Тема II. Основные направления финансовой работы на малых предприятиях

1. Стратегия и тактика финансового менеджмента малого предпринимательства

Стратегия и тактика финансового менеджмента у каждого предприятия своя, каждое предприятие имеет свой финансово-хозяйственный потенциал, определяемый спецификой его функционирования. Одни занимаются высокими технологиями на базе современного оборудования, другие имеют устойчивые отлаженные связи с партнерами, третьи выпускают высококачественную продукцию или имеют особую рыночную позицию, четвертые лишь выходят на рынок или находятся в стадии становления. Общая экономическая обстановка в государстве также откладывает отпечаток на стратегию и тактику малого бизнеса, поэтому финансовое управление предприятием должно быть ориентировано не только на его развитие или стабильное функционирование, но и на предотвращение ухудшения результатов его деятельности.

В связи с этим при разработке программ финансового управления малым предприятием менеджеры в первую очередь должны оценить признаки, свидетельствующие о возможном финансовом положении предприятия в будущем. Этими признаками могут быть данные:

• о зависимости сегодняшних и будущих результатов его деятельности от номенклатуры продукции, т.е. от уровня диверсификации или от конкретного проекта, вида актива и т.д.;

• о ключевых партнерах и взаимоотношениях с ними;

• о возможностях перманентного технического и технологического обновления производства, переобучения кадров;

• об эффективности соглашений с поставщиками и потребителями продукции, кредиторами;

• о конкурентах на рынке товаров и услуг;

• об успешности реализации новых проектов.

На что следует обратить внимание:

• на возможные изменения в портфеле заказов и обеспечение долгосрочных контрактов;

• на обеспечение благоприятных отношений с банками;

• на ритмичность производства и обеспечение предприятия оборотными средствами, уровень запасов;

• на удельный вес брака и возврата продукции;

• на эффективность использования основных производственных фондов;

• на объем краткосрочных заемных средств для финансирования долгосрочных проектов;

• на изменение цены капитала и эффективность реинвестиционной политики.

Анализ этой системы признаков вкупе с бухгалтерской финансовой отчетностью позволит определить финансовое состояние предприятия и принять необходимые стратегические и тактические решения в разработке программ его развития и стабильной деятельности. При этом стратегия определяет долгосрочные цели и относительно долговременные мероприятия по обеспечению развития предприятия и его стабильной деятельности, а тактика финансового управления направлена на разработку соответствующей системы краткосрочных мероприятий.

Реализация стратегии и тактики финансового управления малым предприятием предполагает следующие этапы работ:

• сбор и анализ информации по центрам повышенной опасности (производство, сбыт, материальное обеспечение, финансы, может быть кадровый потенциал);

• анализ финансово-экономического состояния предприятия и выявление проблемных видов деятельности и участков работ на предмет их ликвидации;

• анализ макросреды, оказывающей влияние на эффективность деятельности предприятия (рынок сбыта, изменения цен, налоговые платежи, валютные курсы и пр.);

• выбор стратегии и тактики развития и стабильной деятельности предприятия, исходя из его специфики, потенциала и ресурсов, выявленных в результате анализа;

• реализация первоочередных мероприятий финансового управления, оценка результатов их проведения и в соответствии с этим корректировка политики управления.

Оперативное финансовое управление малым предприятием может включать в себя реализацию следующих мероприятий, направленных на обеспечение его стабильной деятельности и развитие:

• осуществление эффективной маркетинговой деятельности, отыскание более дешевых видов и качественных сырьевых ресурсов, расширение географии продаж;

• выбор оптимальных номенклатуры и объема производства, более гибких схем получения сырья и сбыта готовой продукции;

• ликвидация нерентабельных производств;

• улучшение использования площадей и оборудования в том числе реализация или передача в пользование другим собственникам незавершенного строительства;

• улучшение системы планирования за счет внедрения системы бюджетирования, а также управления затратами;

• управление ценами на готовую продукцию с учетом ее качественных параметров;

• сдача в аренду части излишних активов или их консервация, что позволит освободиться от плат налога на имущество; списание неиспользуемых активов или их передача в залог;

• возможная продажа или передача легкореализуемых активов в целях покрытия платежных обязательств;

• сокращение избыточного персонала;

• улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью (обеспечение расчетов в срок, реструктуризация);

• поиск новых партнеров в хозяйственной деятельности;

• реструктуризация системы управления и контроля.

Проведение оперативного финансового управления малым предприятием является необходимой предпосылкой для его стратегического управления. В связи с этим решаются стратегические вопросы: какой из видов деятельности предприятия наиболее перспективен; следует ли расширять данный вид бизнеса или уйти из него; следует ли заниматься инновациями в рамках бизнеса.

Отвечая на эти вопросы формируется стратегия будущей деятельности предприятия.

В соответствии с выбранным направлением развития возможны следующие меры стратегического управления для решения финансовых задач:

• ввод новых мощностей, освоение новых технологий и в связи с этим реализация медленно и труднореализуемых активов, эффективность использования которых мала (в том числе ценные бумаги);

• аренда, лизинг нового высококачественного оборудования;

• реструктуризация системы управления и контроля, переподготовка кадров;

• привлечение средств на долгосрочной основе и обеспечение эффективного их использования;

• оптимизация основных производственных, организационных и финансовых структур;

• возможное дробление имущества и создание на его основе других предприятий;

• возможное слияние, поглощение, вхождение в холдинг и пр.

В соответствии с выбранной стратегией вырабатывается политика поведения: освоение новых ниш на рынке, свертывание деятельности, интенсивное или экстенсивное развитие, оборонительное или агрессивное поведение и т.д.

Все меры по обеспечению стратегии и тактики финансового управления в целях развития и стабильности деятельности предприятия взаимосвязаны, а конкретных способов их реализации множество. Тем не менее в целом их можно классифицировать как меры по управлению имуществом (активами и пассивами), финансовой деятельностью и реструктуризацией управленческих функций предприятия. Признаками развития и стабильности деятельности малого предприятия могу быть: укрепление платежеспособности, рост уровня ликвидности, увеличение чистых денежных потоков, рост заработной платы работников, налоговых выплат, доходов собственников.