3. Потребление, сбережение в масштабе национальной экономики

Анализ общего рыночного равновесия был бы не полон без изучения структурных элементов совокупного спроса и предложения, характеризующих процесс распределения национального дохода и ВНП. Структурные составляющие совокупного спроса определяют не только уровень благосостояния участников рыночных отношений, но также динамику и перспективы развития экономической системы в целом. Для анализа равновесного состояния экономики и перспектив ее развития экономисты вводят в экономический оборот категории потребления и сбережений.

Под потреблением^ понимают часть национального дохода, направляемую на удовлетворение текущих потребностей или совокупность расходов на товары и услуги с целью удовлетворения материальных и духовных потребностей. По данным аналитиков, на потребление направляется от 2/3 до 3/4 национального дохода, остальную его часть составляют сбережения.

Сбережения представляют собой отложенный спрос на товары и услуги. Они возникают в силу субъективных факторов, например, из-за предпочтения ликвидности, из-за консерватизма потребления, обусловливающих возникновение непотребленного остатка дохода или в результате принятия рационалистических решений о формировании целевых фондов будущих потребительских или инвестиционных расходов. В последнем случае сбережения принимают форму накоплений.

Исходя из характеристики потребления и сбережений, можно сделать вывод о делении дохода на две части:

Y = С + S,

где С – потребление;

S – сбережение.

Данная структура важна как для определения абсолютной величины потребительских расходов, объема сбережений, так и для анализа оптимального соотношений между ними. Последние отражают показатели склонности к потреблению и сбережению.

Склонность к потреблению (АРС) выражает отношение потребления (С) к общему доходу Y и выражается формулой.

АРС = С/Y.

Склонность к сбережению (АРS) отражает относительную зависимость сбережения от дохода:

АРS = S/Y.

Под инвестициями понимают вложения денежных средств (целевых денежных фондов) в факторы производства.

Целями инвестирования могут быть:

1. Обновление (реновация) основного капитала, обеспечивающее простое воспроизводство.

2. Строительство новых предприятий или подразделений.

3. Расширение производства.

4. Вложения в человеческий капитал, в целях повышения профессионального уровня работников.

Роль инвестиционных вложений в экономике велика. Их величина влияет на воспроизводственные процессы, изменение отраслевой структуры, предопределяет экономический рост и, в конечном итоге, предопределяет уровень совокупных доходов и благосостояния членов общества.

При этом важно учитывать диалектическое взаимовлияние инвестиций и экономической конъюнктуры. В том случае, если причиной прироста инвестиционных вливаний является устойчивое увеличение совокупного спроса (национального дохода), говорят об индуцированных инвестициях (их влияние проявляется в реализации эффекта акселерации, который мы рассмотрим ниже).

Если же инвестиционные вливания в новое оборудование, новые технологии, повышение качества продукции предшествуют изменению динамики совокупного спроса (национального дохода), говорят об автономных инвестициях.

Главным источником инвестиций являются сбережения.

Классическая теория всегда ставила знак равенства между величиной сбережений и инвестиций, однако Кейнс доказал, что часто инвестор и тот, кто сберегает – не одно и то же лицо. У Кейнса величина сбережений определяется через функцию потребления, то есть:

S = S(Y) = Y – C(Y),

где S – величина сбережений;

S(Y) – функция, отражающая зависимость сбережения от величины дохода;

Y – доход;

C (Y) – функция потребления.

Это доказывает, что решение о сбережениях принимается параллельно решению о потребительских расходов и независимо от желаний об инвестировании. Но, чтобы экономика развивалась эффективно, необходимо равенство между сбережениями и инвестициями. Механизм, позволяющий достичь этого равенства, называют инвестиционным мультипликатором. Мультипликационный эффект проявляется в том, что размеры инвестиционных вливаний определяют уровень доходов населения, из-за увеличения числа занятых во всех сферах производства.

В противовес мультипликатору, акселеративный эффект стимулируется изменением спроса не на инвестиционные, а на потребительские товары. При этом важно не забывать, что оба эффекта тесно взаимосвязаны между собой и взаимно обусловливают друг друга.

Для практического использования эффекта акселерации в экономике используют расчет коэффициента акселерации:

I_t =  (Y_t – Y_t-1),

где I_t – прирост инвестиций;

 – коэффициент акселерации;

(Y_t – Y_t-1) – прирост дохода.

Из формулы коэффициента акселерации следует, что изменения в спросе на инвестиционные товары выступают функцией от изменения спроса на товары потребления, а прирост новых инвестиций исчисляется как произведение прироста дохода на коэффициент акселерации.

Рис. 17.8. Условия равновесия в экономике.

Модель мультипликатора – акселератора используется во многих странах, включая Россию, при разработке программ экономической стабилизации, структурных преобразований экономики, финансовой стратегии, инвестиционно-инновационной и социальной политики. Интегральное воздействие этих эффектов используется при построении моделей экономического роста.

При всей своей значимости концепция адаптивных ожиданий не учитывает возможности одновременного владения субъектами рынка прошлой и текущей информацией. Этот факт компенсирует теория рациональных ожиданий.

Её представители считают, что экономические агенты, интегрируя всю информацию, принимают рациональные решения об объемах потребления, инвестициях, уровне предложения, занятости, что позволяет им, при отсутствии «шоков в экономике», предвидеть будущие изменения на основе знания объективных законов рынка. Реализация теории рациональных ожиданий предполагает, что ожидаемая цена будет представлять функцию от всех рыночных ценообразующих факторов. Формализовано эта зависимость субъективной и объективной адаптации может быть представлена:

P^e_t = P^et (X_i),

где X_i – ценообразующие факторы.

Теория рациональных ожиданий практически исключает отклонения от прогнозируемых параметров, но расчет цены требует больших затрат (реальные модели учитывают десятки параметров и решения системы множественных уравнений). По этой причине и учитывая, что люди адаптируются к изменениям в политике в течение 1-1,5 лет, при моделировании поведения рыночных субъектов часто используют как теорию рациональных, так и адаптивных ожиданий.

Модели теории рациональных ожиданий используются при прогнозировании динамических функций совокупного спроса и предложения с учетом уровня ожидаемой инфляции, безработицы, уровня прогнозируемой реальной и номинальной заработной платы. Например, модель Лукаса применяется при моделировании последствий денежной политики государства, исследовании поведения инвесторов, при формировании равновесной модели рынка труда.

Подводя итог, следует заметить, что рассмотренные модели в экономической политике фирм и государства имеют своей главной целью реализацию принципов оптимизации интересов потребителей и производителей материальных благ и услуг.

Макроэкономическая нестабильность

Цикличность как форма движения рыночной экономики

Если многие кризисы XIX – первой половины XX вв. были затяжными и разрушительными, захватывая одновременно экономику нескольких стран (США и стран Западной Европы), то со второй половины XX в., как показывает статистика, картина экономических циклов изменилась. Все чаще наблюдаются волнообразные колебания без заметного падения объемов производства или с «нулевым» ростом, застойным состоянием экономики, а кризисные падения стали менее продолжительными. Отмечается разнонаправленное движение показателей деловой активности, например, при кризисном падении производства платежный баланс не ухудшается, а, наоборот, несколько улучшается, сокращается его дефицит, спад сопровождается не падением, а ростом цен, что получило название стагфляции. Наблюдается асинхронность цикла в отдельных странах: в 1990-1991 гг. в США происходило снижение производства, в Японии продолжался его рост, во Франции наблюдалась стагнация. Через 10 лет, наоборот, доля Японии в капитализации мирового фондового рынка уменьшилась с 40 до 10%, а лидером по темпам роста экономики стали США. Кризисы переместились на рынки развивающихся стран. По мнению большинства аналитиков, с начала 2001 г. в экономике США нарастают кризисные тенденции, которые указывают на то, что очередной мировой кризис назрел.

С момента кризиса наступает некая устойчивая, законченная последовательность чередований определенных экономических явлений, что позволило говорить о цикле и его фазах. Э кономический цикл означает периодические, волнообразные колебания, понимаемые как постоянная смена положительной динамики (увеличения производства) отрицательной динамикой (спадом). При этом единицей измерения становятся две разнонаправленных траектории, в которых движение экономики не повторяется – нисходящие и восходящие ветви. Классический экономический цикл включает четыре фазы: кризис, депрессию, оживление и подъем. Одним из первых выделил эти фазы К. Маркс.

Кризису предшествует бурный рост производства, доходов населения, потребительского и инвестиционного спроса. В какой-то момент рынок оказывается переполненным, хотя предприятия еще продолжают работать на полную мощность. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы, что, в свою очередь, снижает покупательную способность населения и еще более осложняет сбыт. Раскручивается импульс сжатия платежеспособного спроса и расширения панических ожиданий. Падают экономические показатели цен, прибыли, зарплаты, инвестиций, курсов ценных бумаг. Недостаток денежных средств и кризисы неплатежей резко поднимают ставку ссудного процента. Следует волна банкротств и массового закрытия предприятий.

Затем наступает депрессия, которая может иметь продолжительный период. Она характеризуется застоем экономики, слабым спросом на товары, значительной недогрузкой предприятий, массовой безработицей. Падение цен, прибыли, зарплаты и других экономических показателей останавливается. Деловая активность и спрос на деньги невелики, поэтому ставка ссудного процента понижается.

После некоторой стабилизации медленно начинается оживление. Появляется повышательная тенденция уровня производства и занятости. «Оживают» экономические показатели, отражающие состояние экономики. Растут цены, прибыли, зарплата, ставка ссудного процента.

Когда объем производства достигает уровня, соответствующего высшей точке предыдущего цикла, экономика входит в фазу подъема. Растущий спрос втягивает в процесс производства дополнительные ресурсы. Фаза подъема продолжается от предкризисного максимума до очередной высшей точки и обрывается кризисом.

Каждый единичный цикл нисходит от высшей точки предыдущего цикла (пика) к минимальному значению настоящего цикла, это – кризисное падение, спад. Традиционно подчеркивается, что основу экономического цикла составляют периодически возникающие кризисы. В современных экономических теориях циклы характеризуются как отклонения реального уровня элементов капиталистической системы от равновесия, от долговременной тенденции к росту. Иногда за круг проблем цикличности выводятся лишь сезонные колебания деловой активности. Современная терминология характеризует 4 фазы экономического цикла иначе: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия) и оживление (расширение, подъем).

В экономической литературе выделяют следующие циклы: Китчина (3-4 года); Жюгляра или Маркса (10 лет); Кузнеца (15-20 лет) и циклы Кондратьева (40-60 лет).

Исследуя циклический процесс, одни экономисты акцентируют внимание на кризисной обреченности рыночной экономики, другие – на неизбежности ее возвращения к равновесному состоянию с последующим подъемом. Так, К. Маркс, указывая на противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения его результатов и считая материальной основой кризисной цикличности синхронизацию обновления капиталов, делает вывод о самоисчерпании экономического потенциала капитализма. Впоследствии В. Зомбарт предложил заменить марксову «теорию кризисов» учением о колебаниях экономической конъюнктуры или «теорией конъюнктуры», в которой ритмичные спады оцениваются как периоды внутреннего усовершенствования системы. Затем У. Митчелл вместо термина «экономическая конъюнктура» ввел понятие «деловой цикл».

Признание цикличности как формы движения рыночной экономики получило развитие в кейнсианстве. Подрыв механизма автоматического выравнивания совокупного спроса и совокупного предложения объясняется здесь негибкостью цен и зарплат, восполняемой колебаниями объемов производства и занятости. Кейнсианский анализ ограничивался двумя фазами цикла: кризиса и депрессии, причем в краткосрочном периоде.

Неокейнсианская теория цикла стала объяснять циклические колебания уже в единстве их четырех фаз: ошибками в ожиданиях и расчетах предпринимателей (Р. Харрод); механизмами отставания и опережения изменений отдельных из взаимосвязанных факторов, порождающих перманентные колебания экономической системы вокруг равновесного состояния (Э. Хансен).

Кризис кейнсианской теории регулирования экономики вернул либерализму утраченные позиции. Новая классическая макроэкономика объясняет кризисные явления дестабилизацией рынка, частной собственности и свободного предпринимательства государственным вмешательством. Важнейшим фактором бескризисного развития она считает устойчивость денежной системы и свободное движение цен.

Идея бесполезности попыток государства изменить естественный ход цикла получила логическое завершение в трудах Р. Лукаса. Гипотеза, объясняющая циклические процессы множеством случайных шоков, и, описываемая сложными математическими моделями, была выдвинута еще в 20-е годы ХХ века русским ученым Е. Слуцким, поддерживалась У. Митчеллом, школой рациональных ожиданий, новой теорией реальных экономических циклов А. Стокмена и другими.