24. Взаимосвязь кейнсианской модели «доходы-расходы» и модели «ad-as»

Рост сбережений может оказать на экономику антиинфляционное воздействие в условиях, близких к полной занятости ресурсов: спад потребления и следующее за ним сокращение совокупных расходов, занятости и выпуска (с эффектом мультипликатора) ограничивают давление инфляции спроса - совокупный спрос снижается от AD до AD₁, что сопровождается спадом производства от Y₁ до Y₂ и снижением уровня цен от Р₁ до Р₂ (рис. 24.6).

Связь между моделями AD и AS и Кейнсианским крестом :

1. Обе модели рассматривают товарный рынок, при этом они рассматривают различный промежуток времени

2. Модели AD и AS рассматривают модели как краткосрочного, так и долгосрочного экономического равновесия

3. Модель Кейнсианского креста рассматривается только для условий краткосрочного равновесия

Модель Кейнсианского креста не позволяет иллюстрировать процесс изменения уровня цен Р, так как предполагает фиксированные цены. Крест Кейнса конкретизирует модель AD-AS для целей краткосрочного макроэкономического анализа с «жесткими» ценами и не может быть использован для исследования долгосрочных последствий макроэкономической политики, связанных с ростом или снижением уровня инфляции.

26. Функция инвестиций. Факторы инвестиционной активности. Нестабильность инвестиций.

Инвестиции – расходы фирм на покупку инвестиционных товаров, т.е. на то, что может способствовать увеличению запаса капитала.

На принятие решений по инвестированию оказывают влияние следующие факторы:

• Ожидаемая норма чистой прибыли = чистая прибыль/затраты на инвестиции

• Реальная ставка процента – цена, которую должна заплатить фирма, чтобы занять капитал для инвестиций

• Система налогообложения

• Наличие основных фондов

• Уровень технологических изменений

Функция инвестиций имеет вид:

I = Io + MPI * Y

MPI = ΔI/ΔY

Факторы нестабильности инвестиций:

1. Продолжительный срок службы оборудования

2. Нерегулярность инноваций в экономике

3. Изменчивость экономических ожиданий

4. Циклические колебания экономики (происходят колебания ВВП)

Предполагается, что инвестиции должны носить инновационный характер в ближайшие 5-6 лет в российской экономике в обязательном порядке. Необходимо начать внедрение:

1. Квантовых технологий

2. Биотехнологий

3. Полупроводниковых нанотехнологий

4. Разработать теорию сверхпроводимости

27. Спрос на деньги. Классический и кейнсианский подходы

Спрос на денежном рынке (М^D) – желание макроэкономических агентов иметь в своем распоряжении определенную сумму денег.

В экономике выделяют 2 подхода к спросу на деньги:

• Кейнсианский

• Классический

В рамках кейнсианского подхода было выделено 3 мотива спроса на деньги:

• Трансакционный (учитывается потребность в деньгах бля совершения текущих сделок)

• Спекулятивный (учитывается потребность в деньгах в связи с совершением различных сделок, при этом учитывается обратная зависимость между процентной ставкой и курсом облигаций:β = a/i, β - курс облигаций, a - доход, i - процентная ставка)

• Мотив предосторожности (предполагается, что экономические агенты хранят определенную сумму денег на случай непредвиденных обстоятельств)

Классический подход:

Трансакционный спрос на деньги связан с количественной теорией денег. Уравнение Фишера: MV = PY. Согласно данному уравнению уровень цен (P) определяется предложением номинальных денежных остатков (M). В рамках количественной теории денег уравнение Фишера было усовершенствовано Артуром Пигу и приобрело вид: M = PY/V =>M = kPY, k = 1/V. k – коэффициент монетаризации (насколько часто обращается денежная масса) экономики. На начало 2000х годов kсоставлял около 9%. При условии постоянства скорости обращения денег изменение денежной массы (M) должно вызывать пропорциональное изменение ВВП номинального. ВВП реальное будет изменяться медленно только в том случае, если будут меняться факторы производства и используемая технология. Изменение количества денег в обращении не будет оказывать влияние на величину реального ВВП, то есть это так называемая нейтральность денег.

В рамках кейнсианского подхода предполагается, что спекулятивный мотив зависит от величины процентной ставки, а мотив предосторожности от:

• Уровня дохода экономического субъекта

• Размера непредвиденных платежей

Общий спрос на деньги складывается из 2х частей: M^D = M^D₁ + M^D₂ = L₁ (Y) + L₂ (i–i*), где

M^D – спрос на деньги

M^D₁– спрос на деньги, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности

M^D₂ – спрос на деньги, отвечающий спекулятивному мотиву

L₁ (Y) – функция ликвидности, зависящая от уровня дохода

L₂ (i–i*) – функция ликвидности, зависящая от процентной ставки

Y – доход

i – текущая процентная ставка

i* - ожидаемая процентная ставка

Чтобы исключить воздействие инфляции используют понятие «реальные денежные запасы», которые равны отношение номинальных денежных запасов к уровню цен: M/P. Тогда функция спроса на реальные денежные запасы при условии линейной зависимости будет иметь вид:

M^D = kY – hi, где

M^D – спрос на деньги

Y – реальный доход

i – процентная ставка

kи h – коэффициенты, которые отражают чувствительность спроса на деньги к доходу и процентной ставке

При любом уровне дохода спрос на деньги увеличивается при снижении налогов.