Вопрос 35.

Лизинг.

Лизинг - долгосрочная аренда машинного оборудования, транспортных средств, сооружений производственного отношения и др.

Бывает с правом последующего выкупа или без него.

Обычно лизинг осуществляется при посредничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании.

Лизингодатель, лизинговая компания – это арендодатель – фирма или юридическое лицо, предоставляющее в лизинг объект (предмет) лизинга на согласованных договорных условиях с лизингополучателем. Лизингодатель является владельцем и собственником объекта лизинговой операции; он заключает договор страхования на весь срок лизингового контракта.

Именно лизинговая компания приобретает для пользователя права собственности на движимое имущество у его производителя или владельца и отдает его в лизинг на средний или долгосрочный период..

Принципиальная схема предоставления лизинговых услуг.

1. От производителя к пользователю идет имущество

2. От пользователя к лизинговой фирме направляются лизинговые платежи (взносы)

3. От лизинговой фирмы к производителю – оплата покупки

По типу имущества различают:

1. Лизинг движимого имущества – это оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.

2. Новое и б\у

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется:

1. Лизинг с полной окупаемостью

2. Лизинг с неполной окупаемостью.

Финансовый лизинг – передача лизингодателем лизингополучателю имущества во временное владение и пользование на срок, совпадающий с полным сроком амортизации имущества, с правом выкупа имущества лизингополучателем по истечению срока договора лизинга и переходом к нему права собственности это имущество

Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) имущества одновременно выступает и как лизингополучателем.

Оперативный лизинг – передача лизингодателем лизингополучателю имущества во временное владение и пользование на срок, определенный договором лизинга; по истечении этого срока имущество возвращается к лизингодателю.

36. Факторинг.

Факторинг – финансирование под уступку денежного требования, при котором одна сторона (фактор) согласно договору факторинга обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежные обязательства между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (за проценты).

Договор факторинга может быть:

• Открытый, когда должник уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к банку

• Скрытый, когда должник не уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к банку

• Без права регресса, когда банк финансирует кредитора, без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитора.

При этом банк несет риск неоплаты должником денежных требований.

Существует 2 вида факторинга:

Конвенционный - это универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование представительства и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства, но одновременно возникает риск полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, т.к. такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов.

Конфиденциальный – это когда ограничиваются некоторые операции: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.д. Он является формой предоставления поставщику клиенту факторинга – кредита под отгруженные товары, а покупателю клиенту факторинга – платежного кредита. За проведение факторинг готовых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своему экономическому содержанию является % за кредит.