Практическое занятие №2.

Тема: Расчет коэффициентов ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента восстановления (утраты) платёжеспособности.

Время: 2 часа

Цель занятия: привитие навыков оценки платёжеспособности пред-

приятия, умения рассчитывать показатели платёжеспо-

собности и ликвидности.

Методические рекомендации.

Анализ ликвидности баланса подкрепляется анализом платёжеспособности организации.

Платёжеспособность характеризует возможность и способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнёрами, а также перед государством.

Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Понятия платёжеспособности и ликвидности тесно связаны.

Улучшение платёжеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами, что предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Основные методы оценки платёжеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта:

1. Анализ ликвидности баланса;

2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности, что позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами, прежде всего денежными средствами.

Предприятие считается платёжеспособным при условии:

ОА≥КО,

где ОА – оборотные активы (итог раздела II баланса)

КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

Более частный случай платёжеспособности: если собственные оборотные средства (СОС) покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность –СО), т.е. СОС≥СО.

Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ):

К_АЛ=, рекомендуемое значение 0,15 – 0,2

2. Коэффициент быстрой (уточнённой) ликвидности (К_БЛ):

К_БЛ=, рекомендуемое значение 0,5 – 0,8

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ):

К_ТЛ=, рекомендуемое значение 1–2

4. Коэффициент собственной платёжеспособности (К_СП):

К_СП=, где ЧОК=ОА-КО

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_ОСС):

К_ОСС=, рекомендуемое значение 0,1

Если предприятие неплатёжеспособно, определяют возможность восстановления его платёжеспособности, в противном случае – вероятность её утраты.

К_ВП=,

где Т – продолжительность периода в месяцах,

К_{1 норм} – нормативное значение К_ТЛ, оно равно 2.

Если К_ТЛ и К_ОСС меньше нормы, рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности (К_УП):

К_УП=,

если он >1, то за 3 месяца есть реальная возможность не утратить платёжеспособность.

Задание 1.

Определить значение показателей ликвидности (коэффициента абсолютной ликвидности, быстрой и текущей ликвидности), используя данные бухгалтерского баланса ОАО «Технолог» (приложение 1). Проведите анализ и сделайте выводы. Данные анализа оформите в виде таблицы 2.1.

Таблица 2.1

Динамика значений коэффициентов ликвидности.

Показатели	Оптимальное значение	На начало периода	На конец периода	Изменения (+,-)
1	2	3	4	5

Задание 2.

Оцените платёжеспособность предприятий на начало и конец года. Данные в таблице 2.1. В зависимости от сделанных выводов рассчитайте коэффициенты восстановления или утраты платёжеспособности.