9. Оцінка ступеня ризику в абсолютному виразі.

Серед кількісних методів виділяють оцінку ризику в абсолютному і відносному вираженні. В абсолютному вираженні ризик вимірюється іменованими величинами, наприклад, частотою чи розмірами можливих збитків у грошовому еквіваленті.

Розглянемо основні способи кількісної оцінки ризику, при цьому кількісну оцінку ризику будемо позначати R.

Оцінюючи ризик, на практиці нерідко обмежуються спрощеними підходами, спираються на один або кілька основних показників та критеріїв, які являють собою найважливіші узагальнені характеристики у даній конкретній ситуації.

У короткотерміновому прогнозуванні існує досить проста методика визначення коефіцієнта ризику. Якщо ймовірність достовірності прогнозу рівна p, то ймовірність того, що прогноз не справдиться дорівнює 1-p. Відповідно коефіцієнт ризику складає величину 1-p.

R=1-p.

У ряді випадків, зокрема у страхуванні, величину (ступінь) ризику визначають як ймовірність настання небажаних наслідків р_н:

R=p_н.

В абсолютному вираженні ступінь ризику невдачі визначається якк дбуток ймовірності невдачі на величину небажаних наслідків (збитків, платежів), які мають місце в цьому випадку, тобто:

R=p_{н .} де p_{н –} ймовірність небажаних наслідків; – величина(розмір) небажаних наслідків.

Більщ точною оцінкою ризику є така, яка ґрунтується на всьому спектрі можливих результатів. Якщо є відомими всі можливі наслідки певної події та ймовірності їх настання, то для оцінки ризику використовують величину сподіваного значення (математичне сподівання) .

Також при абсолютному вираженні міри ризику під час прийняття економічних рішень широко використовується дисперсійний підхід. D(x) = M(x-M(x))².

10. Оцінка ступеня ризику у відносному виразі.

Серед кількісних методів виділяють оцінку ризику в абсолютному і відносному вираженні. У відносному вираженні ризик вимірюється різними безрозмірними показниками, що є відношеннями двох чи кількох іменованих величин.

У відносному вираженні ризик визначається як величина можливих збитків, віднесена до деякої бази.

За базу зручно приймати або майно підприємця, або загальні витрати ресурсів на даний вид підприємницької діяльності, або очікуваний прибуток від даного підприємства.

Для підприємства за базу визначення відносної величини ризику беруть вартість основних виробничих фондів та оборотних засобів або планові сумарні затрати на даний вид діяльності.

Співвідношення максимального можливого обсягу збитків до обсягу власних ресурсів інвестора є мірою ризику, тобто: , де х- максимально можливий обсяг збитків; к-обсяг фінансових ресурсів.

У відносному вираженні ризик також вимірюють за допомогою коефіцієнта варіації, тобто відношення середньоквадратичного відхилення економічного показника х до сподіваного значення цього показника: . Величину CV(x) можна трактувати як кількість одиниць , що припадає на одиницю М(х) або величину ризику, що припадає на одиницю доходу.

Коефіцієнт варіації як безробітна величина дає можливість порівнювати результати двох проектів, які неможливо порівняти в абсолютному вираженні, тобто таких, які оцінюються різними найменуваннями, причому чим більше значення CV(x), тим більша величина ризику.