - за наличные

г) издержки, оплаченные авансом (арендная плата и т.п.) - 100000 у.ед.

д) приобретение оборудования и т.п. - 450000 у.ед.

е) кассовая наличность - 25000 у.ед.

ж) число оборотов товарного запаса - 6 раз

з) НДС - 22%.

А. На основе плановых показателей, представленных выше, рассчитайте потребность в капитале.

Некто также планирует получить трехмесячный кредит для текущего приобретения товаров (соответствующий стоимости приобретаемых товаров).

Б. Рассчитайте сумму кредита, который некто может получить у своих поставщиков.

Задача 31.

На производственном предприятии, которое, в частности, производит и реализует товар А в объеме 360000 шт. в год (360 дней). Время нахождения товаров в запасе составляет, дней

Производственный запас - 20

Незавершенное производство - 10

Запас готовой продукции - 40

Товар А продается по цене 90 у.ед. за 1 шт. 50% реализуется на условиях "один месяц + 30 дней", 25% - на условиях трехмесячного кредита, 25% - за наличные.

Для производства 1 шт. товара А требуется сырье стоимостью 30 у.ед. и затраты труда, оплачиваемые в размере 20 у.ед. Сырье включается в производственный цикл с самого его начала, в то время как заработная плата распределяется равномерно по всему производственному циклу. Производство и реализация осуществляются равномерно в течение всего года. НДС - 22%.

А. Рассчитайте общую величину потребности в оборотном капитале для производства товара А.

Б. Рассчитайте на какой срок предприятие должно получить кредит у поставщика сырья, если известно, что его сумма должна покрыть половину рассчитанной в вопросе А.

Каким образом изменится величина рассчитанной в вопросе А потребности в капитале, если дебиторы предприятия задержат платежи

В. - на 10 дней.

Г. - на 15 дней.

Д. - на 2 дня.

Е. - на 1 день.

Ж. - на 4 дня.

З. - на 9 дней.