22. Показатели достаточности инвестиций и качества инвестиционного портфеля

Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто

Инвестиции (ф.1 стр.120)+Денежные средства (ф.1 стр. 260)

=----------------------------------------------------------------------------------------------

Страховые резервы-нетто перестрахование*

 

*Страховые резервы-нетто перестрахование =

1)Резерв незаработанной премии (ф. 1 стр.520)

2)+Резервы убытков (ф. 1 стр.530)

3)+Другие страховые резервы (ф. 1 стр. 540)

4)-Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф. 1 стр.162)

5) -Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф. 1 стр.163)

Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах СК и в кассе. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы).

Ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов

ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов*

=-----------------------------------------------------------------------------------------------

активы, принимаемых в покрытие страховых резервов (ф.7 стр.190)

 

*Ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, определяется экспертным путем на основе данных детальной формы №7 (Отчет о размещении страховых резервов). Понятие «ликвидный актив» также определяется аналитиком экспертно.

Степень диверсификации инвестиционного портфеля (экспертно)

Степень диверсификации инвестиционного портфеля может определяется в % от 0 до 100% на основе Индекса Херфиндала-Хиршмана (ИХХ) или экспертным путем на основе Баланса СК (строки 120 «Инвестиции»), но только (!) при наличии подробной расшифровки инвестиционного портфеля СК.

Если информация о степени диверсификации инвестиционного портфеля анализируемой СК– отсутствует, то в случае использования скорринговой системы оценки показателей,   данного показателя принимает значение 0.

22. Показатели оценки Перестраховочных операций

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)*

=---------------------------------------------------------------------------------------------,

Страховые резервы (кроме жизни)**

где

*)Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)=

Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф.1 стр. 162)

+ Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф.1 стр. 163)

 

**)Страховые резервы (кроме жизни)=

Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520)

+Резервы убытков (ф.1 стр. 530)

 Доля перестраховщиков в страховых резервах определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков,сложившуюся на отчетную дату. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости СК от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Однако, для СК, специализирующихся на страховании крупных рисков (промышленные риски, авиастрахование) характерна высокая доля перестраховщиков в страховых резервах - более 50%. Однако, уровень зависимости от страховщиков у нормально функционирующей страховой компании (которая не занимается страхованием специфических рисков) свыше 85% считается недопустимым.

Доля страховых премий, переданных в перестрахование в анализируемом периоде

Страховые премии, переданные перестраховщикам (ф. 2, стр. 082)

=----------------------------------------------------------------------------------------

Страховые премии - всего (ф. 2, стр. 081)

Показатель доли страховых премий, переданных на протяжении анализируемого периода перестраховщикам, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости СК от перестраховщиков, что также является негативным фактором.Данный показатель (5.2) полезно сравнить с показателем 5.1"Доля перестраховщиков в страховых резервах": Если показатель 5.2 выше показателя 5.1, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости СК от перестраховщиков в анализируемом периоде вырос; если показатель 5.2 меньше показателя 5.1, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости СК от перестраховщиков в анализируемом периоде снизился. Резкие изменения зависимости СК от перестраховщиков должны настораживать и зачастую связаны с изменением политики перестрахования, либо с изменением масштабов рисков, принимаемых СК на себя в процессе страхования.

Качество перестраховочного портфеля (определяется экспертно)

Качество перестраховочного портфеля оценивается экспертно путем анализа таких факторов как:

• структура перестраховочного портфеля (насколько концентрированы риски в перестраховочном портфеле на одном или нескольких перестраховщиках).

• известность и имидж перестраховщиков,

• финансовое состояние перестраховщиков,

• наличие у перестраховщиков национальных и международных кредитных рейтингов.

В случае наличия у перестраховочной компании международного рейтинга рейтингового агентства S&P на уровне не ниже "A-", перестраховочную защиту перестраховщика с  таким рейтингом можно считать очень хорошей. Хорошую перестраховочную защиту обеспечивают перестраховщики с международным кредитным рейтингом S&Pне ниже суверенного рейтинга РФ (по состоянию на 01.04.2004г. - "BB+").