49) Эволюция денег. Сущность денег и их функции.

Деньги – финансовое средство, которое может быть использовано для покупки других средств. Деньги ликвидные, т. е. без издержек могут свободно превращаться в товары.

Функции денег:- средство обращения (при обмене товаров)- средство сохранения богатства – способность денег сохранять покупательную способность- счётная единица – мера стоимости

- средство платежа.

Виды денег:* товарные доденежные эквиваленты* золотые и серебряные деньги* бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые казначейством, с принудительной покупательной способностью

* кредитные деньги – знаки стоимости, возникшие на основе замещения имущественных бязательств частных лиц и гос-ва: вексель, банкнота, чек, кредитная карта, депозитные деньги.Вексель – документ, который получает кредитор от заёмщика денег.Банкнота – денежный знак, выпускаемый банком и выполняющий роль денег.Чек – документ, который содержит распоряжение владельца счёта выплачивать предъявителю чека указанную сумму.Кредитная карта – документ, содержащий информацию о платежеспособности владельца.Денежная масса – совокупность всех денежных средств, функционирующих в экономике в наличной и безналичной форме и выполняющих функции денег.

50) Денежный рынок. Номинальный и реальный спрос на деньги. Мотивы спроса на деньги. Предложение денег. Денежные агрегаты. Равновесие денежного рынка.

Предложение денег – общее количество денег в стране. Денежные агрегаты – группы денежных масс для её измерения. В структуре денежной массы выделяется:* активная часть, которая обслуживает хоз. оборот* пассивная часть – денежные накопления.

Компоненты в структуре денежной массы:

М0 – наличные деньги в обращении

М1=М0+вклады до востребования, по которым могут быть выписаны чеки

М2=М1+вклады бесчековые и срочные до 100 тыс. $

М3=М2+крупные срочные вклады более 100 тыс. $

Спрос на деньги – спрос на денежную массу, измеренную в конкретный период времени со стороны домохозяйств, бизнеса, правительства. В рамках количественной теории спрос на деньги – спрос на деньги для сделок.

MV=PQ M – количество денег в обращенииV – скорость обращения денегP – уровень ценQ – реальный объём производства

Спрос на деньги для сделок зависит от:- скорости обращения денег (чем она выше, тем меньше потребность в наличных деньгах)- от уровня цен- реального объёма производства (при его росте растут доходы работников и расходы, что приводит к увеличению спроса на деньги для сделок).

Мотивы спроса на деньги:

1. Трансакционный возникает из-за удобства использования денег в качестве средства обращения.

2. Предосторожности возникает из-за удобства хранения денег для непредвиденных обстоятельств.

3. спекулятивный мотив связан с функцией сохранения стоимости. Он возникает из желания субъектов избежать потерь капитала при хранении активов в форме облигаций. Спекулятивный мотив на деньги для сделок увеличивается с уменьшением ликвидности других активов Неопределённость ценности других активов порождает спрос на деньги как самый ликвидный актив. Спекулятивный мотив формирует спрос на деньги как средство сохранения богатства и приобретение других финансовых средств. Спекулятивный мотив называют спросом на деньги со стороны активов.

Спрос на деньги со стороны активов – количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений в виде наличных денег, выбирая между ними и ценными бумагами.

Каждый владелец денег стоит перед выбором: положить деньги на счёт в банк или хранить их в виде облигаций. Исход решения зависит от процентной ставки.

Кривая спроса на деньги показывает общее количество денег, которое люди хотят иметь для сделок и в качестве активов при каждой возможной величине процентной ставки.

Норма процента – альтернативная стоимость хранения денег – сумма выплат по процентам, не полученная в результате отказа от возможности владеть облигациями и активами. Размер необходимого количества денег уменьшается по мере увеличения альтернативной стоимости хранения денег.

Денежный рынок – совокупность финансовых институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса на деньги и их предложения.

Равновесие денег – равенство количества денег, которые агенты хотят сохранить в своих портфелях (совокупность активов предприятия или индивида) активов, количеству денег, предлагаемому государством при осуществлении текущей денежно-кредитной политике (ДКП).

Повышение цены на облигации ведёт к понижению процентной ставки. Если цены на облигации падают, то процентные ставки растут. Государство уменьшает предложение денег, в результате образуется дефицит денежной массы. Люди приспосабливаются к ситуации, продавая облигации, потом увеличивается предложение облигаций и сбивается цена на них. Падение цены облигаций ведёт к росту процентной ставки. Это увеличивает альтернативную стоимость денег. Доходность от облигаций растёт и невыгодно иметь наличные. Спрос на деньги уменьшается, и рынок приходит в равновесие при более высокой ставке процента.

Увеличение предложения денег запускает рассмотренный процесс в противоположном направлении. Это означает избыток денежной массы по сравнению со спросом на неё. Агенты скупают облигации. Спрос на облигации растёт, цена тоже растёт, а ставка процента падает. Рынок приходит в равновесие при большем количестве денег и при более низкой ставке процента.

Увеличивается национальный доход, растёт спрос на деньги, но государство не может увеличить предложение денег. Население продаёт облигации, понижаются их рыночные цены, и растёт процентная ставка. Денежный рынок возвращается в состояние равновесия при более высокой ставке и прежним предложением денег. Снижение спроса сдвигает кривую вниз. Это означает избыток предложения денег и снижение процентных ставок, рост цен на облигации.

51) Денежно-кредитная система и ее структура. Центральный банк и его функции. Коммерческие банки и их функции. Кредит и его формы. Специализированные кредитно – финансовые организации. Денежно – кредитная система РБ.

Денежно-кредитная система страны представлена центральным банком, который делится на коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты.

Банк – учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности.

По формам собственности банки:- акционерные- партнерские - индивидуальные- государственные

- кооперативные.

По функциям банки:- центральные эмиссионные- коммерческие депозитные- инвестиционные

- сберегательные- специального назначения.

Банки:* аккумулируют временно свободные денежные средства* предоставляют кредиты* создают кредитные деньги* эмитируют ценные бумаги.

Операции:

1. пассивные (приём депозитов, вкладов)

Средства банка:

-собственные (взносы учредителей, выручка от продажи акций, отчисления от текущей прибыли в резервный фонд, нераспространённая прибыль)

- привлечённые (вклады клиентов, эмиссия денег, межбанковские ссуды).

2. активные (выдача кредитов, покупка ценных бумаг).

2. посреднические (переводные операции, бухгалтерские и консалтинговые операции, управление имуществом по доверенности).

Задачи Центробанка:* обеспечить стабильность национальной валюты* обеспечить платежный оборот* содействие госконтролю за частными банками.

Национальный банк:- изготавливает денежную массу (монополия)- сохранение и заготовка резервов

- регулирует валютные отношения- управляет госдолгами.

Функции коммерческих банков:* приём и хранение депозитов вкладчиков* выдача средств со счетов

* предоставление кредитов* выпуск кредитных средств обращения* консультация и предоставление эк. и финансовой информации.

Небанковские кредитно-финансовые институты:- пенсионные фонды- страховые компании

- финансовые компании- инвестиционные фонды.