Расчет параметров портфеля
Типу портфеля соответствует тип избранной инвестиционной стратегии: активной, направленной на максимальное использование возможностей рынка или пассивной.
Стратегия в итоге была пассивной. Был выбран путь «идти по рынку».
-
Открытие портфеля:
Накладные расходы по операциям – 23 754,17 руб.
Сумма наличных денег – 719 912,23 руб. (доля фактическая – 7,2%)
-
Продажа: USD (14828 шт по 31,59 руб.),
EUR (5687 шт по 43,1977 руб.),
РусГидро (575264 шт по 1,085)
Накладные расходы – 6 691,22 руб.
Выручка от продажи – 1 338 243 руб.
Покупка: Газпром (3075шт по 162,6 руб.),
Уралкалий (2515 шт по 238,55 руб.)
Убыток от покупки – 1 099 948 руб.
Накладные расходы – 5 499,74 руб.
-
Продажа: золото (306 шт по 1 770,64 руб.)
Сбербанк (4778 шт по 80,65 руб.)
Газпром (3075 шт по 181,7 руб.)
Выручка от продажи – 1 481 183 руб.
Накладные расходы – 7 405,91 руб.
-
Покупка: Норникель (99 шт по 5 367 руб.)
Лукойл (350 шт по 1 732,20 руб.)
Убыток от покупки – 1 137 603 руб.
Накладные расходы - 5 688,15 руб.
-
Покупка: Газпром (3000 шт по 170,91 руб.)
Убыток от покупки – 512 730 руб.
Накладные расходы – 2 563,65 руб.
-
Закрытие портфеля – продажа всех акций
Выручка от продажи – 10 309 797 руб.
Накладные расходы – 51 548,98 руб.
Сводная таблица по операциям выглядит следующим образом:
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Итого |
|
Выручка, руб. |
|
1338243 |
1481183 |
|
|
10309797 |
13129223 |
|
Убыток, руб. (с уч. накладных) |
9280088 |
1112139 |
7405,914 |
1143291 |
515293,7 |
51548,98 |
12109767 |
В результате совершенных операций была получена прибыль 1 019 456 руб.
Доходность по портфелю за 2 месяца составила
Определим доходность портфеля по формуле:
Период
в нашем случае равен 60 дней,
=0,
т.к. дивиденды по акциям мы не получали.
Доходность портфеля акций:
Курс доллара на 06.10.2011 составил – 32,50 руб. на 06.12.2011 – 31,16 руб. если капитал был бы вложен в доллары, то был бы получен убыток в размере 412 307 руб.
Курс евро на 06.10.2011 составил – 43,38 руб. на 06.12.2011 – 41,74 руб., если бы капитал был вложен в евро, то был бы получен убыток в размере 378 054 руб.
Выбранный портфель принес прибыль – выбранная стратегия оказалась намного эффективнее покупки валюты.
Изменение индекса ММВБ за этот период составило +18,8% (с 1267,77 до 1505,77), доходность по портфелю оказалась +10,19%. Выбранная стратегия была эффективна, но по сравнению со средним участником рынка, оказалась ниже – портфель мог принести большую доходность при более удачной торговле на бирже.
Инфляция за октябрь составляла – 0,5%, за ноябрь – 0,6%, таким образом, потери за счет инфляции составили – 110 000 рублей. Прибыль по портфелю составила 909 456 рублей с учетом инфляции, таким образом, вложение денег в инвестиционный портфель оказалось более эффективным, чем если бы мы никуда не вкладывались.